Energiekontor - Perspektiven? - Die letzten 30 Beiträge

[Avat-vila]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.678.231 von Geebeeh am 24.04.24 20:49:13

ich meine, es gibt ne Frist vor den Zahlen, ab der Unternehmen keine eigenen Aktien mehr kaufen dürfen. kann aber auch sein, dass ich das mit der USA verwechsle

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.677.943 von fundamental_a am 24.04.24 20:03:22

Es mag sein das es eine normale Vorgehensweise ist, aber sie haben das ARP diesmal tatsächlich sehr früh ausgesetzt und ich habe bisher nie eine Erklärung dafür gelesen oder gehört von daher fände ich ein Statement von Frau Pschribülla ganz hilfreich.

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.677.709 von Geebeeh am 24.04.24 19:32:32

Zitat von Geebeeh: Aktuell pausiert das ARP, die letzte Wasserstandsmeldung auf der EKT-Homepage listet die Rückkäufe vom 25. - 29.03.2024.
https://www.energiekontor.de/investor-relations/aktienrueckk…
Frau Pschribülla, gibt es dafür einen besonderen Grund?
Gerade bei den aktuellen Handelsvolumina könnte das ARP zur Stabilisierung des Kurses beitragen.
Vielen Dank für eine Info an dieser Stelle.

Das ist eine ganz normale Vorgehensweise von Energiekontor. Hat nichts mit der Einstellung des Rückkaufprogrammes oder ähnliches zu tun.
Letztes Jahr gab es einige Wochen vor der HV auch kein Rückkauf der Aktien.
Nach der HV nimmt Energiekontor das Rückkaufprogramm sicher wieder auf.
Das es jetzt etwas früher pausierte, als im letzten Jahr, würde ich nicht überbewerten.
Geld ist jedenfalls genug da. Statt für 38 Mio. € Bundeswertpapiere kaufen, könnte man auch ein größeres Rückkaufprogramm starten.
https://www.energiekontor.de/investor-relations/aktienrueckk…

LG Fundamental_a

[Geebeeh]

Aktuell pausiert das ARP, die letzte Wasserstandsmeldung auf der EKT-Homepage listet die Rückkäufe vom 25. - 29.03.2024.
https://www.energiekontor.de/investor-relations/aktienrueckk…
Frau Pschribülla, gibt es dafür einen besonderen Grund?
Gerade bei den aktuellen Handelsvolumina könnte das ARP zur Stabilisierung des Kurses beitragen.
Vielen Dank für eine Info an dieser Stelle.

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.634.079 von fundamental_a am 17.04.24 11:59:48

Zitat von fundamental_a: Die Einladung zur Hauptversammlung ist online gestellt worden.
https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/hauptv…
LG Fundamental_a

Die Einladung wird ja nicht den weiteren Kursverfall verursacht haben. Dann wohl eher das aufkommende Zinsgespenst.
Morgen nimmt Energiekontor an der M.M. WARBURG Renewables Conference in Frankfurt teil.
Vielleicht kann Energiekontor dort ja den ein oder anderen überzeugen.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Im heutigen Morning Briefing vom Handelsblatt wurde das CO2 Zertifikat angesprochen.
https://www.handelsblatt.com/meinung/morningbriefing/morning…
Das war ja dann mal ein Schuß in den Ofen von der EU (Kommission).
Auch wenn es eine vorgezogene Ausgabe war, so verursacht es in der Gegenwart anscheinend viel Unsicherheit.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Die Einladung zur Hauptversammlung ist online gestellt worden.
https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/hauptv…
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.626.438 von Fachmann1988 am 16.04.24 11:36:23

Zitat von Fachmann1988:

