Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 1681)

[derPanther]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.402.058 von drscan am 18.02.08 15:43:42

Ok, verstehe.

Internetblase habe ich auch erlebt. Sehe ich zur Zeit jedoch nicht so kritisch, da viele Unternehmen Rekordgewinne erzielen - sogar einige Banken! Die USA sollten bereits in einer Rezession sein und Ende des Jahres vielleicht sogar schon wieder im Wachstum. Somit dürften die Kurse zumindest nicht weiter fallen. Hinzu kommen weitere Zinssenkungen der Fed und die Präsidentenwahl, wofür sicherlich alles getan wird, damit die Kurse erstmal stabil bleiben.

Aber 2009 gibt's dann wirklich den Chrash.

Adva ist für mich zur Zeit absolut Reif für einen Gegenbewegung bis 4 Euro.

[drscan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.401.804 von derPanther am 18.02.08 15:22:02

Der Ausblick ist wirklich entscheidend (daran wird ADVA und der neue CEO gemäßen) und der Restrukturierungsplan. Mein Kurziel bzw. mein möglicher Kaufkurs setzt auf ein schlechter werdendes Marktumfeld.

Der DOW könnte noch weiter stark korrigieren und den Rest der Welt weiter mit nach unten ziehen. Rezession in den USA.

Ich habe das zerplatzen der Internetblase miterlebt und ich sehe einige Parallelen.

[litauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.400.857 von drscan am 18.02.08 14:01:20

...hallo,

...schön haben sie alles kurz zusamen gefast...

...ich denke auch, dass 2007 fuer adva nicht sehr berauschend verlief, aber das ist schon im kurs - von 9 bis 2 €, fuer desen umsatz einbruch finde ich ein bisschen übertrieben...

...hätte auch nie fuer adva mehr als 3 € bezahlt...

...das die banken kursziel senken ist fuer mich ein gutes zeichen, auch, wenn noch ein wenig weiter runter geht...aber wenn die flaschen eine aktie mit "strong buy" eistufen ist eh zu spät...

...2008 wird beses werden, vermute ich und daraur spekuliere ich, die backen keine brötchen und etwickeln und verkaufen zukunft, auch wenn die heute keiner braucht- irgendwann schon...


...ist nur meine meinung... die habe ich fuer 2,2€ gekriegt, ob das ein schnäppchen war ,erzähle ich hier nächstes jahr

litauer

[derPanther]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.400.857 von drscan am 18.02.08 14:01:20

Schöne Zusammenfassung.

Verstehe allerdings nicht, wie du auf deine Kursziele kommst. Für 2008 wird mit keinem Wachstum und ab 2009 mit leichtem Wachstum gerechnet. Man kann also weiterhin von ca. 200 Mio Euro Umsatz im Jahr ausgehen. Die aktuelle MK liegt bei 100 Mio. Bei deinen Kurszielen wäre Adva < 50 Mio Euro wert - bei einem Umsatz von 200 Mio!?!?

Ich bin sehr auf den Ausblick für 2008 gespannt. Sollten die 200 Mio Euro Umsatz bestätigt werden (was keinem Wachstum entspricht), wird das GAP wieder geschlossen.

[epsilon72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.400.857 von drscan am 18.02.08 14:01:20

Guten Tag,

als gesichert kann gelten, dass Adva in einem Marktumfeld tätig ist, das zufünftiges Wachstumspotential bietet- hier auch innovative Produkte anbietet. Zudem soll die Produktpalette in diesem Jarh auf zweiPlattformen reduziert werden FSP 3000(WDM-Technologie) und FSP 150(Ethernet), um höhere Skaleneffekte erzielen zu können.

Zudem muss berücksichtigt werden, dass der Umsatz in dem von Adva adressierten Segment häufiger Schwankungen unterworfen ist, von einem Kundenschwund ist mir allerdings nichts bekannt.

Weiterhin sind institutionelle Anleger immer noch investiert, zudem sind neue hinzugekommen. Alle großen Fondgessellschaften sind weiterhin vertreten.(siehe Veröffentlichungsmitteilungen)

Von einer Werkschließung ist mir nichts bekannt, es handelt sich vielmehr um die Schließung einer Forschungskapazität, Adva wird - das kann man allerdinges festhalten- insgesamt restrukturiert.

Mit freundlichen Grüßen.
Epsilon72

[drscan]

Hier kann sehr deutlich die Entwicklung von ADVA erkennen:

Auszüge aus einigen News!

Goldman vom 8.02.2008 - 09:35 Uhr
Goldman senkt Ziel ADVA auf 3,50 (7) EUR - Neutral
Einstufung: Bestätigt Neutral
Kursziel: Gesenkt auf 3,50 (7,00) EUR
Schätzung Gew/Aktie 2007: 0,26 EUR
2008: 0,08 EUR
Die von Goldman Sachs vorgenommenen Anpassungen zielten auf die letzte Gewinnwarnung von ADVA, so die Analysten. Des weiteren seien die schwächeren Konjunkturaussichten und eine geringere Verbreitung der nächsten Generation des "21CN"-Netzwerkes von BT - einem Schlüsselkunden - berücksichtigt worden. Für 2008 sei nicht mit einem Wachstum zu rechnen und 2009 dürfte der Zuwachs nur sehr moderat ausfallen.


