Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 1860)

[Schewardnadze]

Hallo,

erstmal Respekt an KC für das Durchhaltevermögen und die Performance über Jahre hinweg. Darüber hinaus danke an alle die zum sachlichen und auch kritischen Wissenstransfer beitragen.

Würde gerne mal beispielhaft Salzgitter als Stahlhersteller und Zykliker in den Ring werfen. Sicher erinnert sich so mancher an die schon mehrfach gezeigten Viervielfachungen in diversen Sonderkonjunkturen. Die ersten 100% sind ja schon weg. Ob es zu weiteren Steigerungen kommt ... keine Ahnung... würde aber gerne eure Meinung dazu hören. ME werden die kurz vorm Platzen des Bullenmarktes nochmal hochgezogen, die entsprechenden Rohstoffe galoppieren ja auch schon.

PS: Auf der Party nicht bis zum Schluss auf die hübschen Mädels warten.

[HerrPeterZwegert]

Jahresfavoriten

HelloFresh (WKN A16140)
In meinen Augen unterschätzen immer noch viele, dass das Wachstum dem sehr guten Produkt geschuldet ist und in fast allen Ländern aufgrund der Marktführerschaft (Kostenvorteile durch Skaleneffekte) und der hohen Komplexität des Geschäftsmodells ein sehr guter Burggraben besteht. Sollte im Laufe des Jahres dies mehr und mehr klarwerden und sich abzeichnen, dass die mittelfristige Strategie mit 20-25% Umsatzwachstum aufgeht, sehe ich dieses und die nächsten Jahre noch viel Potential.
Kursziel 2021: 95€

Lang & Schwarz (WKN 645932)
Ähnlich wie bei HelloFresh wird meiner Meinung nach auch bei Lang & Schwarz die Nachhaltigkeit des diesjährigen Wachstums immer noch zu Unrecht von vielen angezweifelt. Sollte sich auch hier zeigen, dass die Affinität für Aktien und den Kapitalmarkt keine Eintagsfliege ist, sehe ich nicht, warum die Gewinne aus 2020 stark einbrechen sollten. Ich könnte mir sogar vorstellen, dass sie dieses Jahr noch getoppt werden. Leicht optimistisch für das zweite Szenario bin ich, da viele meiner Freunde und Bekannten dieses Jahr das erste Mal in Kontakt mit der Börse gekommen sind, diese ein viel aktiver handeln und bisher alle im Plus sind ;-)
Kursziel 2021: 105€

Heidelberg Pharma (WKN A11QVV)
Habe zugegebenermaßen selbst keinerlei Expertise was Medizin oder Biotechnologie angeht, sondern bin aufgrund der exzellenten Beiträge eines anderen Users auf die Aktie aufmerksam geworden. Nach seiner Einschätzung hat man direkt oder indirekt 4 Medikamente/Therapien in der Pipeline, die jeweils für sich eine Mrd.-Bewertung im Erfolgsfall bedeuten könnten (aktueller Börsenwert bei ca. 210 Mio. €). Jedoch beherrsche ich noch die Grundlagen der Statistik und sehe daher trotz der hohen Wahrscheinlichkeit für Misserfolge ein CRV bei dem R groß ist, aber C noch eine ganze Hausnummer größer.
Kursziel 2021: 15€

Zapf Creation (WKN A2TSMZ)
Auch mit Puppen kenne ich mich weniger aus, aber dafür sprechen die Unternehmenskennzahlen doch eine recht klare Sprache. Man bekommt den Markführer für Puppen in Deutschland nach meinen Schätzungen für KGV 16 (cashbereinigt für KGV~10), der auch nächstes Jahr noch wachsen könnte. Dafür spricht, dass z.B. gerade mehrere Stellen vakant sind, die auf den Aufbau eines eigenen Onlineshops hindeuten könnten. Ein weiterer Trigger (und zugleich auch ein Malus) für die Aktie ist, dass seit geraumer Zeit der Großaktionär mit mäßigem Erfolg, die Kleinaktionäre aus der Aktie zu drängen (Delisting, lediglich Geschäftsberichte als Informationsquelle,…). Eventuell könnte er aber nochmal mit einem ernstzunehmenden Übernahmeversuch starten, da in 2021 die Verlustvorträge aufgebraucht werden.
Kursziel 2021: 45€

