Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2670)

[valueanleger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.595.361 von Kleiner Chef am 18.05.19 12:58:00

Glückwunsch KC, du hast es einfach drauf.
Ich bin diese Woche froh ohne Verluste abgeschlossen zu haben.
IFA Systems und Asknet waren positive Überraschungen - bei Endor ging der Schuss aber nach hinten los.

Gruß
Value

[kronos01]

Hatte eigentich schon jemand den neuesten Zukauf von Defama gepostet?

Man hat diesmal ein extrem großes Objekt gekauf, daher war es etwas teurer als die gewohnte 9fache Jahresmiete (nämlich die 10fache Jahresmiete). Auf der anderen Seite hat man natürlich mit einem großen Objekt deutlich weniger Verwaltungsaufwand als mit vielen kleinen und es gelingt dadurch den FFo um beinahe 8% zu steigern, das hatten zuvor nur ganz wenige Ojekte geschaft.

Defama bleibt für mich daher ein absolut grundsolides und interessantes Investment, bei dem man sich keine Sorgen machen und das man im Gegensatz zu manchen anderen Aktien nicht ständig beobachten muss. Zwar ist es auf Sicht der nächsten 3 bis 5 Jahre mit Sicherheit kein Tenbagger Kanditat, 50 bis 150% Prozent sollten bei gleichbleibender Entwicklung aber locker drinn sein bei gleichzeitig extrem starkem Dividendenwachstum.

Das reicht für mich vollkommen aus, vor allem weil ich mich sehr wohl und sicher fühle bei dem Engagement und m.E. erachtens nicht so viel Risiko besteht wie bei mancher anderen Aktie. Der Preis ist aktuell zwar nicht mehr so billig wie vor ein paar Monaten, sollten aber nach und nach noch weitere Zukäufe vermeldet werden, dann wird man vermutlich auch nicht mehr billiger reinkommen.

LG

[Kleiner Chef]

Wochenupdate: Depot-Ausblick auf 2019!

Das Depot entwickelt sich deutlich sehr gut gemessen an den doch eher unsicheren Aussichten und Erwartungen des Jahres 2019. Wie so oft wird man dann aber überrascht, weil der Markt schon sehr viel dieses Ausblicks Ende 2018 eingepreist hatte.

Der DAX hat sich in 2019 bisher mit über 15 % gut geschlagen. Die Jahresperformance im Depot erreicht mit 35 % einen erneuten Höchststand. Mit dieser Performance bis ich natürlich überaus zufrieden, obwohl die durchgeführten Transaktionen alles andere als optimal waren.

Depotpotential noch nicht ausgereizt!

Auf der Basis der Kurszielerwartungen kann das Depot kurzfristig auf über 50 % steigen. Nimmt man die 12 Monats-Kursziele, so liegt das Kurspotential des Depots bei über 90 %.

Gerade das Potential auf Sicht von 12 Monaten ist eher ein theoretischer Ansatz, weil nahe alles optimal laufen muss, um diese Performance zu realisieren. Auch ist das Jahr bisher ohne so zahlreiche Transaktionen ausgekommen wie in den Jahren zuvor.

Deshalb plane ich in den kommenden Wochen einige Änderungen vorzunehmen und neue Werte aufzunehmen. Auch sind einige Werte gut gelaufen, so das die Kursziele nahezu erreicht sind.


Cashanteil steht für neue Transaktionen bereit – Einige Überlegungen!

In der vergangenen Woche habe ich einen Cashanteil von 8 % aufgebaut, da ich die Navigator Position verkleinert habe zu einem Zeitpunkt, der alles andere als optimal war, weil Navigator zu den Wochengewinnern gehört.

Auch die Clinuvel Transaktionen verliefen alles andere als optimal. Nun laufen sie aber wieder in Richtung alter Höchststände und das Kursziel ist nahezu erreicht.

Wenn man sich den aktuellen Markt anschaut, dann kann ich mir für 2019 eine weitere Konsolidierung gut vorstellen und es ist keine Eile geboten hinsichtlich neuer Investments. Andererseits habe ich 2-3 Werte vor Augen, die für eine Depotaufnahme in Frage kommen.

Auch Werte zu finden, die dem Anforderungsprofil voll entsprechen ist nicht einfach in der aktuellen Börsenphase. Das Anforderungsprofil besteht darin, das die aktuelle Bewertung eines Unternehmens nicht künftige Kurstrigger reflektiert: das künftige deutliche zweistellige Wachstum, bei steigenden Margen und wenn es eine Dividende zahlt, dann erfüllt es viele Voraussetzungen für eine Depotaufnahme.

Einen solchen Hüpfer hat letzte Woche etwa Ifa-Systems gemacht von 3,5 auf 4,5 Euro. Wer hier rechtzeitig zugeschlagen hat, dem gratuliere ich. Allerdings steht das Unternehmen in den vergangenen Jahren alles andere als für einen nachhaltigen Erfolg. Und trotz Kostenmanagement verbrennt man auch in 2018 weiter Geld und die Umsatzbasis stagniert auf bereinigter Basis seit Jahren.