WestLB AG ADVA Downgrade vom 08.01.2008
Thomas Langer, Analyst der WestLB, stuft die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) von "buy" auf "hold" zurück und senkt das Kursziel von 7,70 auf 3,00 EUR.

Nach der mehr als überraschenden Gewinnwarnung (WIRKLICH ÜBERRASCHEND????) seien die Projektionen zum Ergebnis je Aktie nach unten gesetzt worden. Die EPS-Schätzungen habe man für 2007 von 0,19 auf minus 0,06 EUR, für 2008 von 0,36 auf 0,24 EUR und die für 2009 von 0,63 auf 0,37 EUR reduziert.
Das Unternehmen befinde sich derzeit im Restrukturierungsmodus. Zudem dürfte der neue CEO einen sehr viel konservativeren Bilanzierungsansatz verfolgen. ADVA mache nun anscheinend "reinen Tisch", um in 2008 und den Jahren danach Ergebnisse von besserer Qualität vorlegen zu können.

Die Analysten würden im Februar mit der Präsentation eines Restrukturierungsplans rechnen. Danach könnte ADVA zum Übernahmeziel avancieren. Auf dem aktuellen Kursniveau tauche das Unternehmen wahrscheinlich auf dem Radarschirm von größeren Unternehmen aus dem Bereich Telekommunikationsequipment auf.
Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der WestLB die Aktie von ADVA nunmehr zu halten. (Analyse vom 08.01.08) (08.01.2008/ac/a/t)
Analyse-Datum: 08.01.2008


Credit Suisse vom 03.01.08:
Kurz vor Weihnachten habe ADVA mit einer Senkung der Umsatzprognose von fast 20 Prozent für das vierte Quartal überrascht, schrieben die Analysten. Ihrer Ansicht nach ist diese hauptsächlich auf das schwache Marktumfeld (SICHER????) insbesondere bei europäischen Kunden zurückzuführen (ALSO VERLIERT MAN KUNDEN ODER GEWINNT KEINE NEUEN DAZU). Das operative Ergebnis im vierten Quartal werde von zahlreichen Einmaleffekten (Restrukturierungsmaßnahmen denke ich) negativ beeinflusst. Entsprechend seien die Schätzungen für den Gewinn je Aktie (EPS) deutlich gesenkt worden. Bei der derzeitigen Marktkapitalisierung sei ein Ausscheiden der Aktien aus dem TecDax gut möglich.


WestLB vom 28.08.07
Die Analysten rechnen nun mit einem jährlichen Wachstum der DWDM- und Ethernet-Märkte von mindestens 20 Prozent (und ADVA?)in den nächsten drei Jahren


Adva-Chef vertröstet Anleger auf 2008
Für 2008 versprach Adva-Chef Brian Protiva wieder bessere Zahlen. Das erwartete Marktwachstum von rund 20 Prozent werde das Unternehmen erreichen, meinte er. Die ursprünglich angepeilte operative Marge von zehn Prozent und mehr werde allerdings wohl kaum zu schaffen sein. "Die Rendite wird eher bei acht bis 8,5 Prozent liegen."


Negativ:
-Roadshow war nicht gerade erfolgreich
-Großkunden blieben in 2007-2008 bisher fast komplett aus.
- Wertberichtigungsbedarf scheinbar ohne Ende, was Herr Rutsch eigentlich so getrieben?
- Kunden gehen verloren – Umsatzprognose – 20 %
- Weniger Kunden – Weniger Gewinn – Höhere Kosten = Entlassungen um die Kosten zu senken.
- Februar mit der Präsentation eines Restrukturierungsplans rechnen (Entlassungen was sonst?!)
- Ausscheiden aus dem TecDax – Damit wir Adva unattraktiver für Fonds.
- Verlust in 2007 von einen geschätzten GEWINN
- Geringere Margen von 10 auf 8 %
- Die Geschäfte bei der Konkurrenz laufen ebenfalls schlecht.
(Cisco warnt vor schwächerem Wachstum - Aktie stürzt ab)
- Börsenumfeld ist Negativ – bzw. nervös! Finanzkrise – Kredite werden schwere zu bekommen sein.
- Der akt. Kassenstand reicht noch bis Ende 2008, also braucht man in diesem Jahr eine NEUE
große Finanzierung, Investor oder man gibt neue Aktien aus.
- Fast alle Fonds haben sich von ADVA getrennt (siehe weiter unten) - Warum trennen die sich wenn ADVA so unterbewertet ist?
- Der geringe Dollarkurs belastet extrem!
- Image Neuer Markt


