Ascom, CESP, von Roll und andere "Junk" Anleihen ... ( Seite 1105)

Commerzbank plant Optimierungsmaßnahme innerhalb der Kapitalstruktur zur Stärkung des Core-Tier-1-Kapitals

Commerzbank AG / Schlagwort(e): Sonstiges

23.02.2012 / 06:55

---------------------------------------------------------------------

NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER AN
PERSONEN AUS DEN USA

Commerzbank plant Optimierungsmaßnahme innerhalb der Kapitalstruktur
zur
Stärkung des Core-Tier-1-Kapitals

- Commerzbank plant Einbringung von hybriden, nachrangigen und anderen
Finanzinstrumenten als Sacheinlage gegen Begebung von maximal 511.342.904
Aktien aus genehmigtem Kapital

- Bei vollständiger Annahme des Umtauschangebots würde
Core-Tier-1-Kapital
der Bank um mehr als 1 Milliarde Euro erhöht


Die Commerzbank hat heute im Rahmen des Kapitalmanagements der Bank
Folgendes beschlossen: Die Bank beabsichtigt, ausgewählte hybride,
nachrangige und andere Finanzinstrumente in Aktien der Commerzbank AG
umzutauschen. Hierzu hat die Commerzbank heute eine Vereinbarung mit
Goldman Sachs International ('der Anbieter' / 'Goldman Sachs') getroffen.
Der Anbieter kann danach von der Commerzbank AG, von Gesellschaften des
Commerzbank-Konzerns und von weiteren Gesellschaften (HT1 Funding GmbH und
UT2 Funding p.l.c.) begebene hybride Eigenmittelinstrumente, nachrangige
Anleihen und andere Finanzinstrumente zu einem unter ihrem Nennwert
liegenden Preis, welcher in Form von Commerzbank-Aktien beglichen wird, von
qualifizierten Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von
Amerika
erwerben.

Der Anbieter plant, die erworbenen Wertpapiere als Sacheinlage gegen aus
genehmigtem Kapital der Commerzbank zu begebende Aktien in die Commerzbank
einzubringen. Es wird keine Platzierung der neuen Aktien an Investoren
stattfinden, da die qualifizierten Investoren der ausgewählten
Wertpapiere
die Aktien direkt im Umtausch für die Wertpapiere erhalten. Zu den
Wertpapieren zählen durch Gesellschaften des Commerzbank-Konzerns
begebene
hybride Eigenmittelinstrumente (Trust Preferred Securities, Tier-1-Kapital)
und nachrangige Anleihen (Lower-Tier-2-Kapital). Des Weiteren sind die
durch die HT1 Funding GmbH und die UT2 Funding p.l.c. begebenen Tier 1
Capital Securities beziehungsweise Dated Upper Tier 2 Capital Securities
(Securities) Bestandteil der Sacheinlage. Die Commerzbank hat mit beiden
Gesellschaften vereinbart, dass die Stille Einlage der HT1 Funding GmbH an
der Commerzbank beziehungsweise der von der UT2 Funding p.l.c. gehaltenene
Genussschein der Commerzbank entsprechend des jeweiligen Volumens der
Sacheinlage dieser Wertpapiere reduziert werden.

In diesem Zusammenhang plant die Commerzbank, eine Kapitalerhöhung
gegen
Sacheinlage aus genehmigtem Kapital um bis zu 10% minus eine Aktie
(entsprechend maximal 511.342.904 Aktien) des Grundkapitals der Commerzbank
durchzuführen. Die dafür noch erforderlichen Beschlüsse von
Vorstand und
Aufsichtsrat der Commerzbank - auch bezüglich des endgültigen
Volumens -
sollen voraussichtlich am 2. März 2012 gefasst werden. Die
Transaktion ist
kein Bestandteil des am 19. Januar 2012 vorgestellten
Maßnahmenpakets der
Bank zur Erfüllung der zusätzlichen Kapitalanforderungen der
European
Banking Authority (EBA)und ist hierfür auch nicht notwendig. Dennoch
wird
die Durchführung der Transaktion das Core-Tier-1-Kapital der
Commerzbank
weiter stärken und leistet somit einen Beitrag, die verbleibenden
EBA-Kapitalanforderungen
schneller zu erfüllen.

