Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2013)

[reniarB.]

V-Q-Tec
Die Technologie der Kühlung und die damit hergestellten Boxen, haben ein gewisses Alleinstellungsmerkmal.
Mit den Vakuumisolierungspaneelen (tolles Wort) können und sollen in Zukunft auch Autos und Immobilien gedämmt werden.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.193.037 von Be_eR am 25.09.20 13:17:52

V-Q-Tec- - Die Bewertuing - Puhhhh

Zitat von Be_eR: Vorschläge zur Diskussion:
1) Cliq Digital und 2) Va-Q-Tec sowie 3) Guillemot als Coronagewinner

1) Während Cliq Apps verkauft und den Produktbereich durch Streaming ausweitet hat man das Marketingmodell umgestellt auf Direktmarketing. Im ersten Zug konnten in den USA dadurch die Umsätze im H1 von knapp 3 auf knapp 20 Millionen Euro gesteigert werden. Aufgrund des großen Erfolgs will das Unternehmen nun eine Dividende zahlen, Rendite ca. 9%. Die Umsatzprognose wurde nochmals auf nun 100 Mio angehoben. Die Aktie konnte bereits zulegen, liegt aber immer noch deutlich unter dem soeben veröffentlichten KZ von Quirin, welches bei 28 EUR liegt.
2) Va-Q-Tec ist Marktführer in der Kühllogistik und hat daher bereits einen großen Umsatzanteil im Transport von Medizinprodukten. Wenn nun im Q1 wahrscheinlich die ersten Corona-Impfdosen zur Verfügung stehen werden, dann sollte hier eine deutliche Sonderkonjunktur eintreten. Die Kundenliste umfasst bereits große Pharmaunternehmen. Auch ohne Corona-Effekt wächst das Unternehmen deutlich und expandiert mit dem Aufbau von Hubs, ist aber unterm Strich noch nicht profitabel.
3) Nachdem Endor hier im Forum bereits diskutiert wurde und alle Investierten sicherlich sehr gute Gewinne eingefahren haben, sollte der größere Konkurrent Guillemot aus Frankreich einmal beachtet werden. Nach dem schlechten Jahr 2019 steigt das Unternehmen nun wie Phönix aus der Asche. Dies hat mehrere Gründe.
-der sehr starke Coronaeffekt, mit dem Lagerabbau (zu höheren Preisen!) betrieben werden konnte
-Ausbau des Direktvertriebs à la Endor mit erhöhter Marge
-neue eigene Produkte und Marktführerschaft im Flugsimulationsgeschäft
-Wertsteigerung im Vermögen durch Kursanstieg der Ubisoft-Anteile
weitere Treiber für 2021ff.:
-anstehender Wechsel der Konsolengeneration von X-Box und Playstation zum Jahresende 2020
-neue Spielesoftware in den Kernmärkten
-weitere/anhaltende Einschränkungen der Freizeitaktivitäten durch die Corona-Pandemie
-Ubisoft sollte auch stark laufen, da zum Jahresende einige sehr umsatzstarke neue Spiele auf den Markt kommen (Weihnachtsgeschäft!)
Im Aktienkursentwicklung liegt Guillemot noch deutlich hinter Endor, und das trotz kürzlich von 80 auf 100 Mio EUR erhöhten Jahresprognose und sehr starkem Wachstum im H1 ggü. VJ.

@Kleiner Chef Du kennst Dich doch ganz gut aus im Logistikbereich und kennst daher sicherlich Va-Q-Tec. Was denkst Du denn zu den Unternehmen?

Habe mich mit der Technologie von V-Q-Tec nicht auseinandergesetzt, aber: Man operiert mit EBITDA Margen in Richtung 20 % ist mit 275 Mill. Euro kapitalisiert, d.h. einer vierfachen Umsatzbewertung. Da sind zwei drei Jahre an Zukunft eingepreist.

Mein eigentliches Problem: In diesem Sektor lassen sich nachhaltig nicht diese Margen aufrechterhalten, denn dann kommen andere "Logistiker" ebenfalls auf die Idee ihr Geschäftsmodell umzustellen. Das zeigen alle Erfahrungen der letzten Jahre.

Jedes Mal, wenn ich mir die Bude angeschaut habe, bin ich über die amtitionierte Bewertung gestolpert. So auch dieses Mal.

