INDUS - Div. Rendite über 7 % - KGV von 5 - hoch interessant ! (Seite 154)

[MdBJuppZupp]

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.107.164 von Valueandi am 22.10.07 14:19:17

Hab gerade eine limitierte Order gesetzt. Ab morgen 9.01 Uhr geht das Teil durch die Decke
Im Ernst, der Falkenbrief lag schon sehr oft richtig

Falkenbrief Highlight
* INDUS Holding AG: KAUFEN

Kurspotenzial von knapp 34 % – Dividendenrendite von 5 %
- Weitere Akquisitionen zu erwarten

ISIN: DE0006200108
WKN: 620010
Transparenzlevel: Prime Standard
Marktsegment: Geregelter Markt
Branche: Industriebeteiligungen
Börsenplatz: Xetra
Weitere Informationen: www.indus.de

Bei der INDUS Holding AG handelt es sich um eine
Beteiligungsgesellschaft, die ihren Fokus auf mittelständische
Produktionsunternehmen mit Sitz im deutschen Raum hat. Aktuell
verfügt INDUS über ein Portfolio von 43 Unternehmen aus den Branchen
Bau, Maschinenbau, Automobil und Konsum. Dabei sind die
Portfoliounternehmen in der Regel in bestimmten Marktnischen tätig
und erwirtschaften Umsatzerlöse zwischen 10 Mio. Euro und 100 Mio.
Euro. Die operative Eigenständigkeit der Beteiligungsunternehmen
bleibt auch nach einer Übernahme jeweils erhalten, INDUS übernimmt
jedoch eine unterstützende Funktion beim Controlling, bei der
Finanzierung und in administrativen und steuerbezogenen Bereichen.

Im Gegensatz zu vielen Beteiligungsgesellschaften verfolgt INDUS
keine klassische EXIT-Strategie, sondern strebt ein dauerhaftes
Engagement bei den Unternehmen an. Es ist bezeichnend, dass sich ein
Großteil der Unternehmen bereits seit 15 Jahren im Besitz der INDUS
befindet. Lediglich wenn Unternehmen umsatzmäßig eine zu dominante
Stellung einnehmen, sind Verkäufe denkbar. So trennte sich die
Holding in 2004 von der OKIN, die die Umsatzschwelle von 100 Mio.
Euro überschritt. Ein Blick auf die Historie zeigt, dass es der
Gesellschaft gelang, die Umsätze in den letzten Jahren stetig zu
steigern.

Gutes erstes Halbjahr 2007

Auf ein erfreuliches erstes Halbjahr 2007 kann die INDUS
zurückblicken. Die Gruppe konnte die Umsätze weiter um 12,4 % auf
453,5 Mio. Euro (Vorjahr 403,5 Mio. Euro) steigern. Dabei legte der
Bereich Bau mit einem Umsatzwachstum von 28,1 % auf 104,5 Mio. Euro
am stärksten zu, was vor allem auf den Erwerb der OBUK
Haustürfüllungen im Januar 2007 zurückzuführen ist.

Das größte Segment zum Halbjahr bleibt weiter das Segment Automobil
mit 125,8 Mio. Euro. Die Gewichtung dieser Branche soll jedoch in den
nächsten Jahren reduziert werden, stattdessen sollen Übernahmen in
den Bereichen Bau, Maschinenbau und Konsum getätigt werden. Das EBIT
konnte in 2007 dagegen aufgrund gestiegener Materialaufwendungen mit
49,6 Mio. Euro nur das Niveau des Vorjahres erreichen. Die EBIT-Marge
war in 2007 gegenüber dem Vorjahr mit 10,9 % (Vorjahr 12,3 %)
rückläufig.

Ausblick und Bewertung

Wir gehen davon aus, dass INDUS in der zweiten Jahreshälfte den
positiven Trend bei der Umsatzentwicklung beibehalten und den
Rückstand beim operativen Ergebnis aufholen wird. Bedingt durch das
breit gestreute Branchenportfolio und einer Exportquote von 40 %
profitiert INDUS von dem anhaltend freundlichen Konjunkturumfeld.

Übernahmen in 2007 halten wir für gut möglich. In der Vergangenheit
gelang es der Gesellschaft immer wieder, Beteiligungen zu attraktiven
Kaufpreisen zu erwerben, was wir auch als ein Alleinstellungsmerkmal
ansehen. Nachdem die Übernahmepreise aufgrund der hohen Liquidität im
Private-Equity-Markt in den letzten Jahren deutlich angestiegen sind,
erwarten wir hier auch infolge der Subprimekrise und den erschwerten
Bedingungen für Private-Equity-Gesellschaften, dass sich die Lage
wieder etwas normalisieren wird. Dies sollte INDUS zugutekommen.

Für das abgelaufene Geschäftsjahr 2006 hat INDUS eine Dividende von
1,20 Euro an die Aktionäre ausgeschüttet. Für das laufende Jahr
erwarten wir eine leichte Anhebung der Dividende, sodass mit einer
Dividendenrendite von rund 5 % zu rechnen ist.

Den fairen Wert auf Basis 2008 sehen wir bei 34,76 Euro. Ausgehend
vom aktuellen Kurs entspricht dies einem Potenzial von knapp 34
%.

Analyst: Philipp Leipold
*Fundamentale Daten und Schätzungen gemäß Berechnungen von GBC Research


Über die weitere Entwicklung halten wir Sie im Falkenbrief unter
http://www.falkenbrief.de ständig auf dem aktuellen Stand.

[cure]

Smart Investor spricht heute von ""weiterem Rekordergebnis in diesem Geschäftsjahr ""--siehe Seite 65 .
Verschuldung zurückgefahren.... Liquidität und EK Quote weiter erhöht .....für preiswerte Zukäufe sieht man sich gut vorbereitet ....

Na dann

[cure]

wieder Kampf mit der 26 ... super Vorgaben .. so langsam sollte es mal mit Schmackes intraday durch die 27 gehen und dann charttechnisch die 30 angegangen werden ...

[cure]

na komm... nur noch 4 € bis zur 30

[cure]

immer noch im Tiefschlaf ..wie lange noch

[Tratsch]

Fairer Wert als Boden?
Und wo liegt er denn tatsächlich in der Zeit bei der die Produktabnehmenden Firmen sich in einer Abschwungphase befinden, die noch nicht zu Ende ist.
Hatte den Kurs stabiler eingeschätzt, sehe das Auf- und Ab beim Kurs zwar nicht als besorgniserregend an, allerdings räume ich ihm bis Juni 08 30.5€ ein (leider) das Trostplaster Div-Rendite deckt nicht den Verlust.
Erhoffe, dass der Firmenstraus zu innovativeren Firmen, mit geringerer Abhängigkeit vom Automobil o, entwickelt wird.
Gute nacht Tratsch

[Valueandi]

Wie stehts noch in dem Wall STreet- Almanach 2007 ?

Zitat:
Der späte Oktober ist die beste Zeit zum Kauf geschwächter kleiner Werte, besonders Tech Werte !!

Indus ist ein geschwächter kleiner Wert und das zu Unrecht.

[Valueandi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.941.335 von cure am 11.10.07 16:34:51

Jo, du sagst es.

Heute Indus zum Sonderpreis !! 25,5 Euro

Strong buy- meine Meinung, verkaufen zu 35 im Juni nächsten Jahres.

[cure]

Sammelzeit ist angebrochen

[berches]

Antwort auf Beitrag Nr.: 28.982.760 von Freibauer am 25.04.07 09:35:16

NO RISK






BUT FUN