Die Darvas-Strategie - 500 Beiträge pro Seite

[Braggo2]

Hallo Zusammen,

an dieser Stelle soll inmitten der aktuellen Börsendepression eine typische Bullenstrategie aus der Schublade geholt werden. Die Details zur Strategie wurden bereits in einem anderen Thread erläutert. Hier soll es alleine um die praktische Umsetzung gehen.

In Kürze das Wichtigste zusammengefasst:

- Nur Kauf, wenn NAHL geringer > 0
- Nur sehr selektiv in Werte investieren, bei denen nach Darvas „alles passt“
- Maximaler Verlust bei jedem Trade 10% (über Stopp absichern)
- Bei +10% Stopp auf 0 nachziehen; danach mit „Smart Stopps“ arbeiten
- Maximale Gewichtung pro Position zu Beginn: 10%
- Nachkauf möglich, allerdings dürfen nachgekaufte Aktien nicht mehr in die Verlustzone laufen
- Durchschnittliches Handelsvolumen letzte Woche mind. 30.000 $
- Aktien mind. auf 5-Jahres-Hoch
- Spread zwischen BID/ASK max. 2,5%
- Aktien, bei denen ein Übernahmeangebot vorliegt, werden nicht berücksichtigt

[Braggo2]

Ach ja, jeder der hier postet ist willkommen, insbesondere sind fundamentale Analysen zu Darvas-Werten willkommen, gerne können Fragen gestellt werden, gerne eigene trendorientierte Strategien vorstellen, im Prinzip ist alles erlaubt, was die Regeln von w:o zulassen...

Starten wir mit dem ersten Screening 01.November 2008 (möchte das hier dauerhaft aktualisieren, mal sehen wie lange ich durchhalte):

NAHL aktuell bei -50 --> damit werden aktuell keine Käufe nach der Darvas-Strategie getätigt.

Watchlist:

CVAT (OTC-Wert, Volumen noch nicht hoch genug)
LHCG Dynamischer Ausbruch bei erhöhtem Volumen; altes Hoch aus 2007 bei 33$, akt. 35,25$; neue Box abwarten
AFAM Dynamischer Ausbruch am 31.10.; erhöhtes Volumen; altes Hoch 46,45
ALGT Ausbruch am 31.10.; Altes Hoch 38.74 aus 2007; akt. 39,83

EBS Stopp-Buy (SB) 19,21
LPHI SB 42,33
QCOR SB 8,11

Erweiterte Watchlist:

AVAV Vola noch nicht hoch genug
ISYS SB 27,01$
SHEN SB 25,81$

[ProfBingo]

...alles Kaffeesatzleserei, wieso gibt es wohl keine langfristig erfolgreichen Strategien auf dieser Basis. Oder meint etwa jemand Buffet und Co. hätten ihre Millionen/Milliarden mit diesen technischen Spielereien gemacht.

[Braggo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.789.428 von ProfBingo am 01.11.08 14:23:30

@ProfBingo: Der erste Beitrag eines anderen Users
Vielen Dank, auch wenn er nicht positiv ist.

Ich denke, dass Trendstrategien funktionieren wurde bereits unter Beweis gestellt. Der riesige Erfolg der CANSLIM-Strategie von William O`Neill, die ja letztlich eine Weiterentwicklung von Darvas ist, ist hierfür ein klares Indiz

[Braggo2]

Was viele Darvasianer interessieren dürfte, ist folgender Artikel http://www.uglychart.com/2007/04/11/nicolas-darvas-how-he-ma… in dem diskutiert wird, wie seriös Darvas bzw. seine Strategie eigentlich sind bzw. waren.

Das bestürzende Ende:

"The last occasion his name came up was the result of a telephone call I had from a firm of lawyers. It seems I have acquired a reputation as a central information bureau for every stock market operator coming in and out of London. The lawyers wanted to know if I could held them find Darvas. They had a bankruptcy petition against him. It was long overdue for service!”

Der Text selbst stammt aus dem Buch Robert Beckmann - Crashes, Why do they happen - What To do

Abgedruckt ist er im Internet auf der Seite http://www.elitetrader.com/bo/index.cfm?action=view&B_ID=36&…, wo Trader das bekannteste Buch von Darvas "How I made $2 Million in the Stock Market" besprechen.

Meine persönliche Meinung: Ich kann mir gut vorstellen, dass Darvas letztendlich Pleite gegangen ist, denn was in seinem Buch völlig außer acht gelassen wird, ist das Thema Risikomanagement - und das ist ja bekanntlich eines der Wichtigsten beim Trading.
Trotzdem zeigt das Buch selbst auf, dass die Strategie funktioniert. Mit "Funktionieren" meine ich, dass der Markt geschlagen werden kann, nicht, dass man innerhalb von 1 1/2 Jahren aus ein paar Tausend $ 2Mio. $ machen kann.

[Braggo2]

Hier zusätzlich noch ein paar wenig bekannte Zitate aus einem der ganz wenigen Interviews mit Darvas aus dem Jahr 1975:

You see the markets are simply human emotion reflected in $$’s

It’s all about riding huge waves of emotion to the maximum.

As more and more traders adopt one method of entering and exiting these stocks the floor traders then see easy pickings as they fleece the crowd. My entry in the 1950’s bull market is slightly different to the one I now use in the 1970’s. You simply see what stops working and then use what does work.
(Hier bezieht er sich auf das Problem, dass bei einer populären Trading-Methode (zu) viele Trader denselben Stopp verwenden und die Market Maker das dazu ausnutzen, die entsprechenden Stopps auszulösen, in dem sie in der Aktie short gehen, damit Druck ausüben, die Aktie unter den Stopp befördert und dann unten wieder zurückkaufen)

I simply look at a weekly chart of the averages over the past 6 months. If it’s generally going down it’s a bear market. If it’s going sideways or up I look for my stocks. It’s as simple as that.
(Mit dem NAHL als Indikator hat der User besserweise auf einem anderen Board einen präziseren und meiner Ansicht nach deswegen auch besseren Indikator eingeführt, um zu bestimmen, ob wir uns aktuell in einem Bärenmarkt oder einem Bullenmarkt befinden)

You’ll always find the simplest of methods work the best.

My method was simply looking for the most in demand stocks, in the best sectors in a market Not GOING down. I would ride them as far as the ride would let me and exit when it was over

I religiously read Barron`s every day. Well not read it but scan through it and from this I can see the trend of the overall market the leading sectors in that market and the leading stocks. That’s about all I need to know. This takes about 10 minutes. If I am in the market I then look at the quotes for my individual stocks to see if I need to move trailing stops. If I do I will wire my broker with my new orders. This takes about another 10 minutes. That’s about it.
(Heutzutage kann dies mit Aktienscreenern wie beispielsweise dem kostenlosen von MSN Money gemacht werden)

So to answer the question, the answer is simply about five to 10 minutes a day. I think any longer than this is not necessary and it can actually be detrimental to your trading account.

[Oakatzl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.789.564 von Braggo2 am 01.11.08 14:40:51

Ich denke, dass Trendstrategien funktionieren

dann sollte man sich auch den Trend anschauen

wenn man im Abwärtstrend Aktien kauft, so handelt man antizyklisch und hat nichts mit Trendstrategie zu tun

[Braggo2]

@Oakatzl:

Du musst unterscheiden zwischen dem Gesamtmarkttrend und dem Charttrend bei Einzelaktien.

Damit man nicht kauft, wenn der Gesamtmarkt im Abwärtstrend ist, gibt es ja den NAHL. Ist dieser negativ wird nicht gekauft.

Die Einzelaktien, die ich genannt habe, befinden sich natürlich in sauberen Aufwärtstrends:

[Braggo2]

QCOR bricht aus abgeschlossener Darvas-Box auf ein neues 5-Jahres-Hoch aus:



Eigentlich haben wir damit das erste Kaufsignal seit Start des Threads, aber der NAHL (der nur einmal täglich gemessen wird), befindet sich weiter im minus, so dass kein Kauf erfolgt.

[Braggo2]

So, wir haben das erste Kaufsignal nach Darvas seit Eröffnung des Threads. QCOR bricht heute auf ein neues 5-Jahres-Hoch aus und hat sich in einer abgeschlossenen Darvas-Box befunden:



Weil der NAHL weiter negativ ist, erfolgt aber trotzdem kein Kauf.

[Braggo2]

Health Care Service Provider boomen gerade in den USA.
Nach LHCG und AFAM bricht mit ENSG gerade der dritte Wert auf ein neues Allzeit-Hoch aus generiert ein Kaufsignal nach Darvas:

2-Monats-Chart:



Allzeit-Chart:



Kauf erfolgt trotzdem noch keiner, Ihr wisst schon...der NAHL!

[Wasserzeichen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.811.977 von Braggo2 am 03.11.08 16:24:45

@Hi Braggo!

Sehr gut,endlich mal ein Kollege,der sich mit Darvas beschäftigt!
Vielleicht solltest Du den NAHL hier noch einbauen/verlinken...
Vielleicht schaffen wir des ja,hier ne kleine Datenbank+watchlist für interessante
Darvas-werte zu basteln...

Hier noch ein interessantes tool: (Darvas-Boxen Malkasten! )
http://www.sethi.org/investments/darvas/index.phtml

[Braggo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.813.138 von Wasserzeichen am 03.11.08 18:25:24

@Wasserzeichen: Cool, ein Mitstreiter

NAHL hab ich bisher nur bei Stockcharts.com gefunden und von da lassen sich keine Charts einbauen, leider.

Lustiges Tool, der Boxen Malkasten, aber ich denke bei den wenigen Werten, die nach Darvas tatsächlich in Frage kommen, können wir die Boxen selbst einzeichnen.

Hast Du außer den von mir genannten noch andere Darvas-Kandidaten auf Lager? Allzuviele dürfte es aktuell sonst nicht geben, ich fürchte sogar keinen einzigen. Es sei denn, Du hast auch andere Märkte als Deutschland und die USA im Blick?!

Krasser Absturz bei ENSG intraday, NASDAQ nur noch minimal im Plus, wird wohl noch nichts werden mit einem positiven NAHL.

Seit wann handelst Du nach Darvas?

[Wasserzeichen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.814.394 von Braggo2 am 03.11.08 20:12:39

@Braggo

Bislang noch garnicht...ist das erste mal seit langer Zeit,das ich mich mit einer prozyklischen und auchnoch uralten Strategie beschäftige...naja,für US-Aktien gibts ja jede Menge kostenlose scanner,bei den deutschen(würd mich fürs erste mal mehr interessieren...) schauts da nicht so gut aus.Seither gabs einen
52weekhigh/low auf mastertrader.de,aber der ist derzeit inaktiv...hast du da was auf Lager?
Schönen Abend noch...

[Braggo2]

@Wasserzeichen:

Nein, deutschen Darvas-Wert gibt es zurzeit gar nicht.
Kannst gerne fragen, wenn Dich was interessiert bzgl. der Strategie oder unklar ist. So, ich mach jetzt mal das Screening für heute...

NAHL leider noch bei minus 38. Also auch heute noch keine Käufe. Hier der Link übrigens:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24nahl

[Braggo2]

« IBD-Crowd bei ENSG mit an Bord… | EBS - und was man daraus lernen kann »
Neues Screening zu den Darvas-Werten

Beginnen wir mit dem Wichtigsten: Bisher habe ich immer noch keine Transaktion getätigt. Der NAHL konnte sich gestern zwar leicht verbessern, ist mit -38 aber immer noch im minus.

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$nahl&p=D&b=5&g=0&id=0

Bei den Einzelwerten schaffte QCOR den Ausbruch und konnte die Gewinne verteidigen. Was mit bei der Aktie nicht gefällt, sind die massiven kurzfristigen Abverkäufe an einzelnen Tagen. Hier werden die Stopps der trendorientierten Trader regelmäßig abgeholt. Im Chart erkennbar am 7.10, 10.10. und 24.10. Einschränkend muss man aber sagen, dass am 10.10. und 24.10. am Gesamtmarkt auch der Ausnahmezustand herrschte und alles auf den Markt geworfen wurde - ohne Rücksicht auf Verluste:



AFAM schaffte gestern eine Fortsetzungsformation, während LHCG verlor. Trotzdem ist auffällig, dass der Healthcare-Sektor weiter extrem stark ist. Der gestrige Ausbruch von ENSG zeigt dies.

Hierzu ein interessantes Statement aus dem Yahoo-Board: “What better place to park your money in a recession than ENSG or AFAM, during the last major recession back in 2001 this sector went through the roof.”

Habe die Aussage nicht nachgeprüft, aber macht Sinn, dass Health Care-Provider als konjunkturunabhängige Unternehmen in einer Rezession als sicherer Hafen angesteuert werden. Aber, dass “diese Werte durch die Decke gehen” ist natürlich eine interessante Aussage und hätte man so nicht unbedingt erwarten können.

Andererseits laufen nicht alle Unternehmen aus dem Sektor, KND und SKH sind zum Beispiel nahe ihrer 52-Wochen-Tiefs, AMED ist stabil aber nicht überragend.

ENSG wurde gestern kurz vor Handelsschluss von D.A. Davidson abgestuft. Ob der Abverkauf intraday etwas damit zu tun hat? Möglich.



D.A. Davidson haben die Aktie offenbar in letzter Zeit offenbar mehrmals ab und wieder aufgestuft: “Looks like another last minute “Downgrade” from DA Davidson right before the bell today on a 5x volume cup w/handle breakout. It will be interesting to see if they’ll suddenly “Upgrade” it again in three days like the last time. Who are these jokers?”

Der Nachteil bei ENSG ist die extrem breite Konsolidierungsformation. Optimalerweise brechen Darvas-Werte aus einer engen Konsolidierung nach oben aus. ENSG hatte vom lokalen Tief bei 13 bis zum Ausbruch bei ca. 18,20 schon 40 Prozent zugelegt innerhalb weniger Tage. Das erhöht natürlich das Risiko, wenn man mit Stopp-Buy bei 18,20 einsteigt. Ich hab gestern sogar bei 18,90 die Aktie geshortet und dann bei 16,80 wieder eingedeckt. War natürlich Glück, dass sie so extrem zurückgekommen ist, aber das Chance-Risiko-Verhältnis schien mir ganz gut, zumal der Gesamtmarkt gerade ins minus gedreht war.

[Braggo2]

EBS - und was man daraus lernen kann

Einen eigenen Post möchte ich dem Kursverlauf von EBS gestern widmen. Höchst interessant für Darvasianer, was hier passiert ist.
Zunächst die Fakten: EBS befand sich in einer abgeschlossenen Darvas-Box, das heißt, es hat seit dem letzten Hoch eine Konsolidierung stattgefunden, so dass bei einem Ausbruch auf ein neues Allzeit-Hoch ein Kaufsignal nach Darvas generiert wird.
Das alte Hoch vom 21.Oktober lag bei exakt 19,20 US-Dollar.

Schauen wir uns den Kursverlauf gestern an:


Die Aktie präsentierte sich vom Handelsstart ab freundlich und marschierte Richtung Allzeit-Hoch. Als sie kurz vor 11 Uhr Ortszeit New York exakt am alten Allzeit-Hoch bei 19,20 US-Dollar angekommen war, gab es ein Gap bis auf 19,80 US-Dollar. Das heißt: Alle wollten exakt am Ausbruchsniveau kaufen, es fanden sich aber keine Käufer, so dass der nächste Kurs bereits satte 60 Cent oder über 3 Prozent höher lag. Wer also ein klassisches Stopp-Buy bei 19,21 platziert hatte, der hatte eine enorme Slippage zu verkraften. Auch der Kursverlauf danach war interessant: Die Aktie lief noch etwas weiter bis 20,29 (bis die letzten Zu-Spät-Kommer eingestiegen waren) und korrigierte dann bis auf ziemlich exakt 19,21 (klassischer Gap-Close) um dann wieder bis auf 20 nach oben zu laufen, drehte dann erneut und gab fast die gesamten Tagesgewinne wieder ab.

