Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2791)
eröffnet am 18.12.04 19:37:36 von
neuester Beitrag 19.04.24 09:06:10 von
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FeedbackÜberraschungen zur Berichtssaison: IT-Competence mit Navigator zählt dazu!
Aus meiner Sicht konnte man nicht mit einer Wiederholung aus Q3 rechnenbeim EBITDA, daher ist das Schlussquartal schon als Überraschung zu sehen.
Wenn ich bei Navigator und IT-Competence nicht schon so hoch gewichtet wäre,
würde ich diese jetzt noch aufstocken.
Entscheidend aber ist der positive Ausblick:
Wolfgang Wagner, Vorstand der IT Competence Group, erläutert: "Der Start in das Jahr 2019 verlief bislang geplant sehr positiv und brachte bereits einige Erfolge. Wir werden auch in diesem Jahr konsequent unseren in 2016 eingeschlagenen Weg weiterverfolgen und gezielt das Leistungsportfolio fortentwickeln. Die Transformation in 2017/2018 zu nachhaltigem Geschäft mit wiederkehrenden Umsätzen wird bereits in 2019 dazu führen, dass sich die Ergebnisse deutlich ausgeglichener auf die einzelnen Quartale verteilen und nicht wie bislang ein Gewicht auf dem zweiten Halbjahr liegt."
DGAP-News: IT Competence Group SE: Vorläufige Zahlen 2018 - Bestes Ergebnis der Unternehmensgeschichte (deutsch) | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11235235-dgap-new…
DGAP-News
IT Competence Group SE: Vorläufige Zahlen 2018 - Bestes Ergebnis der Unternehmensgeschichte (deutsch)
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11235235-dgap-new…
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.848.966 von Kleiner Chef am 12.02.19 08:44:48
Danke für die Info. Da scheint mich meine Erinnerung im Stich gelassen zu haben. Hatte ich gar nicht mehr auf dem Schirm. Dann ist es um so unerklärlicher, warum der Kurs auf dem jetzigen Niveau herumdümpelt. Bei Fortsetzung der Dividendenpolitik gibt es dann eine nette Wartezeitentschädigung.
Zitat von Kleiner Chef:Zitat von straßenköter: ...
Vom Investmentcase bin ich zu 100% bei Dir. Lediglich bei der Dividende muss man abwarten, ob die jetzt wirklich nachhaltig gezahlt wird oder ob sie im letzten Jahr nur gezahlt wurde, weil es Hübner gerade finanziell in den Kram passte. Sollte es erneut zu einer derart hohen Dividendenzahlung kommen, sollte der Kurs analog zum letzten Jahr wieder kräftig anspringen.
Danke für das Feedback. Auf Nachfrage in der letzten HV wurde vom Vorstand die Frage dahingehend
beantwortet, das bei stabilen Erträgen angestrebt wird nachhaltig auszuschütten.
Es kommt sicherlich bei Deufol hinzu, ob Targets hat, um unorganisch zu wachsen.
Gruß
Danke für die Info. Da scheint mich meine Erinnerung im Stich gelassen zu haben. Hatte ich gar nicht mehr auf dem Schirm. Dann ist es um so unerklärlicher, warum der Kurs auf dem jetzigen Niveau herumdümpelt. Bei Fortsetzung der Dividendenpolitik gibt es dann eine nette Wartezeitentschädigung.
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.848.897 von straßenköter am 12.02.19 08:38:33
Danke für das Feedback. Auf Nachfrage in der letzten HV wurde vom Vorstand die Frage dahingehend
beantwortet, das bei stabilen Erträgen angestrebt wird nachhaltig auszuschütten.
Es kommt sicherlich bei Deufol hinzu, ob Targets hat, um unorganisch zu wachsen.
Gruß
Dividende - Deufol?
Zitat von straßenköter:Zitat von Kleiner Chef: ...
Bei STS und Deufol sprach ich als Bezugsgröße von der Market-Cap. Wenn man von EV spricht muss man in beiden Fällen noch eine Nettoverschuldung von 40 Mill. Euro hinzuzählen, die bei Deufol allerdings auch rückläufig ist unter 40 Mill. Euro trotz einer Div. rendite von 6 %, die bei weiterhin ähnlichen Ertragsraten wie 2017 auch in den Folgejahren gezahlt werden soll.