Positiv:
- Übernahmekandidat bei geringerer Marktkapital.
- Marktkapital.97,89 Mio. EUR Streubesitz 86,00% bei 46 Mio Aktien im Umlauf
- Schätzungen für 2008: Gewinn 0,08 EUR je Aktie (Goldman - Für 2008 sei nicht mit
einem Wachstum zu rechnen und 2009 dürfte der Zuwachs nur sehr moderat ausfallen)
- Aktienkäufe des Managements! (Vertrauen zurück gewinnen)
- Shortseller – Leerverkäufe sind sicher relativ hoch.
- UBS 3% Stimmrechtanteil = 1,38 Mio zu EUR 2,20 = 3,036 Mio = für ein Unternehmen wie
UBS nicht viel, kann man auch als Verlust abschreiben.
- Schließung des Werks in Schweden


Stand Onvista 12.06.2007
12 Fonds, die Aktien mit der WKN "510300" in den Top-Holdings besitzen.
WKN Name Prozent
634339 JPM Global Teletech D (acc) - USD 1,53%
A0JKCB JPM GLOBAL TELETECH A (DIS) - USD 1,53%
935564 JPM GLOBAL TELETECH A (ACC) - USD 1,53%
979924 OP Dynamics 0,70%
926444 JPM EUROPE TECHNOLOGY A (DIST) - EUR 0,59%
A0DQH6 JPM Europe Technology A (acc) - EUR 0,59%
602995 JPM Europe Technology D (acc) - EUR 0,59%
988750 Carlson Fund Equity - Europe - EUR 0,22%
933912 JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH A (DIST) - EUR 0,09%
602993 JPM Europe Strategic Growth D (acc) - EUR 0,09%
A0DQH4 JPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR 0,09%
A0JKTH JPM EUROPE STRATEGIC GROWTH I EUR. 0,09%


Zur Info: (Quelle Onvista / Stand 18.02.08)
2 Fonds, die Aktien mit der WKN "510300" in den Top-Holdings besitzen.
WKN Name Prozent
979924 OP Dynamics 0,30%
988750 Carlson Fund Equity - Europe 0,09%


ADVA hat oft enttäuscht
Q4/06 Planzahlen 06 verfehlt ("Verschiebung Auftrag")
Q1/07 Mieses Working Capital Management - negativer CF -9m
Q2/07 Bruttomargen falsch, Margenziel verfehlt
Gewinnwarnung – 20 %

Die Banken und Fonds wissen doch viel mehr als wir …. Warum sind die wohl raus?
Schaut euch die Investor presentation an die sagt alles
http://www.advaoptical.com/default.aspx?id=773
Der Geldvernichtungsmodus bei ADVA muss endlich aufhören!

Ich sehe bei ADVA eine Chance und die liegt im Breichen von 0,50 – 1 EUR.
Alte Tiefs des Neuen Marktes und dort sollte es wieder Berg auf gehen oder ADVA wird verschwinden. Vorher ist mir das Risiko zu hoch. Ein Ausblick des Unternehmens fehlt!

Alles nur meine Meinung !

[Groupier]

ADVA cut to hold at Deutsche Bank
By Steve Goldstein


LONDON (MarketWatch) -- Deutsche Bank cut its rating on ADVA (DE:510300:


Last: 2.200.000.00%
11:50am 02/18/2008


DE:510300 2.20, 0.00, 0.0%) to hold from buy, citing a challenging market environment for telecom equipment providers. It also noted cost-cutting pressure at the group's two largest customers, Nokia Siemens Networks and BT Group. End of Story

[FSP_3000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.395.090 von drscan am 17.02.08 14:12:11

Guten Tag.

Sie schreiben hier also in aller Öffentlichkeit, daß Arbeitsplätze zur Disposition stehen, und keine neuen Aufträge von Bedeutung generiert werden. Des weiteren soll das Unternehmen angeblich Geld benötigen, d.h. Sie unterstellen einen negativen Cash-Flow.
(weiter unten sprechen Sie sogar von Insolvenzgefahr!)

Im gleichen Zusammenhang behaupten Sie, daß Sie "gute Informationen" über ADVA beziehen können.

Sie stellen hier eine Menge Behauptungen auf, und versuchen dies als Insider zu untermauern. Das gilt es zu überprüfen.

MfG

[drscan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.391.027 von epsilon72 am 16.02.08 13:16:42

Ich sage nur eins, ich habe ADVA seit dem Börsengang begleitet.
Investiert war ich mehrfach, mit guten Gewinnen.
Ich bekomme ziemlich gute Informationen über das Unternehmen.

[epsilon72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.382.361 von drscan am 15.02.08 15:46:57

Ich habe selten so viele ungenaue und unstimmige Argumente gehört.
Wo beziehst du deine Quellen?
DU solltest einmal genauer recherhieren.

Gruß
epsilon72