Mit der Transaktion beabsichtigt die Commerzbank, ein günstiges
Marktumfeld
zu nutzen, um ihre Kapitalstruktur weiter zu optimieren. Bei einer
Durchführung der Transaktion rechnet die Bank mit einem positiven
Ergebnisbeitrag unter IFRS im ersten Quartal 2012. Im Fall einer
vollständigen Annahme des Umtauschangebots und auf Basis des
XETRA-Schlusskurses der Commerzbank-Aktie vom 22. Februar 2012 als
Berechnungsgrundlage würde sich das Core-Tier-1-Kapital um
voraussichtlich
mehr als 1 Milliarde Euro erhöhen. In diesem Szenario würde im
Rahmen der
Kapitalerhöhung das vollständige Volumen der zur Verfügung
stehenden
Commerzbank-Aktien ausgegeben werden. Auch in den Folgejahren wirkt sich
die Durchführung der Transaktion aufgrund der Übertragung von
bestimmten im
Umtauschangebot enthaltenen Wertpapieren auf die Commerzbank positiv auf
das Core-Tier-1-Kapital der Commerzbank aus. Dies resultiert aus der
Neubewertung von Vermögenswerten und Schulden der ehemaligen Dresdner
Bank
(Purchase Price Allocation), die auch die in der Transaktion enthaltenen
Wertpapiere betrifft.

Der Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) beabsichtigt, seine
Beteiligungsquote an der Commerzbank (25% plus eine Aktie) nach der
Transaktion aufrecht zu erhalten. Dazu soll ein entsprechender Teil der
Stillen Einlage des SoFFin aus dem in der Hauptversammlung 2011
geschaffenen bedingten Kapital in Aktien gewandelt werden.

Im Rahmen der Transaktion wird der Anbieter die Investoren der
ausgewählten
Kapitalinstrumente außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika,
insofern
sie qualifizierte Investoren gemäß der Definition der
EU-Prospektrichtlinie
sind, dazu einladen, dem Anbieter für die von ihnen gehaltenen
Kapitalinstrumente ein Umtauschangebot zu dem jeweils festgelegten Preis zu
unterbreiten. Im Gegenzug erhalten die Investoren der ausgewählten
Wertpapiere die dann begebenen Commerzbank-Aktien aus der
Kapitalerhöhung
gegen Sacheinlage vom Anbieter. Der Preis dieser Aktien ergibt sich aus dem
Durchschnitt des täglichen volumengewichteten
XETRA-Durchschnittskurses der
Commerzbank-Aktie im Zeitraum vom 24. Februar bis zum 2. März 2012.
Werden
dem Anbieter Kapitalinstrumente in einem Volumen angeboten, das
gemäß dem
Austauschverhältnis die Aktienzahl aus der Kapitalerhöhung gegen
Sacheinlage in Höhe von maximal 511.342.904 Aktien
überschreitet, wird der
Anbieter die Angebote anteilig wie im Exchange Offer Memorandum am 23.
Februar 2012 festgelegt annehmen. Die Umtauschangebotsperiode beginnt am
23. Februar 2012 und endet voraussichtlich am 2. März 2012 um 14.00
Uhr
(MEZ). Joint Dealer Manager für das Umtauschangebot sind Citigroup,
Commerzbank, Goldman Sachs und HSBC.

Das ausstehende gesamte Nominalvolumen aller Kapitalinstrumente, die Teil
des Umtauschangebots sind, beträgt rund 3,16 Milliarden EUR.

Das Umtauschangebot des Anbieters umfasst folgende hybride
Eigenmittelinstrumente, nachrangige Anleihen und andere Finanzinstrumente:


Instrument / Ausstehendes gesamtes Nominalvolumen* / ISIN /
Mindestnominal / Theoretischer Ankaufspreis / Annahmereihenfolge**

Commerzbank Capital Funding Trust I / EUR 189.550.000 / DE000A0GPYR7 /
EUR 50.000 / EUR 31.500 / 1

Commerzbank Capital Funding Trust II / GBP 115.600.000 / XS0248611047 /
£ 50.000 / £ 30.500 / 1

UT2 Funding p.l.c / EUR 750.000.000 / DE000A0GVS76 / EUR 1.000 /
EUR 825 / 2

HT1 Funding GmbH / EUR 1.000.000.000 / DE000A0KAAA7 / EUR 1.000 /
EUR 710 / 3

Eurohypo Capital Funding Trust I / EUR 306.425.000 / XS0169058012 /
EUR1.000 / EUR 690 / 4

Lower-Tier-2-Anleihe (Inhaberpapier) / EUR 502.150.000 / DE000CB07899
/ EUR 50.000 / EUR 41.000*** / 5

Lower-Tier-2-Anleihe (Inhaberpapier) / EUR 272.850.000 / DE000CB8AUX7
/ EUR 50.000 / EUR 42.500*** / 5

* Kapitalinstrumente, die derzeit im Umlauf befindlich sind und nicht
innerhalb des Commerzbank-Konzerns gehalten werden.