MyHammer (WKN A11QWW)
MyHammer ist eine Vermittlungsplattform für Handwerksdienstleistungen und hat ein durchwachsenes Jahr hinter sich. Zwar wird man nach eigenen Prognosen den Umsatz zwischen 14-16% steigern, jedoch weicht dies stark von der ursprünglichen Prognose von 28% - 36% Wachstum ab und würde implizieren, dass das Wachstum in Q3 und Q4 nur noch jeweils knapp 7% beträgt. Da MyHammer eine klassische Wachstumsaktie ist, ist das Potential begrenzt, wenn das Wachstum nicht wieder in die alten Regionen von > 15% erreicht. Umgekehrt hat man ein hohes Potential, wenn man wie ursprünglich für 2020 geplant mit ~30% wachsen sollten. Andererseits ist man klarer Marktführer in Deutschland, hat einen potenten Mutterkonzern im Rücken, ist sehr profitabel und hat hohes Potential weitere Skaleneffekte zu heben, weshalb die Aktie vermutlich auch nicht implodieren würde, falls das Wachstum im nächsten Jahr nicht wieder anzieht. Ich bin ehrlich gesagt unsicher, wie das nächste Jahr verläuft. Ob mehr Handwerker die Plattform aktiv nutzen werden (was der aktuelle Flaschenhals für die Umsatzentwicklung ist) oder die Wachstumsgeschwindigkeit dauerhaft zurückgeht (da kein großes Wachstumspotential durch weitere Monetisierung der Betriebe im Bestand), ist in meinen Augen schwer abzuschätzen.
Kursziel 2021: 24€

Zu fast allen Favoriten finden sich Threads mit teilweise sehr guten Beiträgen.
Viele Grüße und allen ein erfolgreiches Jahr.

Disclaimer: es handelt sich hierbei nicht um eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien oder um eine Anlageberatung.

[Ahnung?]

Favoriten 2021:

LS Telcom (DE0005754402): Sollte von den Investitionen ins 5G-Netz profitieren. Es könnten in 2021 noch einige Größere Aufträge eingehen. Profitabilität sollte 2021 stark zunehmen.

InterCard AG ( DE000A0JC0V8): Marktkapitalisierung von nur rd. 7 Mio. Euro. Profitabilität im lfd. Jahr bereits angestiegen. Spekulation auf das weitere Hochfahren des Geschäfts bei Auslaufen des Lockdowns.

Funkwerk AG (DE0005753149): Sollte weiterhin von Investitionen der Deutschen Bahn und der anderen europäischen Bahnbetreibern profitieren.

Pacifico Renewables Yield (DE000A2YN371): Die Samwer-Brüder bauen ein Investmentvehikel in erneuerbaren Energien auf. Lfd. Zukäufe von Projekten sollten von ebensolchen lfd. Kapitalerhöhungen begleitet werden. Wenn die ehrgeizigen Wachstumspläne aufgehen, besteht noch einiges Kurspotential nach oben.

Softline AG (DE000A2DAN10): Einstieg der gleichnamigen russischen IT-Gruppe und fundamentale günstige Bewertung sprechen für den Wert.

[questionmark]

Meine Favoriten 2021

DRAG - letztes und vorletzes Jahr waren so schlecht, nun meine Wette auf steigenden Ölpreis, auch
Almonty - sollte jetzt durchstarten

Formycon - siehe thread

Inflarx - höchst spekulativ, aber wenn bei Covid/Sepsis oder HS Erfolge zu verzeichnen sind, hohes Potenzial, momentan sehr niedrige MK

Mynaric - neu für mich, danke für die Vorstellung hier im thread

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.241.626 von questionmark am 30.12.20 18:16:30

Zitat von questionmark: Hi infomi,

"Focussed-Investing" - heisst das, du hast auch imemr nur sehr wenige Werte im Depot?
Aber wohl nicht nur 4 - oder?

Formycon finde ich auch sehr interessant, ist leider schon jetzt gelaufen, wäre sonst definitiv einer meiner top 5.