Gruß

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.190.874 von Kleiner Chef am 25.09.20 10:43:04

Wolftank

Hallo Kleiner Chef,

In Wolftank bin ich ja ziemlich stark investiert. Die Frage ist von welchen Planungen man für 2021 ausgeht. In den Research-Berichten ist die Übernahme der Petroltecnica noch nicht eingepreist.
Aber aus den ziemlich konkreten Ausführungen im Halbjahresbericht dazu auf S. 16 rechne ich damit, dass die Übernahme vollzogen wird.
https://wolftank-holding.com/download/konzern-zwischenberich…
Auch sehr interessant ist, dass man zukünftig auch Wasserstoff-Produktionsanlagen und Tankanlagen bauen will.
Andererseits war der Umsatzeinbruch im ersten HJ stärker als von mir erwartet. Hier ist die Frage ob die Aufholjagd im zweiten Halbjahr so klappt.

Strive_and_Prosper und ich haben bald ein Zoom-Interview mit dem CEO Dr. Werth angesetzt. Wir werden darüber berichten.

Viele Grüße,

Johannes

Zitat von Kleiner Chef: ...
Auch die hier diskutierte Wolftank steht auf der engeren Watchlist. Gehen die Planungen 2021 auf, so besteht deutliches Kurspotential.
.....

https://www.ariva.de/depot/private/positions.m?depot_id=5865…


Gruß

[Be_eR]

Vorschläge zur Diskussion:
1) Cliq Digital und 2) Va-Q-Tec sowie 3) Guillemot als Coronagewinner

1) Während Cliq Apps verkauft und den Produktbereich durch Streaming ausweitet hat man das Marketingmodell umgestellt auf Direktmarketing. Im ersten Zug konnten in den USA dadurch die Umsätze im H1 von knapp 3 auf knapp 20 Millionen Euro gesteigert werden. Aufgrund des großen Erfolgs will das Unternehmen nun eine Dividende zahlen, Rendite ca. 9%. Die Umsatzprognose wurde nochmals auf nun 100 Mio angehoben. Die Aktie konnte bereits zulegen, liegt aber immer noch deutlich unter dem soeben veröffentlichten KZ von Quirin, welches bei 28 EUR liegt.
2) Va-Q-Tec ist Marktführer in der Kühllogistik und hat daher bereits einen großen Umsatzanteil im Transport von Medizinprodukten. Wenn nun im Q1 wahrscheinlich die ersten Corona-Impfdosen zur Verfügung stehen werden, dann sollte hier eine deutliche Sonderkonjunktur eintreten. Die Kundenliste umfasst bereits große Pharmaunternehmen. Auch ohne Corona-Effekt wächst das Unternehmen deutlich und expandiert mit dem Aufbau von Hubs, ist aber unterm Strich noch nicht profitabel.
3) Nachdem Endor hier im Forum bereits diskutiert wurde und alle Investierten sicherlich sehr gute Gewinne eingefahren haben, sollte der größere Konkurrent Guillemot aus Frankreich einmal beachtet werden. Nach dem schlechten Jahr 2019 steigt das Unternehmen nun wie Phönix aus der Asche. Dies hat mehrere Gründe.
-der sehr starke Coronaeffekt, mit dem Lagerabbau (zu höheren Preisen!) betrieben werden konnte
-Ausbau des Direktvertriebs à la Endor mit erhöhter Marge
-neue eigene Produkte und Marktführerschaft im Flugsimulationsgeschäft
-Wertsteigerung im Vermögen durch Kursanstieg der Ubisoft-Anteile
weitere Treiber für 2021ff.:
-anstehender Wechsel der Konsolengeneration von X-Box und Playstation zum Jahresende 2020
-neue Spielesoftware in den Kernmärkten
-weitere/anhaltende Einschränkungen der Freizeitaktivitäten durch die Corona-Pandemie
-Ubisoft sollte auch stark laufen, da zum Jahresende einige sehr umsatzstarke neue Spiele auf den Markt kommen (Weihnachtsgeschäft!)
Im Aktienkursentwicklung liegt Guillemot noch deutlich hinter Endor, und das trotz kürzlich von 80 auf 100 Mio EUR erhöhten Jahresprognose und sehr starkem Wachstum im H1 ggü. VJ.

@Kleiner Chef Du kennst Dich doch ganz gut aus im Logistikbereich und kennst daher sicherlich Va-Q-Tec. Was denkst Du denn zu den Unternehmen?