Prinzipiell haben wir bei EBS ein ähnliches Problem wie bei ENSG. Die Aktie ist zu volatil, Ende September/Anfang Oktober fiel die Aktie auf 15 auf 11, Ende Oktober dann von 19 auf 14. Bis sie wieder am Ausbruchsniveau bei 19 war, hatte EBS bereits wieder 35 Prozent innerhalb kürzester Zeit zugelegt - ohne dass seither News gekommen gewesen wären. Das ist einfach zuviel. Mit einer engen Konsolidierung wie gewünscht hat das nichts zu tun.


FAZIT: Bei Werten mit sehr breiten Konsolidierungen ist es ratsam, nicht am Ausbruchsniveau zu kaufen, sondern bereits vorher oder alternativ auf Rücksetzer auf das Ausbruchsniveau zu warten.
EBS meldet übrigens am Donnerstag nach Handelsschluss Quartalszahlen.

[Braggo2]

Global Biotech Investing empfiehlt QCOR

Endingen (aktiencheck.de AG) - Die Experten von “Global Biotech Investing” raten die Aktie von Questcor Pharmaceuticals (ISIN US74835Y1010/ WKN 899085) auf die Watchlist zu setzen.

Schon im Vorfeld der Veröffentlichung der Q3-Zahlen sei die Aktie vergangenen Donnerstag nach oben geschossen und dies zu Recht. Die Umsätze hätten mit 24,2 Mio. USD über den Prognosen der Analysten gelegen.

Der Jahresausblick für 2008 sei ebenfalls fantastisch. Das Unternehmen werde seinen Umsatz in diesem Jahr voraussichtlich um 80% auf 90 Mio. USD steigern und dabei einen Gewinn von 0,41 USD pro Aktie machen. Umsatztreiber in der Vergangenheit seien Doral, ein Medikament zur Behandlung von Schlaflosigkeit, sowie hauptsächlich Acthar, ein krampfunterdrückender Wirkstoff, der bei Epilepsien und Multipler Sklerose zum Einsatz komme, gewesen. Im Jahr 2007 habe eine drastische Preiserhöhung es dem Unternehmen ermöglicht, endlich wieder profitabel zu arbeiten.

Vor kurzem habe das Unternehmen für Acthar bei der US-Gesundheitsbehörde FDA einen Antrag für die Indikation Infantiler Spasmus eingereicht. Hier werde das Medikament bereits off-label eingesetzt. Bis Mitte 2009 rechne Questcor Pharmaceuticals mit einer Zulassung, was die Umsätze bis ins Jahr 2012 auf 150 Mio. USD erneut fast verdoppeln sollte. Die Chancen für Acthar in dieser Indikation einen Orphan Drug-Status zu erhalten seien nicht schlecht und würden dem Unternehmen die exklusiven US-Vermarktungsrechte für sieben Jahre garantieren.

Die Experten von “Global Biotech Investing” empfehlen die Aktie von Questcor Pharmaceuticals auf die Watchlist zu setzen. (Ausgabe 21 vom 03.11.2008) (04.11.2008/ac/a/a)

[Braggo2]

Global Biotech Investing empfiehlt auch EBS…

…scheinen auch ein paar Darvasianer vor Ort in Endingen zu sitzen.

Endingen (aktiencheck.de AG) - Die Experten von “Global Biotech Investing” raten bei der Aktie von Emergent Biosolutions (ISIN US29089Q1058/ WKN A0LC2W) weiterhin engagiert zu bleiben.

Der Kurs der Aktie steige kontinuierlich an. Seit Juni sei der Kurs bereits um 95% gestiegen, und das, nachdem sich der Titel bereits seit Anfang des Jahres gegen das laue Umfeld habe verdoppeln können. Der Grund für diese Entwicklung sei, dass Emergent Biosolutions schon hochprofitabel arbeite.

In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres habe das Unternehmen einen Umsatz von 86 Mio. USD erwirtschaftet und dabei einen Gewinn von rund 0,30 USD je Aktie erwirtschaftet. Für das Gesamtjahr werde ein Umsatz von 180 Mio. USD und ein EPS von 0,64 USD erwartet. Ein gravierender Anteil an dem Geschäftserfolg sei dem Wirkstoff Biothrax zuzuschreiben. Das Präparat sei der einzige von der FDA bislang zugelassene Impfstoff gegen den Milzbranderreger Anthrax.

Die US-Regierung habe Anfang Oktober eine Bestellung für den Impfstoff im Gesamtvolumen von 404 Mio. USD aufgegeben, nachdem sie bereits im Jahr 2007 für 448 Mio. EUR dieses Mittel bestellt habe. Gemäß den Berechnungen der Analysten von Cowen & Co. sollte sich das EPS bis ins Jahr 2012 glatt verdoppeln.

Die Experten von “Global Biotech Investing” empfehlen bei der Aktie von Emergent Biosolutions weiterhin engagiert zu bleiben. (Ausgabe 21 vom 03.11.2008) (04.11.2008/ac/a/a)
Analyse-Datum: 04.11.2008

[Braggo2]

So, hab jetzt mal ne kleine Long-Position bei Osiris (OSIR) aufgebaut. Neben Healthcar laufen auch Biotechs sehr gut, gestern speziell STEM.
Auch OSIR ist ein Stammzellen-Play, heute mit Bombenmeldung.

Highlights and Recent Developments
-- Formed a major strategic alliance with Genzyme Corporation for Prochymal and Chondrogen in countries outside the United States and Canada in a transaction worth up to $1.4 billion in up front and milestone payments.
-- Completed enrollment of a 62 patient Phase II clinical trial evaluating Prochymal in patients with chronic obstructive pulmonary disease.
-- Received $35 million up-front payment for the initial close of the Osteocel transaction
-- Achieved $5.3 million in net income for the quarter.

[Braggo2]

Die Ausbeute des heutigen Screenings nach Darvas-Werten war bescheiden.

Immerhin, mit Myriad Genetics (MYGN), haben wir einen alten Bekannten aus 2000er-Biotech-Boom-Zeiten, der den Ausbruch auf ein neues 5-Jahres-Hoch geschafft und gestern bei 69,16 US-Dollar ein Kaufsignal generiert hat.



Das Handelsvolumen war deutlich anziehend:



Dazu wurden gute News veröffentlicht, das Unternehmen ist profitabel:
SALT LAKE CITY (AP) -- Shares of Myriad Genetics Inc. climbed to a seven-year high Tuesday after the company posted strong third-quarter results, swinging to a profit due to gains in molecular diagnostics sales.
Myriad shares advanced $7.32 or 11.8 percent, to $69.45, and set a high of $71.94 after Myriad said its molecular diagnostics sales jumped 52 percent in the third quarter. Myriad said it is "confident" molecular diagnostics revenue will be greater than Wall Street's expectations of $309 million for the year.

The molecular diagnostics business focuses on predictive medicine, or genetic links to diseases, and personalized medicine. The company says it has found genetic links that show predisposition to type 2 diabetes and depression. It is working on personalized medical products for cancers of the lung, pancreas, ovaries, breast and colon.

The company said the third quarter was its first profitable quarter from operations. Myriad was in the black during the second quarter largely because of a $100 million license payment from Danish drugmaker H. Lundbeck A/S. Lundbeck wanted to market Myriad's Alzheimer's disease drug candidate Flurizan in Europe, but Myriad ended development of Flurizan after disappointing trial results.

RBC Capital Markets analyst Michael Yee said the quarter was strong even though Myriad is still waiting to see the benefits from a campaign that markets its products to physicians and consumers in the southern U.S. -- which will benefit the company in the fourth quarter.

Sales in the Northeast are still improving after a similar program in that region ended, he added.

Citi Investment Research analyst Lucy Lu said Myriad's research and development costs were less than she expected. She thinks those costs will rise in the coming quarters as Myriad develops other drug candidates, until the company finishes spinning of its pharmaceutical business in 2010.

Ein weiterer potenzieller neuer Kandidat mit VUOC.OB ist in Start-Up-Phase ohne Umsätze, geschweige denn Gewinne, kommt daher nicht in Frage als Darvas-Wert

AVAV produzierte ein heftiges Intraday-Reversal --> Verkaufssignal
QCOR mit Fortsetung des Ausbruchs
Alle Healthcare-Aktien, also LHCG, AFAM und ENSG mit teils heftigen Rücksetzern.

Auch EBS mit deutlichem Rücksetzer, wer hier den Ausbruch gekauft hat, ist bereits ausgestoppt.

Der NAHL ist sogar etwas weiter ins minus gerutscht, aktuell bei -49, daher bis auf weiteres keine neuen Käufe nach Darvas.

[Braggo2]

Kleine OSIR Testposition gleich mit -10% ausgestoppt bei 17,31$.
Heftiges Intraday-Reversal.

Alles in allem ist das Trendverhalten bei Darvas-Werten weiter wenig überzeugend. Gut, dass der NAHL uns bisher vor einem breiten Einstieg bewahrt hat.

[Braggo2]

Gestern übrigens noch zwei interessante Lehrfälle bzgl. Trading mit US-Aktien.

Fall 1: Zynex Inc. (ZYXI), ein abgestürzter "Fast"-Darvas-Wert. "Fast" deswegen, weil die Aktie kein neues 5-Jahres-Hoch geschafft hatte und daher nach den Eingangsregeln auch nicht für einen Kauf in Frage gekommen wäre, übrigens genauso wenig wie OSIR.

Trotzdem: ZYXI hat sich während des Oktober-Crashs alles in allem sehr gut gehalten, die letzten zwei Tage erfolgte dann der Absturz:


Die Gründe sind zweitrangig. Interessanter ist das kurzfristige Chartbild:



Die Aktie hatte zuletzt eine klar definierte Trading-Range im Bereich 4 bis 5 Euro ausgebildet. Vorgestern nun unterschritt die Aktie diese Darvas-Box und erzeugte damit ein klares Verkaufssignal. Darvasianer wären also spätestens hier ausgestoppt worden und hätten sich den gestrigen Absturz ersparen können.

[Braggo2]

Fall 2 auf den ich eingehen möchte ist, eine Aktie namens PEDH:



Der Chartverlauf oben zeigt nur die halbe Wahrheit, denn gestern ist die Aktie kurzzeitig bis auf über 8 US-Dollar nach oben gelaufen, nachdem offenbar jemand eine unlimitierte große Kauforder eingestellt hatte.

Ich hatte zu 3,88 US-Dollar geshortet, weil ich den Anstieg von unter 1,50 bis auf knapp 4 für übertrieben hielt. Selbst die Analysten von Dutton&Associates hatten nur ein Kursziel von 3,50 US-Dollar ausgegeben. http://www.jmdutton.com/research/PEDH/index.html

Hatte zwar nur eine kleine Shortposition aufgebaut aber kurzfristig ganz schön geschwitzt als die Aktie auf einmal bei 8 US-Dollar gestanden ist. Hatte bei 4,70 US-Dollar noch eine weitere Verkaufsorder offen und so die Position auf dem Weg nach oben sogar noch vergrößert, der Schnittkurs lag dann bei 4,29 US-Dollar.

Im Anschluss setzten dann aber gleich Verkäufe ein und die Aktie kam wieder auf unter 4 US-Dollar zurück. Ich lag mit meiner Position wieder im Plus.

Dann der Hinweis:

11/04/2008



Dear Trader,

We have received word of a potential error trade filing concerning a trade in your account. The following trade is currently under review:

10:XX:54 SLD X PEDH - 4.70

If the trade is deemed erroneous, it may be canceled and removed from your account. Please manage your risk accordingly.

We will contact you as soon as possible once the outcome is known. Please be aware, if the trade is busted, it may be removed from your account prior to notification.

Gefolgt von:

Dear IB Trader,

An execution has occurred in this account that is being declared erroneous. The transaction is in the process of being removed from the account as a result of this ruling.

Damit war mein im Nachhinein guter Nachkauf rückabgewickelt worden und ich war wieder bei meiner ersten Position mit einem durchschnittlichen Einstandskurs von 3,88 US-Dollar.

Das Ende vom Lied: Die Aktie fiel weiter und ich deckte bei 3,67 US-Dollar mit einem Gewinn ein. Nochmal Glück gehabt.

Dennoch gilt es aus diesem Fall einige Lehren zu ziehen:

1. Bei Leerverkäufen von marktengen Werten ist höchste Vorsicht angebracht
2. Bei Mistrades durch andere Marktteilnehmer kann ein eigener Trade storniert werden. Ob ein Trade allerdings als Mistrade deklariert wird, liegt im Ermessen der betreffenden Börse
3. Kurzfristiger war die Aktie z.B. 4,50/6,00 US-Dollar gestellt. Bei einem derart riesigen Spread ist es nicht möglich sinnvoll über Stopp-Loss zu agieren.
---> Solche Trades sollte man eher meiden!

----

Noch eine Ergänzung zu ZYXI.OB:

Mir ist nun bereits mehrmals aufgefallen, dass vermeintlich qualitativ hochwertige OTC-Werte nach dem Höhenflug gnadenlos abstürzen. Neben ZYXI habe ich hier z.B. FPRT und noch schlimmer OPBL als warnende Beispiele im Kopf.

Wie sind eure Erfahrungen hierzu?

[Braggo2]

Bin mal AFAM long zu 49,52$, beeindruckende relative Stärke, heute mit glänzenden Zahlen:



Schöner Langfrist-Chart:



Recent Corporate Highlights:

-- Net service revenues increased 84% to $58.7 million
-- Visiting Nurse (VN) segment net revenues rose 113% to $48.6 million
-- Net income increased 149% to $4.7 million
-- Diluted EPS increased 65% to $0.56 per diluted share on 49% more shares
-- Completed acquisition of Patient Care for $45.2 million
-- Achieved top-25 ranking on Forbes' 200 Best Small Companies List

[Braggo2]

Der Vorteil für uns Darvasianer ist momentan, dass die Screenings schnell beendet sind, mithin der Zeitaufwand also sehr begrenzt ist.
Heute habe ich bei meinen Screenings keinen einzigen neuen Wert entdeckt.
Zur Aufzählung der ganz aktuellen Watchlist-Werte braucht man damit nicht einmal die Finger einer Hand: AFAM, LHCG, MYGN und ALGT. That´s it,

AFAM hat sich gestern trotz des zu Handelsende einbrechenden Marktes ganz gut gehalten.

Der NAHL ist nach dem gestrigen extrem schwachen Tag wieder stärker ins minus: -72 http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$nahl&p=D&b=5&g=0&id=0

Käufe nach Darvas finden also weiter keine statt.

[Braggo2]

Grad ein paar PEDH bei 1,75$ abgestaubt :-D Was für ein krasses Papier:



-- Free Cash Flow (defined as cash from operations, less capital
expenditures) improved $1.0 million on a year-over-year basis from $3.3
million to $4.3 million.
-- Net Income for the quarter was $1.3 million, an increase of 13.8% from
the prior year.
-- Non-GAAP Net Income improved $0.3 million on a year-over-year basis from
$1.2 million to $1.5 million in the current year.

Gibt nur 4,4 Mio. Aktien. Sieht so aus als ob da irgendein Pennystock-Guru empfohlen und danach abverkauft hat. Heute werden die letzten Enttäuschten zu Handelsbeginn....