Mynaric AG - hört sich sehr interessant an, und eine Branche in der ich mich null auskenne bzw. nichts habe bisher. Ist jetzt auf meiner Watchlist für 2021, danke!

was meine top 5 angeht, ich habe ja noch einen Tag, ist schwer ...

so ist es, aber Vorausetzung ist eine `deep-DD´, + einige kleinere Beimischungen

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.241.794 von SquishyLady am 30.12.20 18:32:58

Zitat von SquishyLady:

Zitat von JBelfort: ...
Warte ich rufe gleich mal an. Gebe dann Bescheid.

Scheint ja ne tolle Quelle zu sein wo Du Deine Infos immer her holst.
Wikipedia?

Capital IQ von S&P.

Aber steht auch hier

Number of employees at Haier Smart Home 2010-2019
Published by Statista Research Department, Nov 24, 2020
This statistic shows the number of employees at Haier Smart Home from 2010 to 2019. In 2019, the Chinese appliance producer had employed a total of 99,757 people.

https://www.statista.com/statistics/232831/number-of-employe…

Kam in FFM nicht durch. Glaube die haben schon Feierabend😎

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.240.894 von sirmike am 30.12.20 17:18:08

Oh oh, die WKNs vergessen, sorry.

Dr. Hönle 515710
HelloFresh A16140
Hypoport 549336
Mutares A2NB65
PNE A0JBPG

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.240.894 von sirmike am 30.12.20 17:18:08

Zitat von sirmike: Ich beginne mal mit dem Rückblick auf meine 2020er Favoriten:

- DIC Asset -9,8% (inkl. Dividende)
- Funkwerk +24,2% (inkl. Dividende)
- Mutares +34,8% (inkl. Dividende)
- SBF +201,2%
- UET -31,6%

Macht eine durchschnittliche Performance von 43,76% (fast exakt wie 2019) und die liegt deutlich über meinen Net Worth-Zuwachs von 37,25% (wie auch schon 2019).

DIC Asset wird durch Corona kaum beeinträchtigt, aber die Erwartung bzgl. Büro- und Gewerbeimmobilien ist aktuell ziemlich negativ. Zu Unrecht, denke ich. Funkwerk hat sich wacker geschlagen und wird einen Ergebnissprung hinlegen (im letzten Jahr gab es mehr 5 Mio. Euro Abschreibung wegen des Euromicron-Flops!). Mutares läuft, bei SBF zeigen sich weiterhin die positiven Effekte aus dem Turnaround (2017/2018) und UET... der Turnaround läuft noch (etwas länger)...


So, nun aber zu meinen 2021er Favoriten:
Dr. Hönle: Die Klebsparte dürfte 2021 wieder zu alter Stärke zurückfinden und das vergleichsweise neue Geschäftsfeld "Luftreinigung" dürfte enorme Zugkraft entfalten.

HelloFresh: Bei den Online-Plattformen/ -modellen könnte man auch ne Münze werfen; Global Fashion Group, Westwing, HelloFresh dürften alle weiter stark zulegen. Die Befürchtungen, dass nach Corona die Absatzzahlen einbrechen, teile ich nicht. Auch wenn die enorm starken Zuwachsraten werden sich zwar abschwächen, aber nicht einbrechen. HelloFresh hat nen starken Burggraben und ist Weltmarktführer. Deshalb mein Favorit.

Hypoport: Der Kurs hat sich leider schon wieder erholt die letzten Wochen und steht nahe Allzeithoch. Die Bewertung sieht hoch aus, weil Hypoport seit drei Jahren viel Geld in seine neuen Projekte steckt (Versicherungsplattform) und sich das bisher noch nicht auszahlt. Aber... man hat in Deutschland bei Neuabschlüssen von Immobilienfinanzierungen in Deutschland bereits einen Marktanteil von über 25%! Also jede vierte neue Immobilienfinanzierung wird über die Finanzierungsplattform von Hypoport abgewickelt - Tendenz stark steigend. Wegen Corona dachten/denken viele, die Nachfrage nach Immobilien sinkt. Stimmt nicht. Sie steigt weiter. Nach den Ballungszentren sind nun die "Speckgürtel" dran, auch dank Home Office. Die Zinsen sind weiterhin niedrig und die Banken/Sparkassen haben enormen Konsolidierungs- und Digitalisierungsdruck. Spielt alles Hypoport in die Karten. (Alternativ halte ich Netfonds für sehr aussichtsreich).