Wenn der Umbruch bei Deufol in Richtung Lagerdienstleistungen/Verpackungen für die Industrie, weg vom Consumerbereich gelingt sollte ein EBITDA von mehr als 20 Mill. Euro darstellbar sein in 2019, denn nach dem Umsatzrückgang plant man wieder zu wachsen. Ob man die 300 Mill. Euro Mauer knacken kann ist aktuell eine Spekulation auf die man setzen kann. Chance vorhanden, das Risiko ist bei der Bewertung begrenzt.
Genauso wie sich einige ausgebombte Werte nach den Zahlen deutlich erholt haben, besteht diese Chance auch bei STS. Schöne Beispiele für ein begrenztes Risiko, wenn aber diese Ausblicke bestätigt werden sollten, ist es besser drin zu sein. Hinterherlaufen tue ich dann nicht.
Gruß
Vom Investmentcase bin ich zu 100% bei Dir. Lediglich bei der Dividende muss man abwarten, ob die jetzt wirklich nachhaltig gezahlt wird oder ob sie im letzten Jahr nur gezahlt wurde, weil es Hübner gerade finanziell in den Kram passte. Sollte es erneut zu einer derart hohen Dividendenzahlung kommen, sollte der Kurs analog zum letzten Jahr wieder kräftig anspringen.
Danke für das Feedback. Auf Nachfrage in der letzten HV wurde vom Vorstand die Frage dahingehend
beantwortet, das bei stabilen Erträgen angestrebt wird nachhaltig auszuschütten.
Es kommt sicherlich bei Deufol hinzu, ob Targets hat, um unorganisch zu wachsen.
Gruß
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.848.444 von Kleiner Chef am 12.02.19 07:42:29
Vom Investmentcase bin ich zu 100% bei Dir. Lediglich bei der Dividende muss man abwarten, ob die jetzt wirklich nachhaltig gezahlt wird oder ob sie im letzten Jahr nur gezahlt wurde, weil es Hübner gerade finanziell in den Kram passte. Sollte es erneut zu einer derart hohen Dividendenzahlung kommen, sollte der Kurs analog zum letzten Jahr wieder kräftig anspringen.
Zitat von Kleiner Chef:Zitat von katjuscha-research: Wie kommst du bei Deufol auf ein EV/Ebitda von 2 ?
Wenn ich das richtig sehe, hat man etwa 85-90 Mio EV bei Ebitda von 17-20 Mio. Macht EV/Ebitda von 4,5. Oder gabs mittlerweile was Neues? Ich kenn nur die letzten Vorstandsaussagen nach den Halbjahreszahlen.
Bei STS passt es schon eher, aber da ist die Gewinnentwicklung sehr unsicher. Ähnlich gelagert wie Delticom, auch was KUV oder KBV angeht, aber halt wie so oft in dem Sektor alles sehr unsicher.
Bei STS und Deufol sprach ich als Bezugsgröße von der Market-Cap. Wenn man von EV spricht muss man in beiden Fällen noch eine Nettoverschuldung von 40 Mill. Euro hinzuzählen, die bei Deufol allerdings auch rückläufig ist unter 40 Mill. Euro trotz einer Div. rendite von 6 %, die bei weiterhin ähnlichen Ertragsraten wie 2017 auch in den Folgejahren gezahlt werden soll.
Wenn der Umbruch bei Deufol in Richtung Lagerdienstleistungen/Verpackungen für die Industrie, weg vom Consumerbereich gelingt sollte ein EBITDA von mehr als 20 Mill. Euro darstellbar sein in 2019, denn nach dem Umsatzrückgang plant man wieder zu wachsen. Ob man die 300 Mill. Euro Mauer knacken kann ist aktuell eine Spekulation auf die man setzen kann. Chance vorhanden, das Risiko ist bei der Bewertung begrenzt.
Genauso wie sich einige ausgebombte Werte nach den Zahlen deutlich erholt haben, besteht diese Chance auch bei STS. Schöne Beispiele für ein begrenztes Risiko, wenn aber diese Ausblicke bestätigt werden sollten, ist es besser drin zu sein. Hinterherlaufen tue ich dann nicht.