[Braggo2]

Nach dem äußerst schwachen Tag am US-Markt gestern ist es kaum verwunderlich, dass es keine neuen Darvas-Kandidaten gibt.
Der NAHL rutscht wieder weiter ins minus:
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$nahl&p=D&b=5&g=0&id=0

Erfreulich dennoch, dass meine Testposition AFAM weiter bombenstabil im Markt liegt:



EBS meldete nachbörslich Zahlen über den Erwartungen und hob die Prognose für 2008 wieder an. Die Aktie könnte damit in den nächsten Tagen einen neuerlichen Ausbruchsversuch starten:

[Braggo2]

Long Genoptix (GXDX) bei 36,00$
Aktie marschiert in Richtung Allzeit-Hoch, heute glänzende Quartalszahlen und Prognosenanhebung. Chart sieht ziemlich zerklüftet aus, aber aktuell läuft die Aktie noch unter dem Radar der Wall Street, wenn Volumen anspringt, könnte sich das Chartbild schnell ändern:

http://bigcharts.marketwatch.com/charts/big.chart?symb=gxdx&…

Performance Outlook
Based on results over the past nine months, Genoptix is adjusting its performance outlook upward for the full-year 2008. The Company now expects revenues of approximately $112 million, up from the most recent guidance of between $105 and $108 million.
Net income expectations for the year are now approximately $29 million, which includes the $5.8 million net tax benefit recognized in the first nine months of the year and assumes a tax rate of approximately 45% in the fourth quarter of 2008. This guidance also incorporates an estimated $7 million in non-cash stock-based compensation for 2008.
The Company now expects diluted GAAP EPS for the full year 2008 to be between $1.60 and $1.65 on an estimated 17.7 million shares. This includes $0.33 per share of net tax benefit recognized in the first nine months of the year.
Based on continued infrastructure expansion and implementation of its strategic plan, the Company continues to project capital expenditures of approximately $11.0 million for the full-year 2008.
For 2009, the Company expects revenues of approximately $165 million and a tax rate of approximately 45%.

[Braggo2]

Upps, diesmal mit Chart:

[Braggo2]

So, gestern ging es ja wieder kräftig hoch, der NAHL ist aber bei -150 weiter klar im minus.
Meine Longwerte entwickeln sich gut. GXDX schloss am Freitag nahe Tageshoch und befindet sich nicht mehr weit vom Allzeit-Hoch entfernt:



EBS sprang nach glänzenden Zahlen ebenfalls auf ein neues Allzeit-Hoch:


In light of the performance through the nine months of 2008, the company is updating its financial outlook for 2008. Specifically, management continues to anticipate full year total revenues of between $180 and $195 million. In addition, management is revising upwards its expectations for full year net income of between $21 and $25 million, or between $0.70 and $0.83 per basic share. Importantly, these projections do not reflect the potential acquisition of Protein Sciences Corporation.

Wie sind die Kursentwicklungen bei den Darvas-Kandidaten zu interpretieren bzw. welche Lehren sind daraus zu ziehen?

-Festgestellt hatte ich bereits, dass angesichts extremer kurzfristiger Korrekturen bei vielen Werten (Stichwort: zerklüfteter Chart) ein Kauf beim Ausbruch aus der Darvas-Box erst recht im aktuell eher schwachen Markt nicht sinnvoll ist. Wer EBS z.B. beim Ausbruch über 19 US-Dollar gekauft hat (hier gab es ein offizielles Kaufsignal nach Darvas), der wurde bei der anschließenden Korrektur sofort wieder ausgestoppt. Gleiches gilt für ENSG beim Ausbruch über 18. Auch hier folgte sofort eine extreme Korrektur bis auf 15 mit Stopp-Auslösung.
Auch AFAM kam nach dem Ausbruch wieder auf die alten Hochs von Ende August bei ca. 45/46 US-Dollar zurück und konnte dort eingesammelt werden

- Trotzdem beweisen die Kandidaten weiter hohe relative Stärke gegen den Markt. Schlussfolgerung: Wenn schon in diesem Umfeld Darvaswerte gekauft werden, dann nicht beim Ausbruch sondern bei Korrekturen. Interessant ist auch ein Einstieg unmittelbar nach guten News. Sowohl AFAM als auch GXDX und jetzt EBS haben exzellenten Zahlen veröffentlicht. Wer dann gleich zur Eröffnung gekauft hat, der befindet sich aktuell gut im Plus.

STRATEGIE also bis auf weiteres: Vereinzelte Testkäufe bei Darvas-Werten während Rücksetzern bzw. unmittelbar nach guten News.

Weitere Kandidaten außer den oben genannten sind nach wie vor QCOR, LHCG und MYGN. Neue Favoriten ergab mein Screening keine.

[Braggo2]

Der Geldanlage-Report schreibt zur Darvas-Strategie:

Nicolas Darvas:
Trading-Legende oder Scharlatan?

Lieber Geldanleger,

das 1920 in Ungarn geborene Multi-Talent Nicolas Darvas galt als einer der besten Tänzer und Tischtennisspieler seiner Zeit. Das alleine ist bereits außergewöhnlich.

Damit nicht genug, erlangte Darvas in einer dritten Disziplin weltweit noch viel größere Aufmerksamkeit: als Aktienspekulant nämlich.

Sein Buch "How I made 2 Million Dollars in the Stock Market" verkaufte sich bis heute rund eine halbe Million mal. Doch ist die darin beschriebene Geschichte wirklich wahr? Lesen Sie interessante Hintergründe.

Darvas behauptet im genannten Buch, er habe innerhalb von 18 Monaten aus 36.000 US-Dollar 2,25 Millionen US-Dollar gemacht. Das ist heute noch sehr viel Geld, war Ende der 50er-Jahre, in der die Geschichte spielt, aber noch eine viel außergewöhnlichere Summe.

Seine einfache Strategie lässt sich auf den Nenner bringen: Kaufe teuer, verkaufe teurer. Darvas interessierte sich ausschließlich für Aktien in Aufwärtstrends, die kurz davor waren, auf neue Allzeit-Hochs auszubrechen. Zusätzlich mussten die betreffenden Aktien auch die nötige Dynamik aufweisen. Nur solche Titel, die von Ihren 52-Wochen-Tiefs bereits mindestens 100 Prozent gestiegen waren, kamen für einen Kauf in Frage.

Geschnappt hat er sich die Papiere dann in dem Moment als sie nach einer Konsolidierung auf neue Hochs ausgebrochen sind. Danach galt das altbekannte und doch selten wirklich beherzigte Trader-Motto: "Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen". "Es gibt keinen Grund eine steigende Aktie zu verkaufen", formulierte Darvas.

In seinem Buch beschreibt er Trade für Trade auf unterhaltsame Art wie er aus 36.000 US-Dollar innerhalb von 18 Monaten 2,25 Millionen US-Dollar machte. Der Wallstreet war der "dahergelaufene" Quereinsteiger von Anfang an ein Dorn im Auge. Denn Darvas sparte in seinem Buch nicht mit Kritik:

Egal ob Broker, Investmentbanker oder Tippgeber, keiner hätte wirklich eine Ahnung wie man mit der Aktienanlage Geld verdient. Ausschlaggebend sei einzig und alleine der Ticker. Darvas studierte nur die Kursentwicklungen. Diese entnahm er dem heute noch existenten US-Anlegermagazin Barron`s. Der Witz an der Geschichte: Darvas trennte den Kursteil aus der Zeitung heraus und schmiss den Rest weg.

*Barron`s ignoriert Darvas

Letztlich entwickelte sich zwischen Barron`s und Darvas eine Art Hassliebe. Weil Darvas in seinem Bestseller das Anlegermagazin namentlich erwähnte, soll anschließend die Auflage massiv gestiegen sein. Trotzdem weigerte man sich in der Redaktion wenig später das neue Buch von Darvas "Wall Street: The other Las Vegas" zu besprechen.

Kein Wunder, denn darin trug Darvas noch dicker auf und bezeichnete die ganze Finanzszene als ein riesengroßes Casino mit seriösem Anstrich, in dem den Leuten das Geld aus der Tasche gezogen werden sollte. Das wollte Barron`s natürlich so nicht unterschreiben, schließlich war man auf die Anzeigen dieser Klientel zur Finanzierung des Magazins angewiesen.

Doch war Darvas tatsächlich der vom Establishment gemobbte Underdog, der sich ohne jegliche Lobby als Einzelkämpfer am Markt durchsetzte und es den bornierten Wall Street-Bonzen gezeigt hat?

Ich fürchte die Realität sieht etwas anders aus:

*Darvas verdient zumindest an den Büchern

Eins scheint jedenfalls sicher: Wenn Darvas nicht an der Börse Millionär geworden ist, dann zumindest als Schriftsteller. Es soll ja schließlich viele Börsianer geben, die nicht an der Börse sondern mit der Börse reich geworden sind. Diese Spezies werden heutzutage gerne auch als "Gurus" bezeichnet.

Aber zurück zu Darvas: Nicht allzu lange nach Erscheinen seines Buches, leitete der New Yorker Generalstaatsanwalt Louis Lefkowitz eine Untersuchung gegen Darvas ein. Diese sollte validieren, ob Darvas´ Behauptungen tatsächlich der Wahrheit entsprachen. Der Grund: Der große Einfluss des Buches auf die Anleger. Es könne von dem Buch eine Gefahr für leichtgläubige Anleger ausgehen. Wahrscheinlicher scheint mir, dass die Wall Street es Darvas kräftig heimzahlen wollte, aber dafür gibt es leider keine Beweise.

Konkret lautete der Vorwurf "Falsification through omission", was soviel heißt wie "Verfälschung durch Auslassung". Darvas habe nur von seinen erfolgreichen Trades berichtet, nicht von seinen Misserfolgen. Ein Phänomen, das bei Tradern bis heute gelegentlich auftreten soll. In der Untersuchung wurden eine Reihe von sehr verlustträchtigen Transaktionen aufgedeckt, die Darvas in seinem Buch tunlichst verschwiegen hatte.

Würde man diese Trades von seinen Gewinntrades abziehen, sei kaum vorstellbar wie er auf einen Gewinn von rund zwei Millionen US-Dollar gekommen sei. Vielmehr sei fraglich ob er überhaupt irgendetwas verdient habe.

Das zur Strategie gehörende "Box-System" sei in Wirklichkeit von einem anderen großen Trader, Jesse Livermore, abgekupfert worden. Das schreibt jedenfalls Robert Beckman in seinem Buch "Crashes - Why They Happen: How You Can Survive Them". Doch dieses Buch scheint mir selbst etwas mit Vorsicht zu genießen zu sein: Er behauptet darin, Livermore hätte sich unter anderem deshalb umgebracht, weil seine Methoden seit Einführung der Wertpapieraufsichtsbehörde SEC nicht mehr praktikabel gewesen seien. Eine gewagte These!

Tatsache ist, dass Lefkowitz im Anschluss an die Untersuchung ein Strafverfahren gegen Darvas wegen betrügerischer Statements und arglistiger Täuschung erhob. Darvas´ Anwälte gingen daraufhin in die Offensive und konterten mit einer Anzeige gegen den Generalstaatsanwalt und gegen die USA wegen Rufmord an Darvas.

Das Ende vom Lied war ein fauler Vergleich: Lefkowitz argumentierte, es sei nicht im öffentlichen Interesse einen langen, ermüdenden und komplizierten Prozess zu führen. Darvas würde so nur noch mehr Aufmerksamkeit erhalten als bisher schon.

Er entschied sich deshalb dafür, die Anklage fallen zu lassen - unter zwei Bedingungen: Zum einen musste Darvas seine Anklage ebenfalls fallen lassen, zum anderen musste er zustimmen, keinerlei Aktiendeals in den USA mehr zu tätigen und in keinerlei Weise mit der US-Wertpapierindustrie mehr in Kontakt zu kommen.

*Darvas wandert aus

Darvas stimmte zu - und wanderte daraufhin nach Europa aus. Die Zustimmung ist meiner Ansicht nach zumindest ein Teilschuld-Eingeständnis von Darvas.

Scheinbar war Darvas in den darauf folgenden Jahren nicht mehr so erfolgreich am Aktienmarkt. Beckman berichtet in seinem Buch von einem Treffen im Jahr 1976 im Dorchester Hotel in London. "Es war klar sichtbar, dass seine Royalties wohl nach und nach zusammengeschrumpft waren", stellt Beckman in seinem Buch fest. Jedenfalls habe er seither wohl kaum Geld mit Aktien gemacht, hieß es darin weiter. Darvas habe zu diesem Zeitpunkt sehr wenig über den Aktienmarkt zu berichten gewusst.

Darvas habe zu diesem Zeitpunkt versucht, ein Comeback zu starten mit einem Buch namens "How to be your own doctor". Offenbar ist dieses Buch aber niemals erschienen. Stattdessen kam 1977 das Buch "You Can Still Make It In The Market" heraus, das im August dieses Jahres wieder neu aufgelegt worden ist.

Beckman fährt mit seiner Demontage von Darvas fort: Der Mann habe ihn fasziniert. Er sei ein begnadeter Showman und Promoter gewesen, aber er habe keine der Eigenschaften bei ihm gefunden, die nach seinen Erfahrungen einen guten Trader ausmachen würden.

Offenbar hatte Darvas dauerhaft im Hotel gewohnt, denn im Buch heißt es weiter: "Ein paar Monate nach unserem ersten Meeting checkte Darvas aus dem Dorchester Hotel aus, ohne eine Nachricht zu hinterlassen. Es dauerte einige Jahre bevor ich von Darvas das nächste Mal etwas hörte. Das letzte Mal im Zusammenhang mit einem Anruf einer Rechtsanwaltsfirma. Die Rechtsanwälte wollten wissen, ob ich bei der Suche nach Darvas helfen könne. Es liege ein Konkursantrag gegen ihn vor, der bereits überfällig zur Zustellung sei.

*Mysteriöses Ende

Es besteht Unklarheit darüber, ob Darvas nun 1977 oder 1979 gestorben ist. Die Quellen widersprechen sich hier. Ein weiteres interessantes Mosaik-Steinchen zum Thema stellt ein Artikel dar, den der Börsenbriefschreiber Marc Crisp veröffentlicht hat. Darin wird ein Brief von einem Leser zitiert, dessen Großmutter offenbar Nicolas Darvas gekannt hat. Sie sei eine seiner ersten Tanzpartnerinnen gewesen und hätte ihn Nicolai genannt.

Er habe ihr ein handsigniertes Exemplar von "How I Made 2 Million Dollars In The Stock Market" überreicht mit der Widmung "Mögen Deine Füße nie mehr den Boden berühren". Er habe ihr zudem ein paar Aktien hinterlassen, die sie in eine Keksdose aufbewahrt hätte und vier Jahrzehnte lang vergessen habe. Die Aktien seien in der Zeit um mehr als 3.500 Prozent gestiegen. Dann habe sie die Aktien an ihre Söhne (die der Vater und der Onkel des Schreibers seien) weitergegeben, die sie zu Geld gemacht hätten. Einen Teil des Erlöses habe er (also der Leserbriefschreiber) bekommen.

Das Geld sei nun in US-Staatsanleihen angelegt und der Schreiber fand es reizvoll, das Geld nun wieder nach der Strategie zu investieren mit der es Darvas selbst verdient habe.

Der Schreiber behauptet, Darvas sei starker Raucher gewesen und 1979 in Paris an Lungenkrebs gestorben. Mit der oben beschriebenen Dame habe er früher ironischerweise Werbespots für die Zigarettenmarke "Lucky Strikes" gedreht.

Starker Tobak! Alles in allem ist die Geschichte fast zu verrückt, als dass sie sich jemand hätte ausdenken können.

*Zur Ehrenrettung von Darvas...

... muss aber gesagt werden, dass viele erfolgreiche Trendstrategien noch heute auf den Erkenntnissen von Nicolas Darvas basieren. So bezeichnet William O`Neill, Gründer der CANSLIM-Methode und Herausgeber der bekannten täglichen Börsenzeitschrift Investors Business Daily "How I Made 2 Million..." als eines der besten zwei Börsenbücher, die er je gelesen habe.

O`Neill hat sich bei der Ausarbeitung der Strategie ohne Zweifel auch stark an den Erkenntnissen von Darvas orientiert und selbst mit dem Buch "How To Make Money In Stocks" einen Bestseller gelandet.

