Gefallene Perlen: Z. B. CeWe Color AG (Seite 116)

[valueinvestor]

Ja, die Zahlen sind eine späte Bestätigung. Ich hatte bei 21 mit 60% Gewinn verkauft und den weiteren Anstieg auf über 50 ziemlich fassungslos hinterhergeschaut.

[wellen]

.
22.02.06 18:52:29 Uhr

28,98 EUR

-19,50% [-7,02]
Börse: Frankfurt

Berlin Düsseldorf Frankfurt Hamburg München Stuttgart Xetra

Aktualisieren

KursdatenAktuell
28,98

Zeit
22.02.06 18:52:29

Diff. Vortag
-19,50 %

Tages-Vol.
1.535.724

Geh. Stück
51.108

Geld
28,85

Brief
29,12

Zeit
22.02.06 18:52:46

Geld Stk.
380

Brief Stk.
380

Vortag
36,00

Eröffnung
33,00

Hoch
33,00

Tief
28,00
StammdatenWKN
540390

ISIN
DE0005403901
Letzte Kurse Zeit Kurs Volumen
18:52:29 28,98 300
18:39:33 28,98 300
18:38:57 28,94 40
18:35:50 28,95 500
18:34:17 28,89 85
18:32:39 28,95 400
18:27:11 28,84 60
18:26:42 28,97 200
18:22:48 28,90 150
18:16:42 28,80 800

[wellen]

Wennich eure meinungen so lese, da frag ich mich doch warum mir eben meine zu 28,49 gekauften Stücke grad eben zu
28,98 aus der hand gerissen wurden.

[Big Nick]

Ja, der Anstieg war wirklich sowas von verrückt, naja...

Gruß Niko

[goldmine]

Trotz möglicherweise auch zukünftig guter free cashflows (sofern sie nicht in Restrukturierungen verschwinden) sehe ich den fairen Wert von CeWe deutlich unter 20,-.

Diese Ansicht hatte ich bereits vor dem großen - und für mich völlig unerklärlichen - Anstieg und sehe ich nun wieder bestätigt.

Strong sell.

CU, goldmine

[Big Nick]

dito. Hab ja 20 auch schon als Obergrenze ausgegeben und bin heute auch ein bisschen short gegangen, werde mal die nächsten Tage abwarten.

Gruß Niko

[Syrtakihans]

zu #407 und #405

Das mit der Aktienanzahl haben wir ja nun schon früher ausführlich diskutiert ... Ich rechne mit 6,0 Mio. Aktien, da die eigenen im Laufe des Optionsprogramms wieder abgegeben werden sollen, so zumindest die Planung von CeWe. Die angegebenen 11,5 Mio. EUR sind VOR Minderheiten, diese müssen also noch herausgerechnet werden. Ich gelange daher zu rd. 6 bis 7 Mio. EUR nach St. und Minderheiten.

Ein Kurs von 12 EUR wäre also bei 11er KGV durchaus erklärbar. Soweit will ich aber nicht unbedingt gehen, würde aber zumindest alle Kurse über 20 EUR für ungerechtfertig halten.

Restrukturierungskosten - sofern sie denn in 2006 wieder eintreffen - würde ich übrigens nicht als Einmaleffekt werten, da sie mittlerweile dauerhaft seit Jahren present sind.

[eidman]

Ich habe mir eine Position zu 29,90 Euro ins Depot gelegt....

[ichhabdurst]

nun ja ich bezweifle, dass der digigtale photomarkt ein wachstumsmarkt ist. sind wir doch mal ehrlich, die meisten bilder werden in digitaler form archiviert und von sehr wenigen ausgewählten bildern lässt man abzüge anfertigen.

bei mir hat sich die anzahl der papierbilder seit ich fast ausschliesslich digital fotographiere um ca. 99% verringert.

cewe kann die hohen erwartungen nicht erfüllen, daher drängt sich ein engagement nicht auf !

[prince.of.persia [Verein]]

Hallo Bourbaki,

hast Du schon Informationen ob und wie viel Restruktierungsaufwendungen in den Planzahlen drin sind? Ich vermute, dass hier weitere Einmalbelastungen die Ergebnisse auftreten. Es wurde leider keine Stellung dazu bezogen. Angesichts dessen ist ein freier Cashflow i.H.v. 2,30 Eur je Aktie jedenfalls ganz ordentlih. Ein Kursziel von 12 Eur erscheint mir da etwas an den Haaren herbeigezogen.

Grüße
PoP