Umgekehrt hat es Endor erwischt. Hier war die Vorlage des GB 2018 entscheidend für einen deutlichen Kursrutsch, da die Wachstumsstory einige Kratzer abbekommen hat und das wurde mit einem deutlichen Kursabschlag quittiert. Sowohl für Ifa als auch für Endor gilt, das sie nicht erste Wahl für eine Depotaufnahme sind. Aus dem Depot halte ich aktuell drei Werte für zukaufenswert: Blue-Cap, Easy Software und ITC.


Wochengewinner und Verlierer im Überblick!



Die Jahresperformance liegt bei 35 %!

Die Jahresperformance hat sich in der letzten Woche von 31 % auf 35 % erhöht. Basis der Wochenperformance von 4 % waren die Wochengewinner gemäß der Übersicht. Den Cashanteil habe ich auf 8 % erhöht.

Größter Wochenverlierer mit 5 % war Ecotel. Hier scheinen einige Anleger die Geduld zu verlieren, zumal auch die Q1 Zahlen noch nicht die erhoffte Trendwende im Kerngeschäft zeigten.

Bei Easy Software führe ich den Kursanstieg auf Investorenveranstaltungen zurück, denn wenn die Ziele bei Easy bis 2021 erreicht werden, bei einem zweistelligen Wachstum mit zweitstelligen EBITDA Margen, dann steht Easy Software vor einer Neubewertung.

Weil eine Fusion mit PF nicht mehr wahrscheinlich ist, so sind einige Risiken bei Blue-Cap hinsichtlich der Nachfolgeregelungen entschärft und man kann sich hier wieder auf die operative Entwicklung konzentrieren. Deshalb hat Blue-Cap den Vorwochen-Verlust wieder ausgleichen können.

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.592.981 von picardie am 17.05.19 20:55:07

Zitat von picardie: Ich fasse das ganze von heute für mich nun nochmals zusammen. Keine Frage der Tag ist aus Kleinaktionärs Sicht alles andere als gut verlaufen.

Dieser wenn auch nur sehr kleine DD mitten in die abwärts Welle hinein war äußerst unglücklich. Selbst wenn es sich hier um ein "versehen" handelt wie in einem anderen Board spekuliert wird, nämlich das schlicht eine alte stop loss oder oder so gegriffen haben könnte ist das einfach nur völlig ungeschickt.

Auch die geringeren Margen bei den neuen Produkten hätten den Aktionären ausführlicher erklärt werden sollen. Im Blog ist darauf ja seit einigen Tagen eine Antwort zu lesen. Das ist einfach auch eine wirklich unkluge und unvollständige Kommunikation.

Die Zahlen selbst liegen aber absolut im Rahmen der Erwartungen. Ich selbst hatte mit eben ziemlich genau diesen 20% Wachstum und rund 1 Mio. Gewinn gerechnet.
An diesen soliden Zahlen ist dieser massive Kurssturz sicherlich nicht gelegen.
Manch einer spekulierte hier ja vor einiger Zeit sogar über gar keinen Gewinn ob der hohen Investitionen in die Produkte und Marke.

Das der Vorstand nun auch für 2019 von weiterem Umsatz und vor allem auch Gewinnwachstum ausgeht ist eigentlich der entscheidende Satz.
Es wird weiter Investiert ( siehe neue Homepage, neues Gebäude) aber der Umsatz und vor allem Gewinn wird trotzdem ansteigen.

Das ist grundsätzlich eine sehr gute Aussicht und lässt trotz der heutigen Turbulenzen die Aktie mit einer Marktkapitalisierung von gerade noch etwas über 20 Mio. eigentlich als Schnäppchen erscheinen.

Ich werde hier trotz der heutigen Turbulenzen weiterhin langfristig dabei bleiben.

Ein Vorstand der 1mio Aktien besitzt hat ne alte Stopp Loss order fuer 1000 Aktien drinne? haha, junge wen willst du hier veräppeln? Das würde ich ja nichtmal als Satire durchgehen lassen so abwegig ist das.

Der Bericht hatte viel Negatives, dass du das nich diskutieren willst is mir schon klar. Die Positiven Seiten sind hier jedem klar, da hast du ja genug Arbeit geleistet. Jetzt zeigt sich aber halt, dass es bei weitem nicht so toll ist wie gedacht, da sollte die Reaktion heute nicht überraschen.

Der Verkauf von dem Vorstand ist nur das i-tüpfelchen.

[picardie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.593.007 von howdeep am 17.05.19 20:59:25

Stimmt!
Der CEO Jackermeier hält aktuell 1 Mio. Aktien und hat heute 1000 Stück davon (womöglich unbeabsichtigt) verkauft.

Er muss also noch weitere 1000 Tage lang 1000 Stück verkaufen damit er auf Null ist.