Nicht zuletzt basiert auch die Strategie in unserem Premium-Produkt Trend-Trader zumindest teilweise auf der Darvas-Methode. Mit dem Unterschied allerdings, dass wir zusätzlich den fundamentalen Aspekt bei Aktien wesentlich stärker berücksichtigen. Auch der enorme Erfolg des Trend-Traders in den vergangenen Jahren spricht für das Funktionieren der Strategie.

Sollten sich unter Ihnen, liebe Leser, weitere "Darvasianer" befinden, die Hintergrundinfos zum persönlichen Schicksal von Nicolas Darvas haben, würde ich mich über eine Nachricht freuen.


MEIN FAZIT:

- Nicolas Darvas war offenbar ein genau so guter Verkäufer seiner eigenen Person wie er Trader war.

- Auch wenn seine Performance-Angaben möglicherweise übertrieben waren, so bleibt es dabei, dass seine Strategie den Test der Zeit bestanden hat und heute noch erfolgreich eingesetzt wird.

- Die Lektüre seiner Strategie ist für trendorientierte Trader sehr empfehlenswert.

[Braggo2]

2.) Volkswagen:
Ein typischer Darvas-Wert?



Um die Frage aus der Überschrift gleich zu Beginn zu beantworten: Ja und Nein.

Ja deshalb, weil der geradezu sensationelle Kursanstieg bis auf über 1.000 Euro in der Spitze zeigt, in welch ungeahnte Höhen Aktien steigen - und damit gleichzeitig auch gezeigt wird, welche enormen Gewinne möglich sind, wenn man Buchgewinne laufen lässt und Verluste begrenzt.

Nein deshalb, weil Darvas vor allem auf Wachstumswerte aus (potenziellen) Zukunftsbranchen gesetzt hat und dabei die Fantasie, die eine Aktie beim Anleger auslösen kann, eine große Rolle bei den Überlegungen gespielt hat. Von daher wäre VW als Angehöriger der Krisenbranche Autobauer wohl eher durchs Raster gefallen.

Andererseits: VW war in den letzten Monaten eine von maximal einer Handvoll Aktien, die nach Darvas am deutschen Aktienmarkt überhaupt für einen Kauf in Frage gekommen wäre. Daher wären Darvasianer wohl aus "Verzweiflung" automatisch auf das Papier aufmerksam geworden.

Der Trendverlauf war relativ eindeutig. Die Aktie hatte am 24. Juli ein lokales Hoch bei 215,03 Euro ausgebildet und schwankte anschließend in einer relativ engen Trading-Range zwischen 215 und 192 Euro. In diesem Kurskorridor hielt sich die Aktie bis zum 16. September 2008, also fast zwei Monate lang, auf. An diesem Tag brach die Aktie unter deutlich erhöhtem Handelsvolumen auf ein neues Allzeit-Hoch aus und generierte damit ein Kaufsignal nach Darvas.

*Hohe Gewinne in kürzester Zeit

Das Signal entpuppte sich als Volltreffer. Bereits am 18. Juli touchierte die Aktie erstmals die Marke von 300 Euro. Wer bei 215 Euro eingestiegen war, saß also bereits wenige Tage später auf Buchgewinnen von knapp 40 Prozent. Danach ging die Aktie in eine Konsolidierungsbewegung mit einem lokalen Tief bei 241,50 Euro über, um dann Anfang Oktober einen erneuten Ausbruchsversuch zu starten.

Auch dieser gelang - aber nur kurzfristig. Die Aktie sprintete bis auf 448 Euro, um anschließend wieder bei 283 Euro zu schließen. Dies nahmen offenbar viele Leerverkäufer zum Anlass Short-Positionen in der fundamental überteuerten Aktie aufzubauen. Doch wegen der - wie sich nachher herausstellte - nur noch sehr geringen Zahl an frei handelbaren Aktien und einem anhaltenden Aufwärtstrend wurden die Leerverkäufer nach und nach zum Eindecken ihrer Position gezwungen.

An dieser Stelle gibt es übrigens eine interessante Parallele zu Darvas. Einen seiner erfolgreichsten Trades machte er 1958 mit der Aktie von E.L. Bruce. Diese vollzog einen ähnlich fulminanten Anstieg wie VW und kletterte von ca. 20 Euro innerhalb weniger Wochen bis auf knapp 80 Euro. Dann wurde der Handel in der Aktie ausgesetzt.

Auch hier schritt ähnlich wie bei VW/Porsche ein Aufkäufer zur Tat, der systematisch den Free Float der Aktie aufkaufte. Viele Leerverkäufer, die wegen der fundamental hohen Bewertung auf steigende Kurse gesetzt hatten, waren mit von der Partie und versuchten nun verzweifelt Stücke zu bekommen. Schließlich mussten Sie ihre leerverkauften Aktien ja irgendwann wieder zurück kaufen.

*E.L. Bruce wird vom Handel ausgesetzt

Regelrecht dramatisch wurde die Situation dann als E.L. komplett vom Handel ausgesetzt worden ist. Darvas erhielt in dieser Situation per Telefon Angebote von verschiedenen Brokern, die im Auftrag ihrer Klienten Darvas seine E.L. Bruce-Aktien abkaufen wollten.

Ihm wurden zunächst 100 US-Dollar je Aktie angeboten. Darvas war hin- und hergerissen, entschied sich dann aber die Papiere weiter zu behalten. Wenige Wochen später wurden ihm dann sage und schreibe 171 US-Dollar angeboten. Diese Offerte nahm Darvas an und realisierte damit einen Gewinn von sage und schreibe 295.000 US-Dollar. Gekaut hatte er bei 52 US-Dollar.

E.L. Bruce wurde im Anschluss nie mehr offiziell gehandelt. Das Unternehmen wurde aufgekauft und von der Börse genommen. E.L. Bruce stellte übrigens Parkettböden her. Das dürfte bereits damals keine Wachstumsbranche mehr gewesen sein.

VW wurde zwar nicht vom Handel ausgesetzt, aber die erste Kursexplosion auf 440 Euro ist durchaus mit der ersten Offerte bei 100 US-Dollar vergleichbar, die Darvas ausschlug. Der finale Run auf 1.000 Euro ist das Pendant zu dem nochmals verbesserten Angebot für E.L. Bruce bei 171 US-Dollar.

Darvasianer, die bei 215 eingestiegen waren und die Nerven hatten, bis zum zweiten Upmove auf 1.000 Euro (bzw. zumindest bis in den Bereich 800/900 Euro) durchzuhalten, konnten Ihren Einsatz innerhalb weniger Wochen ca. vervierfachen.

Zugegebenermaßen war das bei VW etwas schwieriger, weil die Aktie weiter fortlaufend gehandelt wurde und somit ständig die Versuchung bestand, die Aktie frühzeitig zu verkaufen. Trotzdem zeigt das Beispiel VW eindrucksvoll, dass sich mit der Darvas-Strategie auch heutzutage noch exorbitant hohe Gewinne erzielen lassen.

Davon ganz abgesehen: Noch ist es keineswegs ausgemachte Sache, dass wir nicht nochmals einen Short-Squeeze bei der Aktie sehen.


MEIN FAZIT:

- VW ist ein gutes Beispiel dafür, dass die Darvas-Strategie auch heute noch funktioniert.

- Wer die wenigen Chancen, die sich bieten, konsequent nutzt, kann so exorbitante Gewinne erzielen.

- Angesichts des geringen Free Floats ist die weitere Entwicklung bei der VW-Stammaktie kaum prognostizierbar. Auch ein erneuter Squeeze kann nicht ausgeschlossen werden.

[Braggo2]

So, Zeit für ein neues Screening:

NAHL -190

QCOR: Ausbildung Darvas-Box. Ein Konso-Tag fehlt noch
AFAM: Weiter im Aufwärtstrend, intraday am Montag aber Reversal nach neuem Allzeit-Hoch
MYGN: Neue Darvsas-Box ausgebildet. Stopp-Buy 72,46$
LHCG: Neue Darvas-Box ausgebildet. Stopp-Buy 35,51$
GXDX: Ausbruch auf neues Allzeit-Hoch, dann aber Intraday-Reversal nach unten
EBS: Intraday wieder neues Hoch, dann ins minus gedreht, im Plus geschlossen

ANCI akt. 8,45 Stopp-Buy 9,51$
APEI 48,27 SB 53,25$

NAHL im minus, daher weiter keine Käufe nach Darvas.
Positionen bei AFAM und GXDX bleiben weiter offen.

Hier noch ein paar interessante Links, die beim Screening helfen:

http://sites.stockpoint.com/showcase/leftnav/pages/top25stoc…
http://www2.barchart.com/padvance.asp

[Braggo2]

Hab grad beim Aufräumen eine alte Datei enteckt mit den Darvas-Toppwerten aus dem August 2008. Alle drei wurden krass "abgeschlachtet" seither. Die Lehren:
-Stopp-Loss ist wie eine Lebensversicherung, wenn man nach Darvas investiert und
- in Bärenmärkten sollte man keine Ausbrüche kaufen:

SVNT Savient Pharmaceuticals, Inc., a specialty biopharmaceutical company, focuses on developing, manufacturing, and marketing pharmaceutical products that target unmet medical needs. The company sells and distributes branded and generic versions of oxandrolone, which are used to promote weight gain following involuntary weight loss. It distributes the branded version of oxandrolone in the United States, under the name Oxandrin and authorized generic version of oxandrolone through an agreement with Watson Pharmaceuticals, Inc. The company is also developing Puricase, a Phase III clinical trial product for the control of uric acid in patients with gout. It distributes its products through wholesalers. The company was founded in 1980 and is headquartered in East Brunswick, New Jersey.

AUXL Auxilium Pharmaceuticals, Inc., a specialty biopharmaceutical company, focuses on developing and marketing products to urologists, endocrinologists, orthopedists, and select primary care physicians primarily in the United States. It markets Testim, a topical 1% testosterone gel, for the treatment of hypogonadism. The company's product pipeline includes XIAFLEX, an injectable collagenase enzyme, which is in Phase III of development for the treatment of Dupuytren's contracture; and in Phase II of development for the treatment of Peyronie's Disease and Frozen Shoulder Syndrome.

PPO Polypore International, Inc., a technology filtration company, engages in the development, manufacture, and marketing of specialized microporous membranes used in separation and filtration processes. It operates in two segments, Energy Storage and Separations Media. The Energy Storage segment engages in developing, manufacturing, and marketing polypropylene and polyethylene monolayer and multilayer membrane separators for lithium batteries that are used in various applications, such as personal electronic devices, power tools, and HEVs and other electric vehicles. This segment also offers polymer-based membrane separators for lead-acid batteries, which are used in batteries for automobiles and other motor vehicles, as well as in industrial battery applications, such as forklifts, golf carts, submarines, and uninterruptible power supply systems. The Separation Media segment engages in developing, manufacturing, and marketing filtration membranes and modules, which are used in healthcare, industrial, and specialty filtration applications.

 Alle drei Werte gnadenlos abverkauft worden

[Braggo2]

Der NAHL kracht nach dem gestrigen schwachen Tag an der NASDAQ bis auf minus 315 runter, damit gibt es weiter keine Käufe nach Darvas.

Folgende beiden Darvas-Werte befinden sich in abgeschlossenen Darvas-Boxen und wären bei einem positiven NAHL wieder ein Kauf im Falle eines Ausbruchs:

QCOR Stopp-Buy 9,00

LHCG SB 35,51


Weitere Watchlistwerte sind
MYGN
EBS

Im Depot hab ich nach wie vor AFAM, GXDX und PEDH. Ansonsten viieeel Cash.
AFAM Stopp 46,20$
GXDX Stopp 36,01$ (Kaufkurs)
PEDH ohne festen Stopp (mental 1,44$; halte hier nur kleine Position)

[steven_trader]

sehr schön, dass hier mal ein thread mit dem thema trendaktien eröffnet wurde.
aktien, für die ich mich interessiere, werden bei w:o nämlich sehr selten besprochen. obwohl ich nicht die darvas-strategie direkt umsetzte, komme ich bei meinem screen fast auf die gleichen aktien, die hier schon aufgetaucht sind.
momentan qcor, ebs und afam.
ich warte noch auf das einstiegssignal und bin somit momentan 100% cash.
meine größten gewinner waren dieses jahr sid und mtl. unglückliche ausstoppunkte bei den düngeraktien cf, mos und pot verhinderten eine weitaus bessere performance dieses jahr als die 2,7%

zur kritik eines users der ersten seite kann man die strategieüberprüfung der aaii entgegenhalten.
zweig und canslim, welche beide in erster linie trendsysteme sind liegen hier an vorderster stelle
http://www.aaii.com/stockscreens/performance.cfm

[Braggo2]

@steven: Schön, dass sich mal wieder jemand meldet Alleinunterhalter zu spielen macht nicht so viel Spaß, aber so eine Art Trading-Tagebuch ist ja gut zur Selbstdisziplinierung.

+2,7% sind aller Ehren wert in diesem Jahr. Ich liege aktuell im Trading-Depot bei +30%, allerdings waren die Trades ehrlich gesagt teilweise vogelwild und hatten nichts mit der Trendstrategie zu tun. Habe im Prinzip die ganzen Gewinne durch Panik-Rebound-Trading eingefahren dieses Jahr, hatte aber auch Glück, dass Undiszipliniertheiten nicht hart bestraft worden sind. Nun will ich mich wieder diszipliniert an die eingangs beschriebene Strategie halten, die aber noch nach und nach weiterentwickelt werden muss, ist ja nur ein grober Umriss.

Du kannst gerne auch kurz auf Deine Strategie eingehen und einzelne Werte vorstellen, auch wenn sie nicht direkt Darvas-Werte sind.

Darvas ist bei klaren Trends eine klasse Strategie, geht es klar nach oben, kann man gut verdienen, geht es klar nach unten, ist man draußen und verliert nichts. Volatile Seitwärtsbewegungen mit leichter Abwärtstendenz sind dagegen eher schlecht.

[Braggo2]

So, AFAM hat es mir gestern mit -10% aus dem Depot rausgeblasen, GXDX mit minus 0. Bei einer Gewichtung von 10% steht die Performance jetzt also bei -1%. PEDH ist noch drin, ansonsten 100% Cash (zumindestens Darvas-technisch

Letzter Mohikaner beim Screening ist heute QCOR, aber auch die haben gestern verloren und die Darvas-Box nach unten verlassen. Aktuell heißt es also: Absolute Sendepause darvas-technisch. Dazu passt der NAHL, der bei minus 531 ewig weit im minus ist.

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.937.011 von Braggo2 am 13.11.08 12:07:26

Habe im Prinzip die ganzen Gewinne durch Panik-Rebound-Trading eingefahren dieses Jahr,

panik war dieses jahr wirklich genug da. rebounds zu handeln sind absolut nicht mein ding, habe ich früher mal so gemacht und bin auf die nase gefallen. ich habe mich dieses jahr ausschließlich an die trendstrategie gehalten. 21 trades, davon sechs im plus, der rest im minus. verluste begrenzen war dieses jahr die devise.
ich sage schon "war", weil ich nicht glaube, dass es dieses jahr noch große einstiegssignale geben wird. zu gering einfach die auswahl an richtigen trendaktien mit übervolatilität.

Du kannst gerne auch kurz auf Deine Strategie eingehen und einzelne Werte vorstellen
wie schon gesagt, qcor, ebs und afam stehen bei mir zur beobachtung. otc handel ich nicht, genauso wenig wie aktien, die ein durchschnittliches $-Volumen von weniger als 500.000 pro tag im durschnitt handeln.

Darvas ist bei klaren Trends eine klasse Strategie, geht es klar nach oben, kann man gut verdienen, geht es klar nach unten, ist man draußen und verliert nichts. Volatile Seitwärtsbewegungen mit leichter Abwärtstendenz sind dagegen eher schlecht.


da kenne ich aber noch eine ganz andere börsenlage, die für darvas miserabel ist, nämlich die endzeit eines langen aufwärtstrends. hier überschlagen sich die kaufkadidaten, das depot ist vollgestopft, nur werden die kaufkandidaten serienweise ausgestoppt.