Zitat von fundamental_a: Die Winddaten für März sind jetzt da.
Wind insgesamt erreichte 11,9 Mrd. kWh
Wind onshore 9,25 Mrd. kWh und
Solar erreichte 4,746 Mrd. kWh.
Insgesamt (1. Quartal) erreichte der Wind einen Ertrag von ca. 47,2 Mrd. kWh
Wind onshore ergab 38,6 Mrd. kWh und
Solar 8,331 Mrd. kWh.
Damit lag Wind insgesamt ca. 6% oberhalb des Vorjahreswertes
Wind onshore lag 2,8 % und Solar 19% oberhalb der Vorjahreswerte.
Zubau bereinigt liegen die Werte Wind onshore leicht (ca. 3%) und
Solar ebenfalls leicht im Minus (ca. 2%).
Solar hat im März gut aufgeholt, während Wind eher schwach war.
Die nächsten Tage sehen für Wind aber erstmal ziemlich gut aus, so dass ich davon ausgehe, dass Wind onshore im April wieder zulegen wird gegenüber dem Vorjahr.
LG Fundamental_a

Tolle Daten. Darf ich fragen, wo man Zugriff auf die Daten erhält? Danke

Gute Quellen sind iwr.de und Windbranche.de.
Für PV kann man noch Solarbranche.de nutzen.

LG Fundamental_a

[Fachmann1988]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.546.298 von fundamental_a am 01.04.24 12:22:51

Zitat von fundamental_a: Die Winddaten für März sind jetzt da.
Wind insgesamt erreichte 11,9 Mrd. kWh
Wind onshore 9,25 Mrd. kWh und
Solar erreichte 4,746 Mrd. kWh.
Insgesamt (1. Quartal) erreichte der Wind einen Ertrag von ca. 47,2 Mrd. kWh
Wind onshore ergab 38,6 Mrd. kWh und
Solar 8,331 Mrd. kWh.
Damit lag Wind insgesamt ca. 6% oberhalb des Vorjahreswertes
Wind onshore lag 2,8 % und Solar 19% oberhalb der Vorjahreswerte.
Zubau bereinigt liegen die Werte Wind onshore leicht (ca. 3%) und
Solar ebenfalls leicht im Minus (ca. 2%).
Solar hat im März gut aufgeholt, während Wind eher schwach war.
Die nächsten Tage sehen für Wind aber erstmal ziemlich gut aus, so dass ich davon ausgehe, dass Wind onshore im April wieder zulegen wird gegenüber dem Vorjahr.
LG Fundamental_a

Tolle Daten. Darf ich fragen, wo man Zugriff auf die Daten erhält? Danke

[fundamental_a]

Der CO2 Preis strebt wieder nach Norden. Gestern fast plus 10%
Dies dürfte die Strompreise etwas stützen.
Mal schauen wie die weitere Entwicklung geht.
https://www.boerse-frankfurt.de/rohstoff/kohlendioxid-co2-em…
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Ein neuer Factsheet für April ist auf der Homepage verfügbar.
https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/Praese…
Es ist aber jetzt nix neues vorhanden.
Kann man aber drüber gucken, so als Zusammenfassung.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Den heutigen Tag darf man, dank dem Zinsfrust aus Amerika, mal wieder abhaken.
Aktuell haben sich 3 Analysten den Geschäftsbericht angesehen und ein update erstellt.
Allen dreien gemein ist die weiterhin mit Kaufen angegebene Empfehlung.
In der weiteren Entwicklung sind sich zwar alle drei einig, dass es mit 2024 nur einen einmaligen Rücksetzer gibt und folgen somit der Berichterstattung von Energiekontor (Siehe GB Energiekontor 2023 Seite 10 und 11), jedoch kommen Sie zu unterschiedlichen Werten.
First Berlin gibt für die Jahre 2024, 2025 und 2026 folgende EpS Daten an.
2,58; 4,48 und 4,36 €
Bei Metzler Capital Markets sieht das wie folgt aus:
3,17; 5,45; und 4,74 €
Warburg schießt den Vogel mit folgender Zahlenreihe ab:
2,87; 6,80 und 6,41 €.
Zahlen sind bekanntlich geduldig und eine Vorhersage aktuell äußerst schwierig darzustellen, besonders wenn es die Zukunft betrifft. Kennt man ja.
Lesen kostet nix und alle drei Berichte sind auf der Homepage kostenlos verfügbar.
Ich habe meine Einschätzung zu Energiekontor nach dem Geschäftsbericht 2023 hier geschrieben. Das gilt weiterhin. Ich werde nach der HV von Energiekontor hier nochmal eine zusammengefasste Einschätzung schreiben, mit hoffentlich weiteren Daten.
Es hilft dem Kurs sicherlich dauerhaft nicht, wenn hier täglich dieselben Daten beleuchtet werden. Nach jetzigem Stand und unter Berücksichtigung der fundamentalen Daten von Energiekontor ist die Aktie aktuell zu günstig.
Dies kann aber locker noch viele Monate so andauern.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Weitere 2 Updates sind jetzt auf der Homepage von Energiekontor verfügbar.
Einmal Herr Bauer von Warburg Resaearch
https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/Analys…
zum anderen von Herrn Hoymann von Metzler Capital Markets
https://www.energiekontor.de/fileadmin/user_upload/IR/Analys…
Die Kursziele liegen bei 146 € bzw. 121 €

LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.583.622 von fishandchips am 08.04.24 15:58:02

Zitat von fishandchips: Na dann kann jeder, der einen ähnlichen Zeithorizont hat (10 Jahre +), es KKR einfach nachmachen und in die profitablen, lange etablierten, erprobten Geschäftsmodelle im Erneuerbaren-Bereich - wie eine EKT - investieren! ;-)
Bin ja gespannt, ob EKT bei 64€ schon den Boden gefunden hat!?

Ich habe 2/3 meiner Encavis versilbert und stecke sie in EKT und 7C, den Rest werde ich einfach mal behalten. Kann mir nicht recht vorstellen, dass KKR/Hamburger Geldadel/ECV-Vorstände die Übernahme "überbezahlen" - die wissen schon wo der Schnitt zu machen ist. (Sorry für den etwas Thread-fremden Inhalt).

Ich hoffe mal, dass die vielen Encavis Aktionäre deinem Beispiel folgen und ihr Geld in Energiekontor investieren.
7C oder ABO Wind geht natürlich auch.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Die Marktwerte für März sind da.
Wind an Land ist mit 5,538 Cent/kWh etwas besser als im Februar, aber immer noch unter den Auktionswerten.
Für Solar lag der Wert bei 4,965 Cent/kWh. Hier dürfte sich schon der merkliche Ertrag um die Mittagszeit bemerkbar machen. Dürfte interessant sein, wie es sich weiter entwickelt.
https://www.netztransparenz.de/de-de/Erneuerbare-Energien-un…
Nicht ohne Grund hat Energiekontor für beide Solarparks (71,6 MWp), die für den Eigenbestand vorgesehen sind und sich aktuell im Bau befinden, langfristige PPA Verträge abgeschlossen.
LG Fundamental_a

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.583.622 von fishandchips am 08.04.24 15:58:02

Ein Boden bei 64 € wäre toll.
Es ist wirklich schwer auszuhalten, das der DAX haussiert und die Aktie von EKT, die kerngesund aufgestellt sind und beste Zukunftaussichten bieten, immer weiter abschmiert.

[fishandchips]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.582.800 von fundamental_a am 08.04.24 13:41:34

Na dann kann jeder, der einen ähnlichen Zeithorizont hat (10 Jahre +), es KKR einfach nachmachen und in die profitablen, lange etablierten, erprobten Geschäftsmodelle im Erneuerbaren-Bereich - wie eine EKT - investieren! ;-)
Bin ja gespannt, ob EKT bei 64€ schon den Boden gefunden hat!?

Ich habe 2/3 meiner Encavis versilbert und stecke sie in EKT und 7C, den Rest werde ich einfach mal behalten. Kann mir nicht recht vorstellen, dass KKR/Hamburger Geldadel/ECV-Vorstände die Übernahme "überbezahlen" - die wissen schon wo der Schnitt zu machen ist. (Sorry für den etwas Thread-fremden Inhalt).

