Schaltbau AG (717030) - der Turnaround ist bestätigt !!!!!!! (Seite 575)

[tecdaexchen]

Egal: Die Frage kannst Du Dir in meinen Augen eigentlich selbst beantworten, indem Du die Entwicklung der Prozentzahlen der anderen Dir anschaust...

[Egal2002]

Gute Arbeit@ Substanzsucher! THX!

Und wie sicher ist das die anderen Jungs und Mädels nicht aud die Idee kommen, einige Prozente zu veräußern?

Dennoch 65 % Streubeitz ist doch schon beeindruckend!

Gruß
Egal2002

[Substanzsucher]

Hallo zusammen,

ich habe mir mal die Mühe gemacht und die DD`s auf ihre Auswirkungen aufgelistet.

Stand 1.1.2005

Endeavour: 19,90%
Dr. Cammann: 14,92%
Zimmermann: 12,50%
AdCapital: 7,75%
Streubesitz: ca. 45%

Stand 31.1.2005


Endeavour: 27,40%
Dr. Cammann: 14,92%
Zimmermann: 12,50%
AdCapital: 0,25%
Streubesitz: ca. ca.45%


Stand 1.3.2005 Verkauf von 186.000 Aktien von Endeavour außerbörslich.

Endeavour: 11,90%
Dr. Cammann: 14,92%
Zimmermann: 12,50%
Streubesitz: ca. 60,7%


Stand 10.3.2005

Endeavour: 9,40%
Dr. Cammann: 15,92%
Zimmermann: 14,00%
Streubesitz: ca. 60,7%


Stand 14.3.2005 Verkauf von 16.063 Aktien der Familie Zimmermann außerbörslich.

Endeavour: 9,40%
Dr. Cammann: 15,92%
Zimmermann: 12,66%
Streubesitz: ca. 62%


Stand 21.3.2005

Endeavour: 2,65%
Dr. Cammann: 18,42%
Zimmermann: 16,91%
Streubesitz: ca. 62%


Stand 24.3.2005 Verkauf von 30.000 Aktien der Endeavour außerbörslich.

Endeavour: 0,15%
Dr. Cammann: 18,42%
Zimmermann: 16,91%
Streubesitz: ca. 65,7%


Außerbörslich wurden in diesem Jahr etwa 200.000 Aktien verkauft. Wieviele von diesen Aktien auf den Markt drücken ist offen. Seit dem 3. März sind alleine in München über 400.000 (!) Aktien gehandelt worden und somit können von dieser Seite kaum noch nennenswerte Stückzahlen kommen.

Gruß Substanzsucher

[818]

bei comdirect heute gefunden (30.03.05)
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News - 30.03.05 09:48


Original-Research: Schaltbau Holding AG von Performaxx Research GmbH

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu Schaltbau Holding AG

Unternehmen: Schaltbau Holding AG ISIN: DE0007170300

Anlass der Studie: Erststudie Empfehlung: Kaufen seit: 29.03.05 Kursziel: Fairer Wert 50,77 Euro Kursziel auf Sicht von: Langfristig Letzte Ratingänderung: Analyst: Rupert Stöger

Performaxx Research: Gute Wachstumsperspektiven nach erfolgreicher Umstrukturierung, Aktie massiv unterbewertet

München, den 30.03.2005 - Die Schaltbau Holding (WKN 717030/ISIN DE0007170300)hat die Umstrukturierung erfolgreich abgeschlossen und den Break-even nachhaltig erreicht. Das Unternehmen nimmt ein führende Position im Markt für Verkehrstechnik ein und verfügt über intakte Geschäftsaussichten mit moderaten Wachstumsperspektiven. Der hohe Cashflow verleiht der Schaltbau Holding eine große Innenfinanzierungskraft bei gleichzeitig ausreichendem Spielraum zur Schuldentilgung.

Auf Basis der vorsichtigen Annahmen zur Unternehmensentwicklung der kommenden Jahre ergibt sich für die Schaltbau Holding ein Unternehmenswert von 50,77 Euro je Aktie. Das ist deutlich oberhalb des aktuellen Börsenwertes von 21,00 Euro je Anteilsschein. Auch die Kurs-Gewinn-Verhältnisse auf Basis unserer Prognosen bestätigen die sehr günstige Bewertung. Das KGV für das aktuelle Geschäftsjahr liegt bei 5,5 und verringert sich auf 5,3 für 2006. Vor dem Hintergrund der äußerst günstigen Bewertung empfehlen wir die Aktie der Schaltbau Holding zum Kauf. Highlights

+ Erfolgreiche Umstrukturierung + Gute Marktpositionierung + Stabile Wachstumsperspektiven + Große Innenfinanzierungskraft + Attraktive Bewertung - Abhängigkeit von einem Großkunden

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10025.pdf Die Studie ist zudem auf www.performaxx.de erhältlich.