[Braggo2]

"da kenne ich aber noch eine ganz andere börsenlage, die für darvas miserabel ist, nämlich die endzeit eines langen aufwärtstrends. hier überschlagen sich die kaufkadidaten, das depot ist vollgestopft, nur werden die kaufkandidaten serienweise ausgestoppt."

Das hängt davon ab, ob Du einen Gesamtmarktindikator/ ein Timing-Tool verwendest. Den NAHL finde ich hier ganz passend für Darvas, weil er die 52-Wochen-Hochs und Tiefs ins Verhältnis setzt. Der hat schon im Oktober 2007 ins minus gedreht und ist seither kaum mehr im Plus gewesen. Zumindest diesmal wäre man damit größtenteils vor dem Einbruch aus dem Markt gewesen.
Andererseits: Ein ganzes Jahr lang gar nichts zu machen, ist natürlich auch nicht jedermanns Sache. Gab ja durchaus gute Trends 2008 wie Öl, Kohle, Dünger etc., wie Du ja auch schreibst.

Hier mal für die "Neulinge" drei Charts, damit sichtbar wird, wie extrem solche Bewegungen in der Praxis ausfallen können:







Krass ist auch Crox Inc. (CROX). Nun hat sich das Ganze also doch als Fad erwiesen, gestern übrigens mit schlechten Zahlen. Nachbörslich nur noch 1,25$, Hoch war über 70.

[Braggo2]

Der NAHL hat die Rallye von gestern noch nicht nachvollzogen, weil es zuerst ja kräftig nach unten ging und daher viele Aktien neue 52-Wochen-Tiefs markiert haben. So geht eine weitere passive Woche für Darvasianer vorbei.

Bei den Einzelwerten meldeten sich die alten Bekannten mit tollen Reversals eindrucksvoll zurück, ohne allerdings zum jetzigen Moment bei einem Ausbruch ein Kaufsignal zu generieren:

AFAM
QCOR
GXDX
MYGN
ALGT
SHEN
EBS

[Braggo2]

Nach volatilem Tag mit katastrophal schlechtem Ende wird die Liste wieder ein bisschen kleinen:

QCOR
MYGN
ALGT

High-Risk-OTC-Trader können sich mal eine

BTIM

anschauen. Im Bereich Stammzellen tätig.

Der NAHL steht bei minus 200, weiter keine Käufe nach Darvas.
Versucht wer, Darvas reversed zu machen = Käufe bei neuen 5-Jahres-Tiefs?

[azlacha]

wäre wohl bei etwas positiverem Gesamtmarkt auch interessant..

Gruss

[azlacha]

QCOR bereits wieder Richtung Norden. Interessantes Verhalten.

[Braggo2]

@azlacha: Vielen Dank für Deine Vorschläge.
CASY ist für Darvas nicht volatil genug. Bedingung für mich ist immer, dass die Aktie vom Jahrestief zum Jahreshoch mindestens 100% zugelegt hat. CASY liegt nur bei gut 50% (20 --> 31).
Ja QCOR ist eine der wenigen Aktien, die sich stabil halten, ansonsten weiterhin

MYGN
LHCG
AFAM
GXDX

SHEN und ALGT scheinen sich zu verabschieden. Der NAHL weiter runter auf -370.

Bin am Überlegen, ob ich anfange "Darvas Reverse" zu traden und bei neuen Tiefs zu shorten, gestern einen kleinen Versuch mit MET gemacht, als die unter 25 gefallen waren. Hat ganz gut funktioniert:



Bin da mit ner kleinen Position noch short.

[Braggo2]

Interessant auch, dass bei den 10 stärksten US-Aktien der letzten 52 Wochen gleich 7 Ultra-Short ETFs mit dabei sind:

http://www2.barchart.com/sectors.asp?sec=top~100~stocks.sec&…

[azlacha]

....ist mir natürlich als alt-Darvasianer klar. Aber im Moment gebe ich mich auf der Long-Seite etwas schneller zufrieden

Ja, die Short-Seite handle ich ebenfalls nach gleichen Prinzipien wie die Longseite.

MET wäre Mo. Abend ebenfalls ein Kandidat gewesen...Leider verpasst...

[Braggo2]

@azlacha: Ah Alt-Darvasianer Das freut mich. Das Problem ist, wenn nicht mal die Ausbrüche bei den High-Vola-Aktien wie QCOR und Co. funktionieren, dann lohnt es sich bei solchen Titeln wie CASY zweimal nicht, weil eben die Dynamik fehlt.
Aktuell kann man allenfalls bei Rücksetzern auf Unterstützungslinien solche Aktien kaufen...

[azlacha]

du provozierst mich fast CASY bei Ausbruch zu kaufen

Nein..ich ziehe es sowieso vor Trend - Aktien nach einem "Sell-off" (-5% - 10%)zu kaufen. Meistens bin ich dann zu Handelsschluss zur Stelle und kaufe vorsichtig die erste Position.

ja genau Darvas der "ersten Stunde" das waren noch Zeiten.....

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.988.885 von azlacha am 18.11.08 12:14:16

Ja, die Short-Seite handle ich ebenfalls nach gleichen Prinzipien wie die Longseite.


und damit hast du erfolg gehabt?
der vorteil der darvas strategie war doch, dass man gewinne laufen lässt und verluste begrenzt. wenn man eine aktie bei 100 dollar kauft und die aktie steigt dann auf 300 dollar, wird aus einem anschließend sagen wir mal 3% anstieg der aktie somit ein 9% anstieg vom einstiegskurs. die gewinne steigen somit exponential.
wenn du aber bei eine aktie bei 100 dollar short gehst und die aktie fällt dann auf 30 dollar, wird ein anschließender sagen wir mal 3% verlust der aktie somit nur ein 0,9% verlust vom einstiegskurs. du profitierst also nur noch unterdurchschnittlich von einem fortschreitenden einbruch der aktie beim darvas-short.
damit ist meiner meinung der hauptvorteil der darvas strategie zu nichte gemacht.

[azlacha]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.995.630 von steven_trader am 18.11.08 20:28:13

Hi Steven_trader

Ich hätte grösseren Erfolg gehabt hätte ich es durchgezogen die letzten Monate, analog der Long-Seite. Es ist für mich nicht einfach die Short-Seite analog der Long-Seite zu traden, da ich tief im Inneren einfach ein zu optimistischer Mensch bin.... Die Vervielfacher NACH Darvas liegen meiner Meinung einfach nicht mehr drin (für mich zumindest). Resp. die Darvas-Strategie wird wohl so nicht mehr ganz funktionieren (Volatilität). Daher nehme ich mir was der Markt mir gibt, wenn es nur paar Prozente sind, gerne auch auf der Short-Site. Ich handle aber trotzdem gewisse Kriterien noch nach Darvas welche mir nützlich sind zb. ausbildung Box, ATH, etc. Ich positioniere mich aber meistens bereits in der Konsolidierung mit engen Stopp, damit ich bei einem false Breakout nicht in die „Röhre“ gucke.

Ich weiss, dass meine Handelsweise zwar nicht mehr viel mit Darvas zu tun hat aber irgendwie fühle ich mich trotzdem einwenig mit ihm verbunden

Viele Grüsse

azlacha

[Braggo2]

Hi zusammen,

hatte mich etwas zurückgehalten, weil es einfach nix zu berichten gab Darvas-mäßig und auch zeitlich etwas Probleme hatte.

Also: Die Liste wird immer noch dünner, im Prinzip kann man es zur Zeit vergessen, nach Darvas zu traden. Aktuell sind nur noch
QCOR und (wieder)
ALGT
auch nur in der Nähe ihrer Hochs, wobei QCOR gestern wieder einen seiner berüchtigten Diver aufs Parkett gelegt hat, der dafür sorgt, dass investierte Darvasianer in regelmäßigen Abständen ausgestoppt werden. Solche Werte muss man letztlich auch meiden, weil sie nicht vernünftig zu traden sind.

Bleibt im Prinzip fast nix übrig. Es gibt noch LZR, wo aber fast keine Handelsumsätze vorhanden sind und CIA, aber die haben so hohe Intraday-Schwankungen, dass sie ebenfalls kaum geeignet sind.

Der Markt ist einfach zu schwach momentan. Als Darvasianer verlieren wir wenigstens nichts.

Bei MET bin ich weiter die kleine Position short.
Bzgl. der Diskussion mit dem Darvas Reverse-Trading: Das schöne st hier halt, dass ein Fall von 2 auf 1 auch noch 50% Performance bringt, soll heißen: Schrottwerte kann man auch weit unten noch profitabel shorten, wobei das alles natürlich relativ ist.

Ich bin übrigens nach demselben Prinzip noch einen weiteren Wert short, das aber schon seit mehreren Monaten, es handelt sich um KUN. Die sind schon lange vom Handel ausgesetzt und ich rechne damit, dass die in Kürze unter 1 US-Dollar wieder in den Handel gehen werden.

[Braggo2]

Heute gehts den zweiten Tag in Folge kräftig rauf am US-Markt. Es dürfte dann auf Schlusskursbasis auch der NAHL einen kräftigen Satz nach oben machen.
Allerdings stand er nach dem Freitag noch bei:

$NAHL -1127 am 21.November
Es wird also noch einige Zeit dauern bis wir wieder in den Plusbereich vorstoßen. Natürlich fällt es schwer, zuzuschauen, wenn der Markt explodiert, aber diese Disziplin müssen wir als Darvasianer einfach aufbringen.

Neu auf der Watchlist sind FIDM und die Neuemission LOPE. Nähere Infos folgen.
Gut nach oben mitgelaufen sind von den Darvas-Werten heute EBS und ALGT. Beide befinden sich aber nicht in abgeschlossenen Darvas-Boxen, genausowenig wie QCOR.

Daher erfolgen bis auf weiteres keine Käufe. MET bin ich bei 21,06$ mit nettem Gewinn ausgestoppt worden. Aktuell ist das Tradingkonto leer.

[Braggo2]

Exkurs:

Tucholsky wusste es schon vor fast 80 Jahren, ist aber immer aktuell !!!




Wenn die Börsenkurse fallen,
regt sich Kummer fast bei allen,
aber manche blühen auf:
Ihr Rezept heißt Leerverkauf.








Keck verhökern diese Knaben
Dinge, die sie gar nicht haben,
treten selbst den Absturz los,
den sie brauchen - echt famos!








Leichter noch bei solchen Taten
tun sie sich mit Derivaten:
Wenn Papier den Wert frisiert,
wird die Wirkung potenziert.








Wenn in Folge Banken krachen,
haben Sparer nichts zu lachen,
und die Hypothek aufs Haus
heißt, Bewohner müssen raus.








Trifft's hingegen große Banken,
kommt die ganze Welt ins Wanken -
auch die Spekulantenbrut
zittert jetzt um Hab und Gut!








Soll man das System gefährden?
Da muss eingeschritten werden:
Der Gewinn, der bleibt privat,
die Verluste kauft der Staat.








Dazu braucht der Staat Kredite,
und das bringt erneut Profite,
hat man doch in jenem Land
die Regierung in der Hand.








Für die Zechen dieser Frechen
hat der Kleine Mann zu blechen
und - das ist das Feine ja -
nicht nur in Amerika!








Und wenn Kurse wieder steigen,
fängt von vorne an der Reigen -
ist halt Umverteilung pur,
stets in eine Richtung nur.








Aber sollten sich die Massen
das mal nimmer bieten lassen,
ist der Ausweg längst bedacht:
Dann wird bisschen Krieg gemacht.







Kurt Tucholsky, 1930, veröffentlicht in "Die Weltbühne"

[Braggo2]

US-Börsen heute wegen Feiertag geschlossen, NAHL nähert sich von unten der Nullzone, akt. -94, vielleicht können wir ja in absehbarer Zeit wieder einsteigen mit Darvas...

Kandidaten wäre

QCOR SB 9,00
DMND SB 32,15
NCIT SB 28,92
LHCG SB 35,51
SHEN SB 25,81


ALGT gestern bereits mit Ausbruch nach Darvas, wurde von mir wegen negativem NAHL nicht gekauft
EBS ebenfalls neues Hoch aber kein Ausbruch nach Darvsas, da Box noch nicht abgeschlossen

Low Volume:
SAPXF
BTIM

FIDM weiter hoch, LOPE auch mit Fortsetzungs-Rallye

Krass auch SGAL, explodiert fast ohne Volumen

[Braggo2]

Auffällig: LOPE ist im Bereich Bildung tätig, genauso wie Strayer Education STRA.

STRA ebenfalls mit neuem Allzeit-Hoch gestern. Bildungssektor also momentan sehr stark. Idee: Mehr Arbeitslose, diese machen sich mehr Gedanken um Umschulung, Weiterbildung um zurück ins Berufsleben zu finden.

Profit Organisationen in den USA sind meist im Bereich "Zweiter Bildungsweg" aktiv...

[Braggo2]

Das zarte Pflänzchen Aufschschwung wurde gestern rigoros niedergeschlagen. Die Darvas-Kandidaten konnten sich zwar überwiegend relativ gut halten, aber Käufe sind nun wieder in weiter Ferne gerückt. Auf den NAHL dürfte das Desaster von gestern erst mit Verzögerung durchschlagen. Aktuell hält er sich bei -116 noch relativ gut.

Typisch, dass konservative Werte wie DMND sich gestern stabil zeigten, auch "Fortbildungs"-Titel LOPE konnte sich halten, genauso wie FIDM

[Braggo2]

NAHL bei minus 76
Wir nähern uns wieder der Nullzone, mal sehen, ob es dieses Jahr noch einen Einstieg gibt

TSYS SB 8,76
AXYS SB 79,70
QCOR gestern mit Ausbruch
NCIT Reversal nach Ausbruchsversuch
LHCG Ausbruchsversuch nicht gelungen
SHEN SB 25,81
EBS Ausbruch
---
CBST Biotech, noch nicht genug Vola und für die ganz Krassen:

SGAL
BMXD
FCCE

[Braggo2]

Der NAHL nimmt den nächsten Anlauf in die Pluszone, aktuell stehen wir immer noch bei -70, ein weiterer starker Tag dürfte ausreichen, um in die Pluszone vorzustoßen.

Kandidaten sind aktuell:

HEV Ausbruch auf 4-Jahres-Hoch, www.citronresearch.com glaubt nicht, dass die Firma was taugt, aber das Business (sofern es denn echt ist) ist trendy, relativ viele Shorties sind investiert und wohl auf dem falschen Fuß erwischt worden:
Ener1, Inc. engages in the development and commercialization of high-performance safe Lithium-ion batteries for hybrid electric vehicles (HEVs), plug-in HEVs, and electric vehicles.
http://www.citronresearch.com/index.php/page/2/


Ein krasses Papier ist die deutsche Aurora Capital, hierzu mehr im Aurora-Thread:


"Normale Kaufkandidaten sind ALGT SB 44,59, SHEN SB 25,80, TSYS SB 8,76, AFAM SB 53,86
Neue Hochs gab es bereits bei THOR, LHCG.

Weiter auf der Liste FIDM, SGAL, QCOR, NCIT

[Braggo2]

Ein Low-Volume-Ausbruch heute am US-Markt:



5-Jahres-Hoch war 4,45, akt. Aktie bei 4,55$. Bewertung scheint gemäß Zahlen unten vernünftig, hab mal kleine Position gekauft im Bereich 4,55/4,60, Gesamtmarkt ist ja auch weiter freundlich.

SUN VALLEY, Calif., Nov. 12, 2008 (GLOBE NEWSWIRE) -- Emergent Group Inc. (NYSE Alternext US:LZR), a leading provider of mobile medical lasers and surgical equipment, today announced sharp increases in third quarter sales and net income as the Company continued to pursue strategic benefits from its recently integrated acquisition of PhotoMedex Surgical Services ("PSS").