[Boerdeboy]

Wien, Österreich - 25. September 2020 - Die Semperit AG Holding hat am 3. Juli
dieses Jahres via Adhoc-Mitteilung einen Ausblick mit signifikant über den
Vorjahreszahlen liegenden Ergebnissen verlautbart. Die Ergebnisprognose wird nun
nochmals erhöht.
Neben den auf absehbare Zeit positiven Effekten aus dem Medizingeschäft hat sich
mittlerweile auch der Sektor Industrie gegenüber früheren Annahmen über die
Auswirkungen der globalen Rezession und die Entwicklungen rund um die Corona-
Pandemie leicht erholt. Vor diesem Hintergrund ist auf Basis aktueller Zahlen
davon auszugehen, dass das EBITDA der Semperit-Gruppe auf Gesamtjahres-Sicht bei
EUR 165,0 bis 200,0 Mio. und damit noch deutlicher über dem Wert des Vorjahres
(2019: EUR 67,8 Mio.) liegen wird, als im Juli angenommen. Das EBIT der
Semperit-Gruppe wird demnach für das Gesamtjahr 2020 zwischen EUR 195,0 und
230,0 Mio. (Prognose im Juli 2020: EUR 110,0 bis 160,0 Mio.; EBIT 2019:
EUR -16,5 Mio.) angesiedelt sein. Diese Ergebnisprognose ist insbesondere von
der weiteren Entwicklung des Preisniveaus für medizinische Schutzhandschuhe und
der hinreichenden Verfügbarkeit von Rohstoffen für deren Produktion abhängig.
Die im Jänner beschlossene strategische Grundsatzentscheidung über eine
Transformation der Semperit-Gruppe zum Industriegummispezialisten ist weiter
aufrecht. Angesichts der äußerst positiven Ergebnisbeiträge, die das
Handschuhgeschäft im Zusammenhang mit der pandemiebedingten Sonderkonjunktur
derzeit liefert, wird Semperit die Medizinsparte aber voraussichtlich noch
mindestens neun Monate lang weiterführen, ehe wieder aktiv an der beschlossenen
Trennung vom Medizingeschäft gearbeitet wird.

Nochmal eine deutliche Erhöhung der Prognose. Da sich Corona ja mometan wieder deutlich in Europa ausbreitet, dürfte der Medizinsektor noch länger von hoher Nachfrage profitieren.

[knigge-beatnik]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.191.747 von Kleiner Chef am 25.09.20 11:51:50

Ein sicheres Ding sollte die IFA Systems sein, seit dem Einstieg von NEXUS.
Heute Hauptversammlung

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.191.264 von columbus11 am 25.09.20 11:14:21

Weitere Investmentideen?

Zitat von columbus11: Danke @Kleiner Chef -mir gehen die Ideen aus

In den letzten zwei Jahren ging es mir ähnlich wie Dir hinsichtlich der Investmentideen. Aber wenn man sich umschaut, dann ergeben sich einige Möglichkeiten aus Sondersituationen heraus, aber auch wenn man den Blick ins Ausland richtet. Über Österreich hatte ich mich ausgelassen, aber auch China ist mit Blick auf das anstehende Wachstum eine Option, wenn man die Vergangenheit mit China Krachern gelistet an der deutschen Börse ausblendet. Deshalb:

2 % Aufstockung Haier Smart Home zu 0,785 Euro

Hatte mich zu Haier schon geäußert. Wer denkt, das Haier nur Weisse Ware verkauft, der irrt. Mit dem Segment Haier Smart Home, wo man die Haushaltgeräte mit Produkten von Drittanbietern verbindet wächst man um 100 % p.a. Der A-D-H Hebel mit dem Listing in Hongkong setze ich darauf das sich die Arbitrage zu 2,85 Euro in China abbaut. Zweistelliges Ergebniswachstum in den kommenden Jahren bei 7 Dividende kommen oben drauf.

2 % 3U Holding zu 1,89 Euro: Mega Märkte und IPO Fantasie!

Ich stelle bei 3U einen Fuss in die Tür, weil sich das IPO WECLAPP für 2021 abzeichnet. Das Unternehmen wächst auch in Corona Zeiten um 50 %. Incl. Zukäufen setze ich darauf, das für 3U ein Gegenwert von 100 Mill. Euro hängen bleibt. Die 60 MW Wind- und Solarprojekte und E-Commerce Tochter Selfio setze ich mit 40 Mill. Euro an. Macht einen Gegemwert von 4 Euro. Deshalb lautet mein Kursziel 3,5 Euro.