** Zum Umtausch angebotene Wertpapiere werden nach dieser Priorität
angenommen.

*** Zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen in bar
gemäß des
Exchange Offer Memorandum.




Pressekontakt:
Simon Steiner +49 69 136 46646
Maximilian Bicker +49 69 136 28696

*****

Über die Commerzbank
Die Commerzbank ist führend bei Privat- und Firmenkunden in
Deutschland.
Mit den Segmenten Privatkunden, Mittelstandsbank, Corporates & Markets,
Central & Eastern Europe sowie Asset Based Finance bietet die Bank
ihren
Kunden ein attraktives Produktportfolio und ist insbesondere für den
exportorientierten Mittelstand ein starker Partner in Deutschland und
weltweit. Mit rund 1.200 Filialen verfügt die Commerzbank
zukünftig über
eines der dichtesten Filialnetze der deutschen Privatbanken. Sie hat rund
60 Standorte in 52 Ländern und betreut mehr als 14 Millionen Privat-
sowie
1 Million Geschäfts- und Firmenkunden weltweit. Im Jahr 2011
erwirtschaftete sie mit 58.160 Mitarbeitern Bruttoerträge von 9,9
Milliarden Euro.

*****

WICHTIGER HINWEIS
Dieses Dokument beinhaltet kein Angebot von Wertpapieren in einer
Rechtsordnung, in der ein solches Angebot unzulässig wäre.
Innerhalb der
Europäischen Union richtet sich das hierin genannte Umtauschangebot
ausschließlich an 'qualifizierte Anleger' im Sinne des Artikel 2
Abs. 1
lit. (e) der Prospektrichtlinie. Qualifizierte Anleger sind (a) juristische
Personen, die in Bezug auf ihre Tätigkeit auf den Finanzmärkten
zugelassen
sind bzw. beaufsichtigt werden oder deren einziger Geschäftszweck,
wenn sie
weder zugelassen sind noch beaufsichtigt werden, in der Wertpapieranlage
besteht, oder (b) Gesellschaften, die laut ihrem letzten Jahresabschluss
beziehungsweise konsolidierten Abschluss zumindest zwei der nachfolgenden
drei Kriterien erfüllen: (i) eine durchschnittliche
Beschäftigtenzahl im
letzten Geschäftsjahr von mindestens 250, (ii) eine Gesamtbilanzsumme
von
mehr als 43.000.000 Euro oder (iii) einen Jahresnettoumsatz von mehr als
50.000.000 Euro.

Die in dieser Ankündigung beschriebenen Umtauschangebote erfolgen
jetzt und
in Zukunft weder direkt noch indirekt durch Verwendung von Briefen oder
anderen Mitteln oder Wegen des zwischenstaatlichen Handels oder
Außenhandels oder durch Einrichtungen einer nationalen
Wertpapierbörse in
den oder in die Vereinigten Staaten. Dementsprechend werden Kopien dieser
Ankündigung und weiterer Dokumente oder Unterlagen in Bezug auf diese
Umtauschangebote weder direkt noch indirekt innerhalb oder in die
Vereinigten Staaten gesendet oder auf andere Weise übertragen,
verteilt
oder weitergeleitet und dürfen auch nicht dorthin gesendet oder auf
andere
Weise übertragen, verteilt oder weitergeleitet werden. Diese
Unterlagen
enthalten weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten noch stellen
sie ein solches Angebot oder eine solche Aufforderung dar. Die hierin
erwähnten Wertpapiere sind und werden nicht gemäß dem
United States
Securities Act von 1933 in jeweils gültiger (der 'Securities Act')
registriert und dürfen ohne Registrierung nach dem Securities Act
nicht in
den Vereinigten Staaten angeboten oder verkauft werden, es sei denn sie
werden gemäß einer Ausnahme von den
Registrierungserfordernissen des
Securities Act oder im Rahmen einer Transaktion, die nicht Gegenstand
dieser Gesetze ist, angeboten und verkauft. Die Commerzbank beabsichtigt
nicht, ein öffentliches Angebot von Aktien in den Vereinigten Staaten
durchzuführen.

Diese Mitteilung enthält Aussagen über die erwartete
zukünftige
Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und
Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für
eine
Wertsteigerung des Unternehmens sowie das erwartete zukünftige
Ergebnis je
Aktie, Restrukturierungskosten und sonstige Finanzentwicklungen und
-angaben. Diese in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf aktuellen
Erwartungen, Schätzungen und Prognosen des Vorstands. Sie sind von
einer
Reihe von Annahmen abhängig und unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, die dazu führen
können, dass
die tatsächlichen Ergebnisse oder Entwicklungen wesentlich von jenen
abweichen, die durch diese in die Zukunft gerichteten Aussagen
ausgedrückt
oder impliziert werden. Die Commerzbank ist nicht verpflichtet, die in
dieser Mitteilung enthaltenen, in die Zukunft gerichteten Aussagen
periodisch auf den neuesten Stand zu bringen oder abzuändern, um
Ereignisse
oder Umstände zu reflektieren, die nach dem Datum dieser Mitteilung
eintreten.



Kontakt:
Commerzbank AG
Pressestelle
Tel.: +49 69 136 - 22830
Email: pressestelle@commerzbank.com


Ende der Corporate News