Emergent Group reported the following results for the third quarter ended September 30, 2008:



* Revenue set a record, increasing 43% to $6.4 million versus
$4.5 million in the third quarter ended September 30, 2007.
* Net income rose 72% to a record $741,810 versus $430,448 in the
same period of 2007.
* Net income per diluted share was $0.11 versus $0.07 in the
prior-year period.
Diluted weighted-average shares outstanding were 6.6 million versus
5.9 million in the third quarter of 2007.
* Results for the quarter included approximately $188,000 in
non-recurring expenses for the acquisition and related financing.

"Emergent Group achieved record third quarter sales as we simultaneously closed and began integrating the PSS acquisition into our PRI Medical Technologies subsidiary, a strategic move highly important to our future growth and expansion," said Chairman and CEO Bruce J. Haber. "Our strong quarterly performance in a challenging economic environment and the achievements of our sales force give us the financial foundation we need to maximize this acquisition and enhance our competitive position in the growing medical technology field. We're especially pleased with our ability to generate cash flow that supports future growth and has allowed us to reward shareholders with a significant annual cash dividend."

Haber noted Emergent's renewed ability to pursue the following growth strategies:



* Expand per-procedure rentals of existing medical equipment and
sales of accompanying disposable items in markets that now cover 16
states following the acquisition.
* Capitalize on a growing number of medical procedures and increasing
limits on physician ownership of equipment.
* Identify and offer new, cost-effective medical technologies to
hospitals and physician groups with the aid of company-trained
technicians.
* Pursue acquisitions that expand Emergent's sales and geographic
footprint.

"In the near term," Haber added, "we also expect a growing number of hospitals to shift their focus to equipment rental opportunities as they limit capital expenditures in this difficult economic environment."

Emergent Group reported the following results for the nine months ended September 30, 2008:



* Revenue increased 20% to $15.8 million versus $13.2 million for the
nine months ended September 30, 2007.
* Net income rose 44% to $1.9 million versus $1.3 million for the
same period of 2007.
* Net income per diluted share was $0.30 versus $0.22 in the
prior-year period. Diluted weighted-average shares outstanding
were 6.3 million versus 5.8 million for the first nine months
of 2007.
* Results included the third quarter 2008 acquisition and related
financing expenses mentioned above.

[Braggo2]

LZR läuft, aktuell schon 5,24

Ausbruch auf neues 3-Jahres-Hoch bei AIC, auch intraday stark:

[Braggo2]

Sorry, sollte natürlich AIPC heißen. Schluss bei über 22 trotz schwachem Markt!

[Braggo2]

LZR 5,90$ jetzt schon
Interessant: FHC

http://bigcharts.marketwatch.com/charts/big.chart?symb=fhc&m…

Mit Rekordvolumen Richtung 5-Jahres-Hoch, machen Kondome für die Frau, gute Meldungen zuletzt:

The Female Health Company Reports Record Results for Fiscal Year 2008, at High End of Guidance
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO COMMON STOCKHOLDERS RISES 215% TO $4.8 MILLION ($0.18 PER DILUTED SHARE) Highlights: Fourth Quarter - - Net revenue up 52% to $7.8 million - Net income attributable to common stockholders increases 108% to $2.3 million - Gross profit margin widens to 44.8% of net revenues vs. 39.3% of net revenues in prior-year period - Operating income exceeds $1 million for first quarter in Company's history FY2008 - - Unit sales up 34% to 34.7 million female condoms - Net revenue increases 33% to $25.6 million - Operating income rises 252% to $3.2 million - Net income attributable to common stockholders up 215% to $4.8 million

http://finance.yahoo.com/news/FDA-Advisory-Committee-Votes-p…
FDA Advisory Committee Votes Unanimously that FC2 Female Condom(R) is Approvable

[Braggo2]

Hab Stopp-Buy bei 3,90$ drin...

NAHL unterdessen weiter im minus

[Braggo2]

NAHL -79, kaum Ausbruchskandidaten:

LZR Fortsetzungsformation, bin hier weiter long.
LHCG Konso nicht abgeschlossen
ALGT Konso nicht abgeschlossen
THOR Konso nicht abgeschlossen
FHC kurzer Ausreißer auf 4,60 wird ignoriert, altes Hoch bei 4,00 $, daher gestern Ausbruch, der aber gescheitert ist, Hoch war bei 4.20 Schluss bei 3,72. Nehme meinen Stopp-Buy aus dem Markt, aber weiter Watchlist.

FIDM weiter auf der 4,00 festgenagelt.

AFAM zu weit weg vom Hoch inzwischen.
AIPC lass ich draußen, da kein 5-Jahres-Hoch

EBS in abgeschlossener Box, aber weit vom Hoch entfernt.

[Braggo2]

NAHL hoch auf -49, wird es doch noch was dieses Jahr mit dem Einstieg

LZR Volume faded; Kurs rückläufig; Umkehrsignal; Stopp auf 5,29$ hoch, arbeite hier mit Stopp-Loss Limit wegen geringem Handelsvolumen
THOR Stopp-Buy 30.53$
DLTR (neu) SB 45,99 $
RGLD Ausbruch aber Ansatz eines Reversals danach. Profitiert vom wiedererstarkten Goldpreis, Konso abwarten
LHCG SB 36,84$
ALGT Fortsetzungsformation
NCIT SB 30,26$ noch relativ weit vom Ausbruch entfernt
SHEN bereits auf neues Hoch ausgebrochen, Konsolidierung sehr breit gewesen, eher ungünstig für Darvas
EBS SB 25,94$
LOPE SB 17,27$

[Braggo2]

Um das Ganze etwas interessanter zu machen, werde ich künftig hier auch meine Trades außerhalb von Darvas posten. Here we go:

Short DVAX zu 2,40
Short ENSG zu 14,22
Long USO 34,00
Short ANSV zu 1,00
ANSV Glattgestellt zu 0,77
ENSG Glattgestellt 3/5 zu 14,23
ENSG Glattgestellt restliche 2/5 zu 14,05
Long DXO 2,80
Long QCOR 6,28

[Braggo2]

DVAX Hälfte zu 1,77 glattgestellt

[Braggo2]

Kleine Posi ANSV zu 0,66, nach Gap-Close:

[Braggo2]

Hälfte QCOR bei 7,11 glattgestellt. Heut läufts

[Braggo2]

Soo, hier der letzte Stand:

GII Leerverkauf bei 7,17 um 20:14
LZR Leerverkauf bei 5,72 um 19:50
MRGE Leerverkauf bei 1,51 um 20:12
DVAX Rest glattgestellt zu 1,556 bzw. 1,55
ANSV Hälfte verkauft zu 0,58
LZR Hälfte zurückgekauft zu 4,79 bzw. 4,86
QCOR Rest verkauft zu 7,31 bzw. 7,07
LZR zweite Hälfte gedeckt zu 5,25
GIII gedeckt zu 7,13 bzw. 7,15
ANSV fast den ganzen Rest verkauft bei 0,60

Alles in allem sehr erfolgreicher Tag

Im Depot verbleiben noch:
Mini-Position ANSV long
MRGE short
USO und DXO: Öl wieder böse verprügelt heute, nur noch bei 36$ das Barrel Gegenbewegung hier überfällig!

[Braggo2]

RGLD und TSYS mit Ausbruch aus Darvas-Box auf neue Allzeit-Hochs. bin beide long gegangen obwohl NAHL weiter im minus.

RGLD long zu 46,82
TSYS long zu 8,80 Stopp jeweils unter Tagestief

[Braggo2]

SMHT.OB auch mit neuen Hochs, aber hier wird der Kurs eindeutig gesteuert. Am 9.Dezember kurzer Abtaucher, dann Block Trade bei und wieder hoch bis auf 5 US-Dollar. Lass hier die Finger weg:
Könnte eher auf de Shortseite interessant werden...

[Braggo2]

TSYS bei 8,50 auf short gedreht, sieht nach Reversal aus...

[Braggo2]

So, nochmal ein kleines Update vor dem letzten (verkürzten) Handelstag des Jahres.

Der NAHL bleibt zwar bei -109 noch negativ, aber es ist eine deutliche Stabilisierung an den US-Börsen zu erkennen. Die Wahrscheinlichkeit, dass Ausbrüche aus Darvas-Boxen tatsächlich funktionieren, steigt also deutlich an.

Umso interessanter werden die aktuellen Ausbruchskandidaten:

Aktuell gibt es sechs Werte, die in den USA ein Kaufsignal generieren, wenn sie ein neues 5-Jahres-Hoch erreichen. Das sind:

TSYS Stopp-Buy 8,92 US-Dollar
NCIT Stopp-Buy 30,26 US-Dollar
THOR Stopp-Buy 32,05 US-Dollar
LPHI Stopp-Buy 42,33 US-Dollar
LHCG Stopp-Buy 36,84 US-Dollar
CSKI Stopp-Buy 17,11 US-Dollar

(Stopp-Buy heißt: Die Werte werden dann gekauft, wenn sie über die genannten Marken steigen)

Hier sind die Charts dazu:







Weitere Werte, die die Grundbedingungen erfüllen, aber sich aktuell nicht in abgeschlossenen Darvas-Boxen befinden sind
LZR Korrektur nach fulminantem Ausbruch
OPTR Altes Hoch 10,74; 26.12. Ausbruch mit Close bei 10,98; fortsetzung bis 11,68. Aber: OPTR ist eine Biotech-Aktie, abhängig von einzelnen Produktzulassungen, hoch defizitär. Für Darvas werden nur profitable Firmen oder solche, die kurz davor stehen, berücksichtigt. Für OPTR sind auch in 2010 noch Verluste prognostiziert
RGLD Ausbruch mit Fortsetzung
QCOR Extreme Rücksetzer machen Aktie für die Darvas-Strategie ungeeignet
ALGT Fortsetzungsformation
SHEN Gestern Ausbruch erfolgt
EBS Konsolidierung
LOPE Fortsetzungsformation

Viel Erfolg!

[Braggo2]

Willkommen im Trading-Jahr 2009. Wem es noch nicht aufgefallen ist, führe jetzt auch einen Tagestrading-Thread hier auf w:o:
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1147189-1-10/tage…

Werde darin auch Trades außerhalb der Darvas-Strategie posten, insbesondere solange der NAHL noch negativ bleibt.

Gestern gab es zum Jahresabschluss noch Ausbrüche von LPHI, ALGT, SHEN, THOR und NCIT, die ich aber nicht getradet habe.

Der NAHL ist aktuell noch bei -47

Ausbruchskandidaten für morgen sind:
LHCG 36,84$

TSYS 8,92$

CSKI 17,11$


Auf der Watchlist sind:
LZR
NCIT
THOR
OPTR
RGLD
QCOR
ALGT
SHEN
EBS
LOPE
AVAV
neu: CIA

Im Parallel-Thread habe ich am Freitag noch zwei sehr erfolgreiche Trades außerhalb von Darvas gemacht, einmal DDSS short und einmal RZ long.

Werde auch 2009 zunächst weiterhin besonderes Augenmerk auf die Short-Seite legen, interessant sind hier besonders auch die Ideen von Timothy Sykes www.timothysykes.com, der seine eigene Strategie für Short-Trades entwickelt hat und dabei in den letzten Jahren sehr erfolgreich war.
Sykes ist spezialisiert auf gehypte Schrottaktien, die er shortet, sobald sich erste Umkehrsignale zeigen. Da ja in Deutschland das Shorten von Schrottaktien schon wieder verboten worden ist, bleibt uns als Tradern ja nichts anderes übrig als auf die USA auszuweichen.
Sykes hat hier immer interessante Watchlists von potenziellen Shortkandidaten, aktuell z.B.

CPY short unter 3

OCLS mit Umkehrformation

NFLD, ebenfalls Umkehrformation

[Braggo2]

Hmm, war ein durchwachsener Trading-Tag für mich, SOL bei 4,80 mit Verlust wieder verkauft, Gewinne mit LZR short, DNN long, OPTR shorz, Verluste mit ARTC short,

unter dem Strich kleines Plus, interessant, dass die Darvas-Aktien an einem so starken Tag am Gesamtmarkt tendenziell eher schwach waren. Evtkl. kristallsieren sich neue Favoriten heraus?!

Interessant: NAHL hat heute bei +2 geschlossen Nun sind offizielle Käufe nach Darvas wieder "angesagt". Es wird also ernst, werde am Wochenende das neue Screening präsentieren.

Wichtig: Darvas sollte man nicht als mechanisches Handelssystem verwenden, auch weiche Kriterien spielen eine Rolle, nur wenn alles passt, sollte man die Ausbrüche kaufen, werde daher sehr selektiv vorgehen...
Der Vorteil: Man hat weniger Trades, weniger Zeitaufwand...

[Braggo2]

Komische Lage für uns Darvasianer, endlich wieder ein positiver NAHL, der Martkt boomt, aber die Darvas-Werte laufen nicht so richtig nach oben.
Wie bereits geschrieben könnte es zu einem Favoritenwechsel kommen, oder anders gesagt: Die extrem nach unten geknüppelten (Alternative) Energy und Rohstoffwerte rebounden kräftig.
Evtl. sind hier kurzfristig die größeren Chancen am markt

Trotzdem hier die Kaufkandidaten:

TSYS 8,92 Stopp-Buy
MYGN 72,46 Stopp-Buy
LHCG 36,84 Stopp-Buy
CSKI 17,11 Stopp-Buy

evtl. noch FHC beobachtenswert
ansonsten: Bei QCOR könnte man wieder auf einen Rücksetzer spekulieren

Watchlist:
NCIT
THOR
LPHI
LOPE
OPTR
RGLD
SHEN

MDVX, SAPXF eventuell Pump&Dump Hypes?

[Braggo2]

Der NAHL hält sich weiter minimal im plus, gestern gab es einen Ausbruch nach Darvas, nämlich bei CSKI:



Sieht gut aus, vor allem das hohe Handelsvolumen gefällt.

Abseits von Darvas bin ich aktuell short bei ARTC seit 7,83. Denke, das könnte es erstmal gewesen sein mit der Gegenbewegung. Die werden mit Klagen nur so zugeschüttet, mittelfristiges Kursziel null m.A.n.:

[Braggo2]

Ansonsten möglich:

TSYS SB 8,92 $
ENSG SB 19,26 $
LHCG SB 36,84 $


MYGN gestern mit Reversal nach neuem Hoch --> negativ!