[fundamental_a]

Am Samstag gab es im Handelsblatt ein Interview mit Herrn Gailliot von der Beteiligungsgesellschaft KKR.
Dort konnte man lesen, dass Herr Gailliot sehr optimistisch für die langfristigen Aussichten der erneuerbaren Energieerzeuger ist.
Die aktuellen Rückschläge an den Börsen für Werte der erneuerbaren Branche hält er für einen vorübergehenden Trend.
Hoffen wir mal, dass er recht behält.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/interview-mit-kkr-mana…
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

First Berlin hat sein Update zum Jahresergebnis veröffentlicht.
Sein Kursziel von ehemals 134 € hat Herr Dr. von Blumenthal auf 126 gesenkt.
Für 2024 erwartet er sein EpS von 2,58 € und für 2025 ist er dann wieder bei 4,48 €/Aktie.
Insgesamt sieht er Energiekontor weiterhin gut aufgestellt und bestätigt sein Buy Rating, jedoch mit leicht reduziertem Kursziel.
https://www.more-ir.de/d/29339.pdf
LG Fundamental_a

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.886 von fundamental_a am 05.04.24 11:46:50

Der Halbjahresbericht am 12.08. dürfte richtungsweisend für das letzte Drittel des Jahres werden und vielleicht bringt die HV ja auch positive Impulse.
Vielleicht ist dann ja schon "bald" ...
Ich habe die Teilnahme an der HV fest eingeplant.
LG Geebeeh

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.550.753 von Geebeeh am 02.04.24 13:39:28

Zitat von Geebeeh: Alles schön was der Herr Bauer analysiert, ist alles auch immer sehr schön aufbereitet, interessiert nur keine S .... , aber wer weiß, steter Tropfen höhlt vielleicht den Stein!

Just my two cents

Recht hast du, aber nur aktuell. Dies dürfte sich sicher bald ändern.
Nur mit dem bald hadere ich noch. Meine Glaskugel sagt mir leider nicht in welchem Zeitraum das "bald" eintritt.
Leider.
Wir sehen uns hoffentlich auf der HV in Ritterhude.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Der April hat schon mal, windtechnisch, gut angefangen.
Mit dem heutigen Tag dürfte der Rückstand (Stromproduktion), Zubau bereinigt, egalisiert werden. Die weiteren Aussichten sehen auch nicht schlecht aus.
Es sind aber noch 25 Tage.
LG Fundamental_a

[Geebeeh]

Alles schön was der Herr Bauer analysiert, ist alles auch immer sehr schön aufbereitet, interessiert nur keine S .... , aber wer weiß, steter Tropfen höhlt vielleicht den Stein!

Just my two cents

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.549.331 von Juergen1972 am 02.04.24 09:36:56

Zitat von Juergen1972: WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für ENERGIEKONTOR von €140 auf €146. Buy.

via stock3 News

Damit erhöht Herr Bauer sein altes Kursziel nochmal um 6 €.
Die Studie dürfte im Laufe des Tages verfügbar sein, aktuell leider noch nicht.
LG Fundamental_a

[Juergen1972]

Warburg ratet zum Kauf

WARBURG RESEARCH erhöht das Kursziel für ENERGIEKONTOR von €140 auf €146. Buy.

via stock3 News

[fundamental_a]

Die Winddaten für März sind jetzt da.
Wind insgesamt erreichte 11,9 Mrd. kWh
Wind onshore 9,25 Mrd. kWh und
Solar erreichte 4,746 Mrd. kWh.
Insgesamt (1. Quartal) erreichte der Wind einen Ertrag von ca. 47,2 Mrd. kWh
Wind onshore ergab 38,6 Mrd. kWh und
Solar 8,331 Mrd. kWh.
Damit lag Wind insgesamt ca. 6% oberhalb des Vorjahreswertes
Wind onshore lag 2,8 % und Solar 19% oberhalb der Vorjahreswerte.
Zubau bereinigt liegen die Werte Wind onshore leicht (ca. 3%) und
Solar ebenfalls leicht im Minus (ca. 2%).
Solar hat im März gut aufgeholt, während Wind eher schwach war.
Die nächsten Tage sehen für Wind aber erstmal ziemlich gut aus, so dass ich davon ausgehe, dass Wind onshore im April wieder zulegen wird gegenüber dem Vorjahr.
LG Fundamental_a

