FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 232)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.434.252 von Fortectionaer am 31.03.18 10:01:45

Zitat von Fortectionaer: Hier ein Link zu einem aktuellen Interview mit Frau Maile. Ich sehe Fortec danach auf einem sehr guten Weg in die Zukunft. http://www.elektroniknet.de/markt-technik/distribution/unsere-zukunft-liegt-ganz-klar-in-subsystemen-152124.html

Finde das Interview jetzt nicht so wahnsinnig interessant, aber auf der letzten Seite find ich die Aussagen zum verstärkten Swing hin zu eigenentwickelter Software recht gut, da sie deutlich margenstärker sein dürfte als der bisherige Hardwarebereich. Insofern könnte es da ab 2019/20 nochmal einen Gewinnhebel auf die geplanten 5-8% Umsatzwachstum p.a. geben. 2019/2020 sind dann vielleicht schon 2,0 € EPS realistisch, plus mögliches anorganisches Wachstum.

Die Unterstützung bei 19,6-20,0 € hat mal wieder gehalten.

Ich find unter diesem Niveau würde man dann auch zu günstig bewertet sein, auch wenn ich das Kurspotenzial für die nächsten Monate erstmal bei 26,5 € begrenzt sehe. Trotzdem ein gutes CRV, da nach unten eigentlich wenig Risiko.

[Fortectionaer]

Hier ein Link zu einem aktuellen Interview mit Frau Maile. Ich sehe Fortec danach auf einem sehr guten Weg in die Zukunft. http://www.elektroniknet.de/markt-technik/distribution/unser…

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.404.027 von Fortectionaer am 27.03.18 22:08:28

Das hilft uns leider alles nichts, wenn der Markt das nicht erkennt und es dort nicht entsprechend kommuniziert wird. Aber der aktuelle Kurs lädt ja geradezu zu Nachkäufen ein :-)

[Fortectionaer]

Heute hat Friwo die Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlicht. Der Gewinn je Aktie konnte auf 0,91 Euro/Aktie gesteigert werden. Damit kommt Friwo auf ein KGV von 38. Data Modul gab am 22.03.18 einen Gewinn von 3,01 Euro/Aktie bekannt und kommt somit auf ein KGV von gut 27. Das aktuelle KGV von Fortec liegt momentan bei 15 ! ! !.

[Fortectionaer]

Welche Finanzkraft die Familie Knauf hat, die letztlich auch Großaktionär bei Fortec ist, sieht man auch an dieser heutigen News: Großaktionär Berkshire: USG-Aktie hebt ab: Knauf bietet Berkshire Hathaway 5,9 Milliarden Dollar für US-Rivalen USG

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien-grossaktionaer-berk…

[Rainolaus]

Danke für die Info!

[Fortectionaer]

Auf der Hauptversammlung war zu hören, dass steuerlich keine großen Auswirkungen der Steuerreform zu erwarten seien, da man eh kaum Steuern in den USA zahlen müssen. Sollten aber die Infrastrukturprojekte umgesetzt werden, rechne man schon mit steigenden Aufträgen. Das der US Markt an Bedeutung gewinnt mag man auch daran erkennen, dass man sich in der Vergangenheit mit dem Erwerb einer Zielgesellschaft in den USA beschäftigt hat. So steht es im aktuellen Geschäftsbericht.

[Rainolaus]

wie gross ist eigentlich der US Ableger? Kann man von dort mit nennenswerten Vorteilen durch Trumps Steuerreform rechnen?

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.278.566 von Rainolaus am 14.03.18 17:19:10

Genau richtig gemacht. Mit der Wahrnehmung im Markt ist das tatsächlich so, das Fortec auf Grund des Umsatzes nicht so sehr im Focus von einigen Researchhäusern steht. Ich habe ich der Vergangenheit schon mehrmals erwähnt, das es für einige Analysten eine Umsatzschwelle von 100 Mill. gibt, ab der sie sich mit einer AG genauer beschäftigen. Da Fortec auf dem besten Wege ist, diese Schwelle u. a. durch den Aufbau der Lagerkapazitäten im nächsten/übernächsten Geschäftsjahr zu knacken, ist es genau richtig, sich rechtzeitig zu positionieren. Hinzu kommt die bis zu dem Zeitpunkt meiner Meinung nach gesicherte Dividende (mit Erhöhungspotenzial).

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.276.787 von Acan am 14.03.18 15:28:06

Zitat von Acan: Das sollte man tun. Ob sie noch günstiger zu haben sind wie im Moment bezweifle ich.

ich habe heute sogar im Laufe des Tages auch nochmal nachgekauft.

Und im Vergleich zu der Bewertung gegenüber den Mitbewerbern: vielleicht wirkt Fortec zu bodenständig oder weniger innovativ im Vergleich zu Data Modul. Vielleicht auch nur weniger am Markt wahrgenommen bis jetzt (worauf ich eher tippe).
Keine Ahnung warum es diese Bewertungsdiskrepanz überhaupt gibt. In der Regel wird aber sowas irgendwann vom Markt wieder ausgeglichen.
Im Moment stehen erstmal saisonal bedingt 2 stärkere Quartale vor der Tür und aktuell ist die Bewertung äusserst moderat auf diesem Kursniveau. Also klarer Kauf. Für mich zumindestens.