[Braggo2]

EZCH short bei 16,52$, fast verdoppelt in den letzten paar Wochen, Marktkap. über 400 Mio. $, Umsätze im letzten Quartal gerade mal 9 Mio., Nettogewinn 0,8 Mio., Cash 44 Mio. $

Das ist viel zu teuer



Stopp 18,71$; Ziel 14$

[Braggo2]

Schockmeldung aus Indien:

Satyam shares crash 77% after overstatement
Chairman resigns after revealing "non-existing" cash
By V. Phani Kumar, MarketWatch
Last update: 7:31 a.m. EST Jan. 7, 2009HONG KONG (MarketWatch) -- Shares of Satyam Computer Services crashed 77% in Mumbai Wednesday, after the founder and chairman of India's fourth-largest software company resigned, saying the company had inflated its cash and bank balances on the balance sheet by more than $1 billion.
Chairman B. Ramalinga Raju said the balance sheet as of Sept. 30 had inflated non-existing cash and bank balances of 50.40 billion rupees ($1.04 billion), understated a liability of 12.3 billion rupees, and overstated debtors' position of 4.9 billion rupees.
In a letter to the board, made available to the stock exchange, Raju wrote that he was making the announcement "with deep regret, and tremendous burden that I am carrying on my conscience."
"The gap in the balance sheet has arisen purely on account of inflated profits over a period of last several years ... what started as a marginal gap between actual operating profit and the one reflected in the books of accounts continued to grow over the years," he said.
"I am now prepared to subject myself to the laws of the land and face consequences thereof," Raju added.
A Satyam founding family member and managing director, B. Rama Raju, also resigned.
Shares of Satyam (SAYsatyam computer services ltd adr
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Analyst
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Financials
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SAY) , a constituent of the 30-stock benchmark Sensex, ended down 77%, dragging down the Sensex by 7.3% to 9,586.88. Satyam's New York-listed American Depository Receipts plunged 75% to $2.38 in pre-market trade. See related story.
Both Ramalinga Raju and Rama Raju will "continue to serve in the position only till such time the current board is expanded and the continuance is just to ensure enhancement of the board over the next several days or as early as possible," Satyam separately informed the stock exchange.
The founders held 8.61% in Satyam as of Sept. 30.
Among other large Satyam shareholders, Aberdeen Asset Management (UK:ADN: news , chart , profile ) held a 9.2% stake through various funds as of Oct. 10, while Fidelity Investments, the world's top fund manager, was the third-largest holder with a stake of over 4%, according to FactSet.
In particular, Fidelity's Diversified International Fund (FDIVXFidelity Dvsd Intl
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FDIVX) held 23 million shares as of Oct. 31.
Shock
Market participants as well as regulators expressed shock over the incident at one of India's best-known companies overseas. The incident also raised fears that India's largest corporate fraud to date will impact other companies and foreign investment. Read story about "India's Enron"
"It's a major blow to sentiment," said Gurunath Mudlapur, managing director at Atherstone Capital Market in Mumbai. "Market sentiment had just about started to improve after a long period of time, but with this development, the confidence is again getting shattered."
Chairman C.B. Bhave of the Securities and Exchange Board of India was quoted by local TV channels as describing Satyam's announcement as an event of "horrifying magnitude," according to a published report.
"Our main efforts are to make sure that whatever facts are available with any regulatory agency are [disclosed], and investors know the truth," Bhave told CNBC TV18 business news channel, Dow Jones Newswires reported.
In a statement issued separately in the afternoon, Ram Mynampati, Satyam's interim chief executive, also expressed shock. He added the company's immediate priorities were to protect the interest of shareholders and the company's 53,000 employees.
Rivals benefit
Of the other Sensex constituents, Icici Bank (IBNicici bk ltd adr
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IBN) tumbled 10.5%, market heavyweight Reliance Industries sank 12.5%, and Reliance Communications skidded 17%.
Shares of other software majors outperformed the broad market, however, with Tata Consultancy Services dropping 0.8% and Wipro (WITwipro ltd spon adr 1 sh
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WIT) rising 0.2%, while Infosys Technologies (INFYinfosys technologies ltd sponsored adr
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INFY) climbed 1.7%.
At their Mumbai closing price Wednesday, Satyam shares are down 82% from its closing price on Dec. 16, when it announced plans to acquire two infrastructure companies managed by the company's founders.
The company canceled the takeover plan within 24 hours after the shares tumbled, but the move hurt the company's credibility, built over the last 21 years since the company was founded in 1987.
Its image was hurt further last month, when the World Bank barred the company for eight years from bidding for contracts, alleging the software company had given "improper" benefits to its employees.
Varahabhotla Phani Kumar is a reporter in MarketWatch's Hong Kong bureau.

[Braggo2]

NAHL zurück auf minus 5, das war es dann mal wieder mit Darvas-Ausbrüchen

[Braggo2]

Der NAHL steht bei minus 25, Käufe nach Darvas erübrigen sich daher weiter.

In einer abgeschlossenen Box befindet sich aktuell nur zwei China-OTC-Werte FIDM und SMHT, wo aber das Handelsvolumen sehr niedrig ist.
Die Charts sehen zwar nach "Kurssteuerung interessierter Kreise" aus,aber fundamental sind beide nicht uninteressant:




SMHT 146,4 Mio. US-Dollar Marktkapitalisierung
Umsätze: 20,7 Mio. alleine im dritten Quartal; 29 Mio. in Q1 bis Q3 (einschließlich)
EPS 0,18 im dritten Quartal: annualisiert 0,72 US-Dollar  KGV 8,5
EPS Q1 bis Q3 2008: 0,26 US-Dollar  0,35 US-Dollar  KGV 17

SmartHeat, Inc. is an American company located in China, engaged in the manufacture of advanced plate heat exchange units for China’s heat energy saving industry. Heat plate exchangers are used to transfer heat from one medium to another, and SmartHeat utilizes them to capture and recycle heat energy waste from industry, thus reducing both fuel cost and pollution.

Kooperiert mit großen Unternehmen, z.B. Siemens, Dalkia etc.

Hier der FIDM-Chart:



Alle anderen Darvas-Kandidaten haben sich entweder zu weit von ihren Hochs entfernt oder befinden sich in nicht abgeschlossenen Konsolidierungsformationen:

Konso:

NCIT
MYGN
SHEN
LOPE
LPHI

Interessant auch, dass sich mit Cytotools seit langem auch wieder ein deutscher Wert seinen Allzeit-Hochs nähert:



Cytotools ist jedoch letztlich eine Biotech-Beteiligungsgesellschaft und als solche fundamental eigentlich nicht für Darvas geeignet.

[Braggo2]

Hier noch ein Bericht zu Cytotools aus der FAZ:

Aktie von Cytotools trotzt der Finanzkrise
12. Januar 2009 Aktie der im Entry Standard notierten Darmstädter Biotech-Unternehmens Cytotools, deren Kurs in den vergangenen 30 Tagen um 68 Prozent gestiegen ist.

Absturz - Anstieg
Damit notiert sie nun bei 17 Euro und hat seit ihrem Kurstief vom April stolze 386 Prozent zugelegt. Indes konnten nur Neueinsteiger oder sehr hartnäckige Aktionäre davon profitieren. Denn nach dem Börsengang im Dezember 2006 gab es zwar zuerst eine kleine Rally, dann aber ging es mit dem Kurs steil von 18,91 Euro im Februar 2007 bis auf 3,50 Euro abwärts.
Cytotools AG versteht sich als Technologieholding- und Beteiligungsunternehmen, das im wesentlichen Minderheitsbeteiligungen an drei Unternehmen hält, an die sie die von der AG gehaltenen Basispatente exklusiv lizensiert hat. Umsätze erzielt das Unternehmen somit aus den Lizenzerlösen sowie durch die Beteiligung am Geschäftserfolg der Tochterfirmen

Die drei Töchter entwickeln hauptsächlich Wundheilungssalben, Präparate gegen Harnwegsinfektionen und gegen den Verschluss von Blutgefäßen. Am weitesten fortgeschritten sind dabei die Wundheilungssalbe Dermapro C sowie die Spülung Utisept, deren Vermarktung in diesem oder dem kommenden Jahr beginnen soll.
Schwarze Zahlen im Visier
Im laufenden Jahr sollen zunächst einmal erste Umsätze aus einem Lizenzvertrag mit der indischen Centaur Pharmaceuticals entstehen, die sich selbst als Nummer 45 der indischen Pharmabranche sieht. Zudem erwartet man Abschlüsse für weitere Pharmamärkte in einem Volumen von mehr als 50 Millionen Euro.
Insgesamt soll Cytotools damit im laufenden erstmals schwarze Zahlen schreiben. Da der Umsatz der Jahre 2006, 2007 und des ersten Halbjahres insgesamt nur rund 650.000 Euro betrug, fiel kumuliert ein Verlust von 1,2 Millionen Euro an.
Das geringe Volumen ist nicht zuletzt eine Folge der Tatsache, dass Cytotools nur Minderheitsbeteiligungen hält und somit die Töchter nicht konsolidieren muss. Dadurch ist das Unternehmen allerdings auch wenig transparent. Die Marktkapitalisierung von mittlerweile knapp 22 Millionen Euro erscheint zwar recht niedrig, überstieg aber die zum 30. Juni bilanzierten Aktiva der AG um mehr als das Sechsfache.
Bei einem Barmittelverzehr (Burn rate), die das Unternehmen im Dezember für das vergangene Jahr mit 450.000 Euro angab, erscheint Cytotools mit der auf 800.000 Euro bezifferten Liquidität derzeit gut finanziert.
Wichtig ist der positive Nachrichtenfluss
Letztlich aber ist ein Investment in die Aktie wie bei allen Biotech-Unternehmen eine Wette auf den Erfolg der Produkte. Das Marktvolumen für die Produkte der drei Töchter gibt Cytotools mit knapp 80 Milliarden Dollar an, wobei indes knapp 90 Prozent auf die Cytopharma GmbH entfallen, deren Produkte gegen Herz-Kreislauf-Erkrankungen und Krebs aber nach Darstellung von Cytotools nicht vor 2013 in die Vermarktung gehen werden.
Entscheidend bleibt, solange die Produkte keine nennenswerte Erlöse produzieren, daher ein positiver Nachrichtenfluss, wie etwa das Erreichen erster Zwischenziele für Dermapro, das Cytotools kurz vor Weihnachten vermelden konnte. So soll sich Dermapro auch bei der Behandlung von venösen Geschwüren als außerordentlich gut verträglich herausgestellt haben.
Im laufenden Monat soll nun dem Bundesinstitut für Arzneimittel und Medizinprodukte der erste Zwischenbericht vorgelegt werden. Hält die Börsenstimmung an und fallen die Ergebnisse positiv aus, so könnte der Aktienkurs weiter steigen. Sollte der Bericht aber nicht den Erwartungen der Anleger entsprechen, könnte es auch zu Gewinnmitnahmen kommen.

[Braggo2]

Bildungs-Aktien werden immer "hotter" am US-Markt:

Sector Snap: Private education stocks climb
Private education stocks climb on reports House stimulus bill would increase student loans

NEW YORK (AP) -- Shares of private education companies climbed Thursday on reports the stimulus bill proposed by House Democrats included provisions increasing federal student loans.

Apollo Group Inc. hit a new 52-week high of $88.10, rising $7.45, or 9.2 percent.

The stimulus bill proposed in the House of Representatives would increase unsubsidized Stafford student loan limits by $2,000 and increase funding for Pell Grants by $15.6 billion over two years, increasing the maximum grant by $500 to bring it to $5,350 from $4,850, FBR Capital Markets analysts Matt Snowling and Bill Jackson wrote in a research note Thursday.

Subsidized loans, on which the federal government pays the interest, are available to low-income students. Under the terms of unsubsidized loans, students are supposed to pay interest even if they're in school.

"The fairly expansive increase in higher education funding is expected, in our view, due to the limited availability of private loans and the likelihood that rising unemployment may cause an increase in workers returning to school," the analysts wrote.

Corinthian Colleges Inc. rose $2.59, or 18 percent, to $17.15. DeVry Inc. rose $2.96, or 5.6 percent, to $55.99.

[Braggo2]

So, welche Aktien könnten heute auf neue Hochs ausbrechen:

Myriad Genetics US-Kürzel MYGN Stopp-Buy 72,94 US-Dollar; Stopp-Loss 64,80 US-Dollar (Risiko 11,2%; Depotgewichtung 10%)



...the company is the leader in the new field of cancer predisposition testing. It has five tests on the market that tell patients whether their genes make it more likely that they'll get various types of cancer. During the past few quarters, revenues from these tests have risen at a 50% annual clip, and there's no sign of that slowing down.

The company also has a pharmaceutical division, but it's going to spin that off sometime in 2009. That should be a big positive, as the drug development division carries good potential, but also big-time costs. Once the cancer predisposition testing division is on its own, profits are sure to soar.

Not that they've been doing badly. Revenues rose 53% to $73.7 million in the third quarter, while earnings soared to 30 cents a share, up from a loss of 18 cents the year-ago quarter. Better yet, analysts expect the bottom line to jump 40% in each of the next two fiscal years. The stock itself actually hit new peaks in early November, despite the market's weakness, and is now building a new launching pad.

In fact, the past few weeks have successfully taken the stock out of the public's eye, and while it may need a bit more time to set up, I think it's primed for a breakout early next year. If the market's nascent uptrend can persist, I think MYGN can be a big winner.
(aus: http://seekingalpha.com/article/111947-myriad-genetics-a-hea…)

[Braggo2]

American Italian Pasta (AIPC): Sehr schöne Konsolidierung, nun vor Ausbruch auf neues Mehrjahres-Hoch; Stopp-Buy wäre 25,84$





Fundamental ist die Aktie wohl eher teuer, aber für kurzfristige Trades ist das von untergeordneter Bedeutung:

...the company produces pasta — 300 different varieties of it. Its stock price jumped by over 350% in the last 9 months, while the S&P 500 plummeted 40%. Historically, such stunning results have been confined to companies that became overnight monopolies by virtue of research. In most cases, however, those companies did not produce pasta.
It makes one wonder whether AIPC has invented some sort of revolutionary hi-tech pasta. While an awesome concept, more likely is that investors have been gravitating towards consumer staples for fear of recession. Pasta is about the cheapest filler food Americans know – almost like the end of the line in terms of saving costs – and, should the economy continue to degenerate, more and more people would find it appetizing.

While I cannot claim to be an oracle for American dietary fad, I find the story of the superstar pasta company to be baffling. With a market capitalization of $471 million and earnings of $19 million in 2008 the price to earnings ratio for the company stands at a stellar 24. To put that into perspective, both Google (GOOG) and Kraft Foods (KFT) have P/Es of 19. Traditionally, higher P/Es have been the prerogative of companies expected to grow rapidly. Thus the ratio, in this case, would indicate investors are expecting AIPC’s growth to outpace both Google’s and Kraft’s.

And amazingly, odds are they’re correct… but only in the short term. If the recession positively affects America’s love of pasta, AIPC is well placed to be a beneficiary. The real question is whether the benefit is worth a 350% premium over last year’s price? After churning in loses of $100 million in 2005 and another $30 million in 2006, the company became profitable in 2007. Revenue growth between Sept. 2006 and Sept. 2008 was nearly 30%. What this suggests is that the company needs to maintain production above a certain level to cover its fixed costs. Once that has been achieved, its high gross profit margins allow it to pocket most revenues.
Readers will notice that AIPC’s growth has correlated with the tanking of the US housing market. However, no recession lasts indefinitely, and thus we can hardly expect AIPC to continue doubling its net income every year. In order to maintain its stellar revenue and earnings growth, the company needs to add production capacity. That does not happen overnight. Additionally, the possibility of increased US prosperity (and decreased pasta consumption) means that the management has to be careful about this option. Even if AIPC doubles its net income to $40 million in 2009, the company would find it difficult to maintain that level of profitability in the long-run. This is because the company does not operate as a monopoly — there are other pasta producers in US, including Kraft Foods, the Goliath of the food industry. Basic economics suggest that, due to competition, high margins do not last forever. Basic economics also suggests that Wal-Mart (WMT) will wrangle out every bit of margin from its suppliers. Unfortunately for AIPC, Wal-mart accounts for 23% of their sales.

To their credit, the company does have a decent operating cash flow. But a 13x price to operating cash flow is hardly impressive, especially for a company that pays no dividends and makes minimal stock buybacks. Investors could do better by holding on to corporate bonds.

AIPC tells a great story. But it is yet another stock that made its investors forget that a share is not a claim on just next year’s earnings, but on earnings forever. Unfortunately, in this story, the forever is not so thrilling.

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Despite the emergence of a fledgling rally, stocks making new highs have been few and far between. One of the companies leading the way is of all things, a pasta supplier. American Italian Pasta Company (AIPC) manufactures pasta that is then sold to well-known pasta companies such as Mueller’s (my all-time favorite) and Ronco. AIPC currently has a market capitalization of $450 million and a P/E ratio of 22.

Why is this consumer staple stock showing such tremendous growth potential? AIPC is benefiting from increased pasta consumption in the United States (likely the result of people shunning the once-popular no-carb. Atkins Diet). On December 10th, AIPC announced a year-over-year fiscal fourth-quarter revenue increase of 47%. Earnings estimates for 2009 range from $1.10 to $2 per share.

Investors liked the news. The stock went from $16.55 on December 10th to an intraday high on December 11th of $24.59. Currently, the stock has pulled back to $22.50.