[fundamental_a]

Den 28.03. haben wir Energiekontor Aktionäre mehr schlecht als recht über die Runden gebracht. Ein sensationelles Ergebnis eingefahren und trotzdem geht der Kurs auf Tauchstation. Ja wie heißt es immer so schön. An der Börse wird die Zukunft gehandelt und nicht das Jetzt. Oder galt jetzt der Börsenspruch, sell on facts?
Ich weiss es nicht, nur eins ist klar. Wenn an der Börse die Zukunft gehandelt wird, dann müsste Energiekontor deutlich höher stehen. Nur das Problem scheint die Zukunft an sich zu sein.
Die Unsicherheitsfaktoren, die aktuell den Aktienkurs belasten, sind neben der Ertragsverschiebung von 24´in 25´ ff. sicherlich einmal die weltpolitische Großwetterlage, hinzu kommt der in vielen Ländern aufkommende Rechtsdruck hin zu autoritären Strukturen.
Die weltpolitische Großwetterlage verunsichert Anleger im Allgemeinen stark. Da werden Aktien eher kurzfristig gehalten. Traden ist eher angesagt. Da ist dann eine Ergebnisverschiebung, selbst nur um ein Jahr, fast ein unendlich langer Zeitraum.
Der Rechtsdruck bis hin zu autoritären Strukturen führt bei vielen Anlegern zu der Angst, dass die Energiepolitik hin zu regenerativen Energieformen rückabgewickelt wird, zu vermehrt fossilen Energieerzeugungsformen (Kohle, Öl, Gas) oder Atomenergie. Diese Punkte tragen sicherlich zu einer schlechten Kursperformance der regenerativen bei. Wenn dann noch Ertragsverschiebungen im Raum stehen, zählt es umso mehr.
Wobei eine Verschiebung der Netzanschlüsse von 27´nach 28´zwar im Raum steht, aber nicht verbindlich ist. Es kann doch vereinzelt zu früheren Netzanschlüssen kommen, aber da Energiekontor immer hanseatisch vorsichtig formuliert, geht man in Bremen erstmal auch von der Möglichkeit des Negativszenarios aus. Daher auch die sehr große Spanne von 30-70 Mio.€ fürs EBT. Dies dürfte sicherlich zu den H1 Zahlen im Sommer 2024 konkretisiert werden. Dabei steht es um unsere Energiekontor wohl noch nie so gut wie aktuell.
Ein Effekt der letzten sehr guten Geschäftsjahre kann man bei Energiekontor im Eigenkapital sehen. Das Eigenkapital ist dank moderater Dividendenzahlungen auf mittlerweile 185,2 Mio. € angewachsen. Hinzuzählen müsste man natürlich noch den Eigenbestand von gut 390 MW, der im letzten GJ ein EBT von 27,78 Mio. € erwirtschaftet hat.