Gruß

[Boersaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.177.941 von wolfsta am 24.09.20 09:32:23

Kapitalschnitt und KE

Zitat von wolfsta:

Zitat von trustone: ...


Max21 hat das Portrait zur 100% Beteiligung Binect überarbeitet,
darin wird das Geschäftsmodell nochmals sehr gut beschrieben,

https://www.max21.de/beteiligungen/binect-gmbh

auch auf den Markt wird eingegangen,

Das Geschäftsmodell Hybridpost erlebt seit Jahren ein stabiles Wachstum.
Binect partizipiert am Marktwachstum zum einen mit Angeboten unter eigener Marke, die Jahr für Jahr rasant steigende Sendungsmengen verzeichnen (über 80% Wachstum).
Zum anderen bietet Binect seine Plattform im OEM-Geschäft auch anderen großen Anbietern an, die ihrerseits Hybridpost-Angebote machen. Größter und enger Partner ist hier die Deutsche Post AG, für die Binect Deutschlands erfolgreichstes Mittelstandsangebot für Druckoutsourcing und Hybridpost entwickelt und betreibt: Die E-POSTBUSINESS BOX.

Binect agiert auf einem dynamischen und wachsenden Markt und besitzt für die kommenden Jahre hohes Wachstumspotenzial, das mit einem skalierenden Geschäftsmodell erschlossen wird.


MAX21/Binect wird aktuell mit lediglich 7,8 Mio. an der Börse bewertet,
(Schuldenfrei und deutlich positiver Cash Flow)

ich erwarte ein Umsatzwachstum von rund 25% auf 8,5 - 9 Mio. für 2020 bei steigendem Cash Flow und Gewinn,

zugegeben ist MAX21 bzw. Binect noch ein sehr kleines Unternehmen, wen das jedoch nicht stört der wird aktuell kaum ein gut skalierbares Software Unternehmen zu einer solch günstigen Bewertung bekommen,

für mich steht der Markt der Hybrid Post bzw. Postausgangs-Digitalisierung erst am Beginn einer langen Wachstumsphase da erst sehr wenige KMUs solche Lösungen nutzen, obwohl da für Unternehmen deutliches Einsparpotential steckt,

bei der aktuellen Bewertung von einem KUV von unter 1 ist meiner Meinung nach kaum was positives eingepreist, kein Top Turnaround den mal hingelegt hat, kein zweistelliges Wachstum seit Jahren von Binect das sich nun auf etwa 25% für 2020 beschleunigt,

für mich fällt MAX21 durchaus in die Kategorie von Endor oder auch MyHammer vor Jahren,
beide waren mal ganz unten obwohl sich der Turnaround schon klar abzeichnete,

bei weiter zweistelligem Wachstum von Binect (wovon ich ausgehe) ist MAX21 auf Sicht der kommenden 2-3 Jahre ein potentieller Vervielfacher bei begrenztem Risiko nach unten aufgrund der aktuell sehr günstigen Bewertung,

Trotz allem wäre es fair die anstehende KE auch zu besingen...

Eine KE wäre ja nett, aber es gibt gleichzeitig eine Kapitalherabsetzung.

Anders auch nicht möglich bei einem Pennystock.

Wer das hochlobt, war wohl kein Altaktionär.

[columbus11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.190.874 von Kleiner Chef am 25.09.20 10:43:04

Danke @Kleiner Chef -mir gehen die Ideen aus

[Kleiner Chef]

Update

Verkauf 3 % IT Competence zu 7,8 Euro: Grund: Gewinnmitnahme und es gibt aktuell einige interessante Kandidaten für die Depotaufnahme.

Unter anderem hat Geratherm im Q2 ein starkes Momentum gezeigt und das zweite Halbjahr dürfte getrieben von Corona neue Rekordhochs im Umsatz und Ergebnis zeigen.

Auch die hier diskutierte Wolftank steht auf der engeren Watchlist. Gehen die Planungen 2021 auf, so besteht deutliches Kurspotential.

Werde mich später melden mit den dem Reinvest für IT-Competence.

PS: Hier meine aktualisierte Top 100 Watchlist:

https://www.ariva.de/depot/private/positions.m?depot_id=5865…


Gruß