From a technical perspective, AIPC has a lot of potential. The December 10th breakout occurred on extremely heavy volume. In contrast, the recent pull back has been orderly and on lighter volume. The best case scenario is for AIPC to continue to consolidate before continuing its upward climb. If AIPC can breakout above $23.80 on higher volume, and assuming market conditions continue to improve, the AIPC uptrend will likely continue for some time.

[Braggo2]

Dollar Tree (DLTR) Stopp-Buy 44,12$





...Throughout this consumer-led recession, we've seen the trading-down from specialty goods and name brands to generic goods and discount items, not out of choice, but necessity. Wal-Mart (WMT) has seen strong sales, and that trend should continue. But I'd take it a step further and take look at dollar stores. ...

Dollar Tree (DLTR) would be another similar company. These companies appear to be some of the strongest beneficiaries of a significant recession...

In fact, discount retailers like Wal-Mart (WMT) and Dollar Tree (DLTR) have actually increased their sales projections.

[Braggo2]

CV Therapeutics CVTX Stopp-Buy 12,06 US-Dollar

Kein "schöner" Chart, aber gestern Ausbruch bei sehr hohem Handelsvolumen. Allerdings noch relativ weit vom Pivot-Punkt entfernt:



Summary

CV Therapeutics is selling the first Angina drug in at least a decade and in doing so offers a next generation drug without, according the company information, the complications of the most commonly used drugs.

The growth is strong, with one quarter exception, double digit Q/Q growth. While the actual penetration of the drug is still, according to the company, slight (<1%) - and with increased market - by making the label less restrictive and, effectively, doubling the market by selling to the EU. It is difficult to imagine the sales for '09 being less than $200 and more likely higher.

Large market, weak competition and high growth should see yearly revenues above $ 1 Billion in the coming years; with the potential being much higher. This should translate, eventually, to a highly profitable biotech company.

[Braggo2]

AIPC ist am Ausbruchsniveau, aber kaum Dynamik vorhanden, habe nicht gekauft. Stattdessen APOL short, Bildungsaktien gehypt, bei APOL zudem Verdacht, dass Geschäftsmodell nicht valide ist siehe www.citronresearch.com. Short zu 87,04$

[Braggo2]

Gleich mitgeshortet LOPE zu 20,49$, ebenfalls Bildungsaktie, 2008er-KGV jenseits der 100, auch KUV astronomisch, ausstehende Aktien 43,1 Mio. Stück. Die Angaben auf Yahoo Finance sind falsch.
Market Cap 862 Mio. US-Dollar!

[Brausepaule]

Armer Alleinunterhalter

[Braggo2]

Tja, Paule, das Traderleben ist momentan halt kein Ponyhof

[Braggo2]

Heute Feiertag in den USA, NAHL aktuell minus 54, daher keine Käufe nach Darvas angezeigt.

Einzige Aktie, die momentan bei Ausbruch auf ein neues Hoch überhaupt ein Kauf wäre ist Dollar Tree DLTR: Stopp-Buy wäre 46,01$


...Discount chains such as Dollar Tree (DLTR) and Family Dollar Stores (FDO) now attract customers from up-market retailers. The same goes for travel: North American hostel bookings rose by 25% last year, says Aisling White, a spokesman for Web Reservations International, a Dublin-based online reservation firm.

Einzige Aktie, die am Freitag in den USA einen Ausbruch nach Darvas erreicht hat, war Myriad Genetics MYGN. Altes Hoch und damit auch Pivot-Punkt war 72,93, geschlossen hat die Aktie bei 73,51$



Werde die Aktie weiter beobachten und schauen, ob dieser Ausbruch zur Abwechslung mal nachhaltig ist, ohne dabei allerdings selber investiert zu sein.

Auf der Watchlist vertreten, weil ausreichend volatil bzw. weniger als 10 Prozent vom 5-Jahres-Hoch entfernt aber nicht in einer abgeschlossenen Darvas-Box sind
LZR
NCIT
AVAV
LOPE
LPHI

Auffällig ist desweiteren die nach wie vor hohe relative Stärke von Aktien aus dem Bereich "Fortbildung". Neben LOPE auch APOL, ESI und DV:

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.393.225 von Brausepaule am 16.01.09 21:15:00

Armer Alleinunterhalter

stimmt, das liegt aber vor allem daran, dass wir momentan einfach keine "darvaszeit" haben. es nutzt meiner meinung nach auch nichts jetzt die wenigen aktien mit übervolatilität zu kaufen, zu viele leute die nach darvas oder trendfolgesystemen handeln beobachten die gleichen aktien. in der baisse können sich drei von vier aktien nicht den negativen gesamtmarktvorgaben entziehen.
also schlechte karten momentan für darvas. ich selbst habe aipc, ebs, lope, lzr und lphi auf dem radar. kaufen würde ich die aktien aber nicht, es sind einfach zu wenige, die sich momentan hervortun.

[Braggo2]

An was machst Du es denn fest, ob die Zeit reif ist, Darvas-Aktien zu kaufen?

[Braggo2]

LOPE short bei 19,54$. Bildungsaktien heute nach Abstufung und negativem Bericht im Barron`s sehr schwach. ESI und APOL bereits stark im minus, LOPE hält sich noch, könnte aber bald auch unter Druck kommen

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.447.650 von Braggo2 am 26.01.09 10:28:57

An was machst Du es denn fest, ob die Zeit reif ist, Darvas-Aktien zu kaufen?


ich finde meine kaufkandidaten über den msn-screener. da suche ich nach aktien an der nyse, nasdaq oder amex, die über fünf dollar notieren und pro tag durchschnittlich mindestens 500.000 usd handeln. sie müssen im letzten jahr gewinn erziehlt haben und mind. 175% gestiegen sein. dann habe ich noch ein paar weitere parameter, nach denen ich aussortiere. wenn dann weniger als 10 kandidaten auftauchen, traue ich dem braten nicht und folge keinem signal.

[Braggo2]

AFL short seit 20,76

S&P downgrades Aflac ratings

By Alistair Barr
Last update: 3:47 p.m. EST Jan. 23, 2009Comments: 4
SAN FRANCISCO (MarketWatch) -- Standard & Poor's Ratings Service said Friday that it downgraded Aflac Inc.'s (AFL:AFLAC Incorporated
News , chart , profile , more
Last: 20.23-4.26-17.39%

2:54pm 01/26/2009

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Financials
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AFL 20.23, -4.26, -17.4%) ratings because of the insurer's concentrated exposure to hybrid securities issued by banks and other financial institutions. S&P also put the ratings on CreditWatch with negative implications. "If investment losses are expected to lead to an erosion of statutory capital of at least $400 million (net of earnings and fixed charges), the ratings will likely be lowered an additional notch from today's rating action," S&P warned. If statutory capital drops by at least $800 million, the ratings will likely be lowered at least two notches, the agency added.

Meldung alt, aber Aktie fällt weiter...

[Braggo2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.452.689 von steven_trader am 26.01.09 20:34:57

@steven: ah o.k. Du machst das also an der absoluten Zahl der Werte fest, die im Screener hängen bleiben, ist natürlich auch ne Variante. Bei +175 Prozent hast du natürlich auch ein hartes Filterkriterium.

Prinzipiel hast du natürlich Recht? Welchen Broker verwendest Du? Also ich finde Interactive Brokers mit Abstand das Beste am Markt.

[Braggo2]

So, NAHL weiter im minus bei minus 82.

Daher keine Käufe nach Darvas.
Trotzdem die Watchlist:

NCIT SB 32,99
THOR SB 33,44
AVAV false Breakout
MYGN Konso
RGLD Reversal; rückläufiger Goldindex
NTCT SB 16,06 neuer Wert, wird bei IB auch gecovert:
NetScout On Lookout For Growth In Slump

BY J. BONASIA

INVESTOR'S BUSINESS DAILY

Posted 1/22/2009

Not every company has fallen victim to the downturn. Just ask NetScout Systems (NTCT) Chief Financial Officer David Sommers, who seems to be scouting a way through the recession.

NetScout is a small-cap stock flying below the radar of many investors. Yet it's been one of the top software performers of recent months.

NetScout's software helps customers monitor and analyze their high-speed network traffic to optimize the performance of applications and services running on the network.

IBD gives NetScout a Composite Rating of 99, placing it in the top 1% of all stock performers over the past year.

NetScout got a boost Thursday, when it beat analysts' third-quarter profit forecasts, earning 27 cents a share — 59% over the year-ago period and 12.5% over views.

Sales rose 20% over last year to $72 million. After accounting adjustments for its purchase of Network General in November 2007, sales reached $74.2 million.

NetScout also reiterated its full-year guidance, predicting $278 million to $286 million from an original range of $260 million to $270 million.

Sommers, who also heads NetScout's operations, credits this strength to the company's knack for monitoring mission-critical network applications, a largely untapped niche.

"We naturally appeal to those customers who feel that paying a price for a comprehensive monitoring solution is worth it," he said.

Chart sieht bullisch aus:



Hier gibt es auch noch ein Interview mit dem CFO:
http://www.investors.com/Tech/TechExecQA.asp?artid=317510879…

Weitere Werte

BTIM steigt im Rahmen des Stammzellenhypes in den USA, auch GERN und STEM laufen mit


Ansonsten noch in der erweiterten Watchlist:

SQNM
TSYS
LPHI
AFAM krasser Absturz, wahrscheinlich IBD-Crowd alle raus, fundamental auf aktuellen Niveau ein glasklarer Kauf
DLTR
LOPE

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.457.051 von Braggo2 am 27.01.09 14:15:28

Welchen Broker verwendest Du? Also ich finde Interactive Brokers mit Abstand das Beste am Markt.


bin ebenfalls bei ib. am anfang natürlich viel arbeit und alles auf englisch. aber die kosten sind unschlagbar günstig und auch das anfügen von kombinierten order waren dann ausschlaggebend für ib. ich war zuvor bei consors pension und war da überhaupt nicht zufrieden.
allerdings beobachte ich alle drei tage den chart von ibkr. nicht dass interactive brokers noch in den ganzen finanzschlamassel verwickelt ist.

[Braggo2]

@steven: gute entscheidung, finde IB auch wegen der Shortmöglichkeiten am US-Markt klasse,

hab heute wenig Zeit, deswegen nur kurz meine aktuellen Positionen:

Gestern nachbörslich C und BAC long gewesen, heute vorbörslich mit Gewinn verkauft, ist natürlich immer einfach das hinterher zu schreiben aber ich poste ja auch meine Verlust-Trades.

Da ich bei meinen längerfristigen Positionen 100% long bin, alles mit soliden deutschen Werten, hab ich in den USA ein paar Short-Hedges.

Aktuell immer noch Short ARTC zu 6,84. Schrottiger Werten, inzwischen Pink-Sheets, Shortsquezze aber bei IB trotzdem shortable aktuell
Auch LLNW kleine Position short, hier ebenfalls im minus aktuell, Short zu 2,90
Außerdem Speku auf Platzen der Blase bei Stammzelleaktien BTIM short zu 2,07

[Braggo2]

NCIT und ZAGG sind beides interessante Werte. NCIT eher im Stile des klassischen CANSLIM-Werts mit guten, sich konstant verbessernden Fundamentals, ZAGG eher der explosive Wachstumswert.



NCIT wurde kurz auch schon in einem deutschen Börsenbrief positiv besprochen.

Hier eine gute Besprechung von Trader Mark: http://seekingalpha.com/article/114880-sticking-close-to-the…

Ansonsten:

ZAGG finde ich sehr explosiv, fundamental mit enormen Wachstumsraten. Die beiden bisher bekannten Analysen von Red Chip und The Robins Group sind zwar gekauft, aber trotzdem, die Zahlen lügen nicht. Lohnt sich genauer durchzulesen.

Was mir negativ aufgefallen ist:

Net cash used in operating activities for the nine months ended September 30, 2008 was ($514,499) as compared to cash used in operating activities of ($857,059) for the nine months ended September 30, 2007. For the nine months ended September 30, 2008, net cash used in operating activities was attributable primarily to increased accounts receivable of $2,410,546, increased prepaid expenses and other current assets of $475,855, increased inventories of $400,655, increased other assets of $27,787

Die waren zwar klar profitabel aber stark cash-flow negativ. Wird nirgends drauf eingegangen, hat wohl mit der schnellen Expansion zu tun, bzw. Deals mit den großen Einzelhändlern wie Best Buy, die zuerst mal die Produkte abnehmen aber wohl nur zu einem Teil bezahlen. Ist nur Vermutung von mir. Mir gefallen solche Businesses besser, wo auch der Cash-Flow stimmt.



Ansonsten ist natürlich das Risiko, dass Konkurrenten ein ähnliches Produkt auf den Markt bringen.

Was gut ist, ist dass sie versuchen, die eigene Marke voranzubringen, neue Produkte rausbringen, Lizenzdeals eingehen. Hier gibt es um irgendwelche Comic-Charaktere, wo sie eine Finanzierung über 500.000$ an einen Partner gewährt haben.



Die positiven Sachen kannst Du ja alle in den Analysen oben lesen: Schnelles Wachstum, bisher hohe Margen, große neue Vertriebspartner, erfahrenes Management etc.



Gut auch, dass sie im Investor Relations-Bereich fit sind, siehe die Analysen oben, jetzt auch Besprechung in einem großen Penny-Stock/bis $3-Börsenbrief, was wiederum auch gleich als Meldung kommuniziert worden ist. Das Volumen steigt an, das könnte durchaus eine Hype-Aktie werden.

Ich werde daher wohl heute eine erste Position in dem Wert aufbauen.



Ansonsten bin ich gerade short

ARTC, kommt langsam ins fallen, sowie bei den beiden US-Stammzellen-Hypes Biotime und Geron

BTIM

GERN

GERN bereits im Plus, BTIM aktuell noch stabil.

Und seit vorhin auch bei Wirecard short, das Problem mit den sinkenden Margen bei denen verschärft sich, wie es aussieht. Da könnte eine neue Short-Attacke starten.

Wie seid ihr gerade so investiert?

[Braggo2]

So kurze Info zur aktuellen Lage:

GERN gestern bei 7,80 von short auf long gedreht, dann heute morgen vorbörslich wieder raus und bei 8,20 geshortet, dann bei 7,90 wieder glattgestellt, alles in allem Miniplus, unglaublich der Hype um die Aktie

Ansonsten bin ich ARTC weiter short zu 6,92
Neu LZR short zu 8,22
ZAGG long zu 1,25
BTIM weiter short zu 2,07

Bei dem Markt momentan tendenziell überwiegend short...

Wollte gestern einen eigenen Thread zu ZAGG eröffnen aber der eifrige MaatMod hat ihn gesperrt. Danke auch. Wenn w:o nur überall so besorgt wäre was das Thema Spamming betrifft

[Braggo2]

So, es geht weiter mit Darvas:

NAHL -194 --> keine neuen Orders nach Darvas, Depot ist aktuell leer

Watchlist:

EGO SB 9,35$
OPTR SB 12,44$ aber defizitär, daher kein Kauf nach Darvas
AVAV Fehlausbruch
RGLD SB 49,82$
NFLX SB 40,91 $
ESI Konso
GORO SB 6,10 $ aber defizitär, daher kein Kauf nach Darvas

[anna_schindele]

Hier übrigens auch noch ein TOP Thread zur Canslim Strategie:
http://www.aktienboard.com/forum/f40/william-j-oneils-cansli…

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.456.564 von anna_schindele am 24.06.09 12:26:07

leider aber das letzte posting schon vor über einem jahr.

[steven_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.484.439 von Braggo2 am 30.01.09 18:32:55

Wollte gestern einen eigenen Thread zu ZAGG eröffnen aber der eifrige MaatMod hat ihn gesperrt. Danke auch. Wenn w : o nur überall so besorgt wäre was das Thema Spamming betrifft


da hast du eine gute nase gehabt.
zagg war wohl dieses jahr der hauptgewinn! 500% plus seit februar. leider war ich nicht dabei.