Kontakt für Rückfragen

Performaxx Research GmbH Balanstr. 16 D-81669 München Tel.: [phone] Fax.: [phone]



-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------



Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Quelle: dpa-AFX

[Substanzsucher]

29.03.2005
Schaltbau Holding kaufen
Performaxx

Die Experten vom "Performaxx" stufen die Aktie der Schaltbau Holding AG (ISIN DE0007170300/ WKN 717030) in ihrer Ersteinschätzung mit "kaufen" ein.

Die Schaltbau Holding habe die Umstrukturierung erfolgreich abgeschlossen und den Break-Even nachhaltig erreicht. Das Unternehmen nehme eine führende Position im Markt für Verkehrstechnik ein und verfüge über intakte Geschäftsaussichten mit moderaten Wachstumsperspektiven. Der hohe Cashflow verleihe der Schaltbau Holding eine große Innenfinanzierungskraft bei gleichzeitig ausreichendem Spielraum zur Schuldentilgung.

Auf Basis der vorsichtigen Annahmen zur Unternehmensentwicklung der kommenden Jahre ergebe sich für die Schaltbau Holding ein Unternehmenswert von 50,77 Euro je Aktie. Das sei deutlich oberhalb des aktuellen Börsenwertes von 21,00 Euro je Anteilsschein. Auch die Kurs-Gewinn-Verhältnisse auf Basis der Prognosen der Experten würden die sehr günstige Bewertung bestätigen. Das KGV für das aktuelle Geschäftsjahr liege bei 5,5 und verringere sich auf 5,3 für 2006.

Vor dem Hintergrund der äußerst günstigen Bewertung empfehlen die Experten vom "Performaxx" die Aktie der Schaltbau Holding zum Kauf.

[Egal2002]

mahlzeit,

wird ja echt sehr gut gedeckelt, da steigt einer zur zeit groß aus! naja aber auch die aktien sind bald wegverkauft! hauptsache der schuß geht nicht nach hinten loß...

[Art Bechstein]

Alfred,

seit wann Schulden aus dem Gewinn bezahlt - ich dachte immer, das würde man aus dem Cash Flow tun. Kann Deine Schlußfolgerungen hinsichtlich des Schuldenabbau i.V.m. dem Zeitrahmen also nicht teilen. V.a. wer sagt Dir, dass der Cash Flow nicht weiter ansteigt - bei einem KUV von 0,1 ist noch viel Luft in der Bewertung bzw. bei den zugebilligten/erzielten Margen. Schaltbau kann nicht mit Hilfe eines BWL-Buches analysieren, sondern so wie es Substanzsucher tut - mit Instinkt.

Art

[KoenigSalomon]

Ich habe mir die Mühe gemacht und die ganzen DD`s malnachgelesen. Substanzsucher hat völlig Recht, Endeavour hat jetzt nur noch ca. 1-2% an Schalti.

Meine Schlussfolgerung ist, das der Druck auf die Aktie bald nachlässt (von "Druck" zu sprechen ist sowieso übertrieben).

Habe mir deshalb heute eine kleine Postion ins Depot gelegt und bin bereit, sie in den nächsten Wochen weiter zu erhöhen.

KS

[Substanzsucher]

Hallo hein bloed,

wenn man den den aktuellen Handel betrachtet, kann man wirklich Verkäufe erkennen, die den weiteren Kursanstieg im Moment etwas bremsen.

Wer verkauft?

Dazu muß man auf das aktuelle Kuchendiagramm schauen.



Nach diesem Diagramm vom 14. März ist die Endeavour noch mit ca. 9,4% an der Schaltbau beteiligt. Durch die DD`s vom 29. März sieht das neue Kuchendiagramm vollkommen anders aus.

Die Endeavour hat 2,5% an Dr. Cammann und 4,25% an Herrn Zimmermann verkauft. Die Restlichen Aktien wurden über die Börse verkauft, so daß die Endeavour heute keine oder nur noch sehr wenige Schaltbau Aktien hält.

Dr. Cammann hält nun 18,42%
Zimmermann hält nun 16,91%

Die Endeavour hatte mal ca. 29% der Schaltbau Aktien und ist nun auf null heruntergefahre.
Ich denke mal, daß die Verkäufe aus dem ehemaligen Endeavour Bestand kommen. Wenn ich allerdings die hohen Umsätze der letzten Tage in Betracht ziehe, können von diesen Aktien nicht mehr viele im Endeavour Umfeld sein, so daß die Verkäufe jeden Moment beendet sein werden und was dann mit dem Kurs passiert ist uns allen bewußt.

Gruß Substanzsucher

[AlfredHerrhausen]

Wer Tippfehler findet, kann Sie behalten und mich als bezahlten Basher beschimpfen