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.587.872 von 95Prozent-Trader am 17.05.19 07:50:39

klarer Verkauf

Zitat von 95Prozent-Trader: Gestern hat Endor Zahlen veröffentlicht, die zumindest im Endor-Forum nach meinem Eindruck überwiegend deutlich negativ aufgenommen wurden. Auch der Kurs hat mit deutlichen Abschlägen (bei geringem Umsatz) reagiert.

Trotz deutlicher Umsatzsteigerung (18,5%) ist der Gewinn deutlich (35%) zurückgegangen. Laut einem Beitrag wäre der Gewinn ohne Aktivierung immaterieller Vermögenswerte sogar um die Null (habe diese Aussage aber nicht überprüft!).

Für alle Endor-Interessierten hier der Link zum Anfang der Diskussion:

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1148001-6031-604…


Sorry an alle, die jetzt genervt sind von der in diesem Forum aufkommenden Diskussion. Ich habe hier nur Infos eingestellt und auf die interessante Diskussion im entsprechenden Forum hingewiesen. Wir alle wissen, wer sich jetzt genötigt fühlt, hier im Forum solange jeden Beitrag kommentieren zu müssen, bis keine negativen Aussagen mehr unbeantwortet bleiben.

Aber es darf doch nicht sein, dass man hier keine Hinweise zu negativen Infos mehr bringen kann, nur weil so etwas mit penetranten Beitragssalven beantwortet wird.

Wenn schon die Obrigkeiten verkaufen, dann kann man eigentlich nur flüchten, oder?

[picardie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.592.425 von WarrenBuffetGraham am 17.05.19 19:16:33

Ich fasse das ganze von heute für mich nun nochmals zusammen. Keine Frage der Tag ist aus Kleinaktionärs Sicht alles andere als gut verlaufen.

Dieser wenn auch nur sehr kleine DD mitten in die abwärts Welle hinein war äußerst unglücklich. Selbst wenn es sich hier um ein "versehen" handelt wie in einem anderen Board spekuliert wird, nämlich das schlicht eine alte stop loss oder oder so gegriffen haben könnte ist das einfach nur völlig ungeschickt.

Auch die geringeren Margen bei den neuen Produkten hätten den Aktionären ausführlicher erklärt werden sollen. Im Blog ist darauf ja seit einigen Tagen eine Antwort zu lesen. Das ist einfach auch eine wirklich unkluge und unvollständige Kommunikation.

Die Zahlen selbst liegen aber absolut im Rahmen der Erwartungen. Ich selbst hatte mit eben ziemlich genau diesen 20% Wachstum und rund 1 Mio. Gewinn gerechnet.
An diesen soliden Zahlen ist dieser massive Kurssturz sicherlich nicht gelegen.
Manch einer spekulierte hier ja vor einiger Zeit sogar über gar keinen Gewinn ob der hohen Investitionen in die Produkte und Marke.

Das der Vorstand nun auch für 2019 von weiterem Umsatz und vor allem auch Gewinnwachstum ausgeht ist eigentlich der entscheidende Satz.
Es wird weiter Investiert ( siehe neue Homepage, neues Gebäude) aber der Umsatz und vor allem Gewinn wird trotzdem ansteigen.

Das ist grundsätzlich eine sehr gute Aussicht und lässt trotz der heutigen Turbulenzen die Aktie mit einer Marktkapitalisierung von gerade noch etwas über 20 Mio. eigentlich als Schnäppchen erscheinen.

Ich werde hier trotz der heutigen Turbulenzen weiterhin langfristig dabei bleiben.

[WarrenBuffetGraham]

Kuriosum bei Endor

Der Verkauf der 1.000 Stück kann meiner Meinung nach nur ein Versehen sein.
So etwas Merkwürdiges habe ich schon lange nicht mehr gesehen.
Vielleicht hat der neue Azubi bei der Sparkasse aus Versehen die 1.000 Aktien verkauft.

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

[jambam1]

Die Auswirkungen der US-Zölle sind eher punktueller Natur.
Zeit-online schreibt heute zum Thema Handelskonflikt: "Der Arbeitsmarkt boomt mit der niedrigsten Arbeitslosenquote seit 1969, das Wirtschaftswachstum betrug im ersten Quartal stolze 3,2 Prozent."

https://www.zeit.de/wirtschaft/2019-05/handelskonflikt-usa-c…

[gergeo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.586.864 von Syrtakihans am 16.05.19 21:51:39

Ich bin schon im Jahre 2006 bei Navigator eingesteigen und hab damit durch diverse Transaktionen auch Geld verdient. Trotzdem bin ich immer vorsichtig geblieben, da ich mich noch gut daran erinnere, was alles für "Tochterfirmen" an den Markt kamen, die heute nur noch Depotleichen darstellen oder gar nicht mehr in Depots auftauchen. Diese niderländische Modell riecht geradezu nach Undurchsichtigkeit und Intransparenz, da standen nicht nur hehere Ziele für Kleinanleger dahinter.