Mutares: Dies war meine Anmerkung im letzten Jahr: "MBB hat es leider nicht auf die Liste geschafft, da ich mich auf 5 Werte beschränken muss und weil ich daher eine der beiden aussichtsreichen Beteiligungsgesellschaften opfern musste/wollte. Das Zielfoto sagte aus, dass Mutares hauchdünn die Nase vorn hatte...". Und die "passt" leider auch wieder für 2021. MBB ist hervorragend positioniert im Bereich Energiewende/E-Trassenbau (Vorwerk) und mit Aumann und Delignit hat man zwei Automotivewerte mit hohem Turnaroundpotenzial für 2021. Des Weiteren locken potenzielle Börsengänge bei Vorwerk und DTS (IT Security-Tochter) sowie eine prall gefüllte Kriegskasse für Übernahmen. Aber... der Kurs hat die letzten Wochen schon einiges vorweggenommen und bei Mutares sehe ich hier etwas mehr Kurspotenzial auf Jahressicht - nicht nur, aber auch wegen STS und möglichen Exits.

PNE: Energiekontor ist der am besten positionierte und interessanteste Wert im Sektor - aber schon sehr gut gelaufen die letzten Wochen. Daher habe ich mich für PNE als Favorit entschieden. Kleiner als Energiekontor, hauptsächlich auf Wind ausgerichtet und von einer Übernahme "bedroht". Der neue Großaktionär Morgan Stanley Infrastructure Partners (~40% Anteil) hat durchgesetzt, dass PNE sein großes Windparportfolio2020 nicht verkauft, sondern in den Eigenbestand übernimmt. Das belastet das Ergebnis, weil die Verkaufserlöse fehlen. Aber es steigert den Wert des Unternehmens. Künftig wird ein Tel der neuen Windparks verkauft, der Rest in den Eigenbestand überführt. Wie bei Energiekontor. Die Sperrfrist für MSIP läuft aus, sie können einen neuen Übernahmeversuch starten. Der letzte ging schief, man hat kaum Aktien angedient bekommen, weil man viel zu knauserig war. Unter €12 wird es wohl keinen Erfolg geben; aber ich spekuliere nicht auf eine Übernahme, sondern will lieber selbst an der Wertentwicklung teilhaben. Verglichen mit Energiekontor, Encavis oder ABO Wind ist PNE zuletzt zurückgeblieben. Das sollte sich 2021 auflösen und zusätzliches Potenzial bieten.

Endlich mal jemand, der seine eigene Rendite postet!

[SquishyLady]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.241.146 von JBelfort am 30.12.20 17:38:02

Zitat von JBelfort:

Zitat von SquishyLady: ...
Und wie viele von 100k in Deutschland?

Warte ich rufe gleich mal an. Gebe dann Bescheid.

Scheint ja ne tolle Quelle zu sein wo Du Deine Infos immer her holst.
Wikipedia?

[bavaria_1]

5 Jahresfavoriten

Mynaric
Kleine bis mittlere Satelliten sind im Kommen. Deutlich geringere Latenzzeiten.
Nicht umsonst nannte Tim Hoettges Satelliten als einer der fünf Gefahren für das Geschäft der Telekom.
Mynaric stellt hierfür die Laser Terminals her.

Deutz
Das Motorenwerk in Changsha sollte 2021 fertig gestellt werden. Zudem Kosteneinsparprogramm von 100 Mio jährlich.

FASHIONETTE
Online Boutique für Luxusartikel. Notiert noch in etwa beim IPO Kurs von Ende Oktober

Fox e-mobility. Ex CANTINUM
Das einzig rein deutsche E-Car Unternehmen. Die Sachkapitalerhöhung wurde zum 23.12. durchgeführt.
Derzeit nur in Dssd handel Bar. Sollte aber ab Mitte Januar auf allen Börsenplätzen zu handeln sein.


CLEARVISE. ex Abo Invest
Der günstigste Windparkbetreiber. Hier spekuliere ich auf eine Übernahme.
Die Samwer Brüder sind mittlerweile im Sektor aktiv und mischen ihn langsam auf.