Schaut man sich einmal nur den schottischen Markt an. Dort hat Energiekontor mittlerweile eine Pipeline von nahezu 3,5 GW aufgebaut. Das Volumen an genehmigten Projekten ist bekanntlich, seit dem 28.03., auf knapp 420 MW angewachsen. Diese 420 MW könnten, positiv betrachtet, sicherlich einen ungefähren Wert von gut 200 Mio. € besitzen. (Laut Herr Bauer; Warburg Research, sind für genehmigte Projekte mit CFD Vergütung auch 0,5-0,7 Mio. €/MW drin). Bewertet man die Restpipeline mit 100.000 €/MW, so wäre einzig der UK Bereich gut 500 Mio. € Wert. Das sind natürlich alles schöne Zahlenspiele, die sich regelmäßig ändern können. Aufgrund der Vergütungsstruktur nach CFD, ist der Wert aber nicht überbordend unrealistisch. Zieht man die Deutsche Pipeline und französiche Pipeline hinzu, die ebenfalls ein auskömmliches Vergütungssystem vorweisen, so ist eine aktuelle Marktkapitalisierung von 907 Mio. € (65 €/Aktie) nicht überteuert. Die Verschuldung müsste natürlich ebenfalls berücksichtigt werden. Der Enterprise Value liegt aktuell bei 1,25 Mrd. €.
Bewertet man die deutsche und französiche Pipeline (ohne Berücksichtigung vorhandener Genehmigungen) nur mit 50.000 €/MW plus der schottischen Pipeline (s.o.) so wäre die Marktkapitalisierung damit abgedeckt. Hinzu kämen die 390 MW Eigenbestand, aber auch noch ein Abstand von Marktkapitalisierung zum Enterprise Value von gut 350 Mio. €.
Diese Zahlenspiele lassen sich Gewiss in viele Richtungen schieben. Eine Bewertung von 50.000 €/MW für die deutsche und französiche Pipeline und 100.000 €/MW für die schottische Pipeline (plus Genehmigungen) halte ich jetzt nicht für krass hochgegriffen. Dies sollte aber jeder selbst für sich entscheiden.
Das die Pipeline von Energiekontor nicht so einfach ratz fatz zusammengestrickt ist, sieht man schon an der Tatsache, dass von der 11,6 GW Pipeline allein 2,1 GW an Projekte im Genehmigungsprozess bzw. genehmigt sind.
Die Information des britischen Netzbetreibers über die mögliche Verschiebung wirft uns zwar aktuell etwas zurück, hält uns aber nicht auf.
LG Fundamental_a

[udo_70000]

Danke für die Batterieinfo. Es läuft also im Batteriesektor an. Dieser Bereich wird schnell wachsen. Aus dem einfachen Grund, dass Batterien stetig billiger werden und die Strompreisschwankungen zunehmen werden. Da Abschaltungen bei negativen Strompreisen in den folgenden Jahren immer weniger vergütet werden, dafür ggf. einige Stunden später für einen höheren Preis als die EEG Vergütung, geht hier mit der Zeit und zusätzliche Verdiensttür auf. Auch für ausgeförderte Windparks wird dies spannend werden und durch die zukünftigen weiter steigenden Gestaltungsmöglichkeiten von PPAs. Die Bestandsanlagen sorgen für stetigen Cashflow Zufluss, welche die Divendenzahlung mehr als absichert und die Schwankungen des Projektgeschäfts schon früher ausgeglichen hat und die Chancen gibt es quasi kostenlos bei den Kursen dazu. Diese Stetigkeit werden auch immer mehr eingesetzte Computerprogramme erkennen und immer mehr von verkaufen auf kaufen springen.

[Geebeeh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.539.031 von fundamental_a am 29.03.24 14:33:21

Sehr interessant, offensichtlich plant EKT bei der Bunloinn Wind Farm mit einem zusätzlichen Batteriespeicher mit einer Kapazität von bis zu 5 MW

"Application Description:
Generating station consisting of the erection, 35-year operation and subsequent decommissioning of up to 10 wind turbines of 200m maximum height. It is likely the wind farm would provide up to approximately 66.6MW of generating capacity with up to an additional 5MW of battery energy storage. "
👍 👍 👍

[fundamental_a]

Gestern gab es nicht nur den Geschäftsbericht von Energiekontor.
Gestern gab es auch einen positiven Bescheid für den Bau eines Windparks in Schottland (BUNLOINN WIND FARM)
Der Park besteht aus 10 Turbinen mit insgesamt 66,6 MW Leistung.
https://www.energyconsents.scot/ApplicationDetails.aspx?cr=ECU00003304
Das ist mit Sicherheit eine echt gute Nachricht. Finde ich jedenfalls.
LG Fundamental_a