Gruß
Vom Investmentcase bin ich zu 100% bei Dir. Lediglich bei der Dividende muss man abwarten, ob die jetzt wirklich nachhaltig gezahlt wird oder ob sie im letzten Jahr nur gezahlt wurde, weil es Hübner gerade finanziell in den Kram passte. Sollte es erneut zu einer derart hohen Dividendenzahlung kommen, sollte der Kurs analog zum letzten Jahr wieder kräftig anspringen.
Scout24 veröffentlicht vorläufige Ergebnisse 2018: Zweistellige Wachstumsraten bei Umsatz und Ergebnis
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/scout-veroeffentlich… Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.847.508 von katjuscha-research am 11.02.19 22:33:13
Bei STS und Deufol sprach ich als Bezugsgröße von der Market-Cap. Wenn man von EV spricht muss man in beiden Fällen noch eine Nettoverschuldung von 40 Mill. Euro hinzuzählen, die bei Deufol allerdings auch rückläufig ist unter 40 Mill. Euro trotz einer Div. rendite von 6 %, die bei weiterhin ähnlichen Ertragsraten wie 2017 auch in den Folgejahren gezahlt werden soll.
Wenn der Umbruch bei Deufol in Richtung Lagerdienstleistungen/Verpackungen für die Industrie, weg vom Consumerbereich gelingt sollte ein EBITDA von mehr als 20 Mill. Euro darstellbar sein in 2019, denn nach dem Umsatzrückgang plant man wieder zu wachsen. Ob man die 300 Mill. Euro Mauer knacken kann ist aktuell eine Spekulation auf die man setzen kann. Chance vorhanden, das Risiko ist bei der Bewertung begrenzt.
Genauso wie sich einige ausgebombte Werte nach den Zahlen deutlich erholt haben, besteht diese Chance auch bei STS. Schöne Beispiele für ein begrenztes Risiko, wenn aber diese Ausblicke bestätigt werden sollten, ist es besser drin zu sein. Hinterherlaufen tue ich dann nicht.
Gruß
Deufol und STS Bewertung mit EBITDA Multiple von 2?
Zitat von katjuscha-research: Wie kommst du bei Deufol auf ein EV/Ebitda von 2 ?
Wenn ich das richtig sehe, hat man etwa 85-90 Mio EV bei Ebitda von 17-20 Mio. Macht EV/Ebitda von 4,5. Oder gabs mittlerweile was Neues? Ich kenn nur die letzten Vorstandsaussagen nach den Halbjahreszahlen.
Bei STS passt es schon eher, aber da ist die Gewinnentwicklung sehr unsicher. Ähnlich gelagert wie Delticom, auch was KUV oder KBV angeht, aber halt wie so oft in dem Sektor alles sehr unsicher.
Bei STS und Deufol sprach ich als Bezugsgröße von der Market-Cap. Wenn man von EV spricht muss man in beiden Fällen noch eine Nettoverschuldung von 40 Mill. Euro hinzuzählen, die bei Deufol allerdings auch rückläufig ist unter 40 Mill. Euro trotz einer Div. rendite von 6 %, die bei weiterhin ähnlichen Ertragsraten wie 2017 auch in den Folgejahren gezahlt werden soll.
Wenn der Umbruch bei Deufol in Richtung Lagerdienstleistungen/Verpackungen für die Industrie, weg vom Consumerbereich gelingt sollte ein EBITDA von mehr als 20 Mill. Euro darstellbar sein in 2019, denn nach dem Umsatzrückgang plant man wieder zu wachsen. Ob man die 300 Mill. Euro Mauer knacken kann ist aktuell eine Spekulation auf die man setzen kann. Chance vorhanden, das Risiko ist bei der Bewertung begrenzt.
Genauso wie sich einige ausgebombte Werte nach den Zahlen deutlich erholt haben, besteht diese Chance auch bei STS. Schöne Beispiele für ein begrenztes Risiko, wenn aber diese Ausblicke bestätigt werden sollten, ist es besser drin zu sein. Hinterherlaufen tue ich dann nicht.
Gruß
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.845.150 von katjuscha-research am 11.02.19 18:34:09
was ariva angeht, stimmt!! habe ich komplett übersehen.
KGV 2017 tiefer? Kommt sehr drauf an, Höchstkurs lag 2017 bei 13,92.
Verbio startete bei 7,63 in das Kalenderjahr 2017 und ging dann krass hoch, dann setzten auch mal ruppige Gewinnmitnahmen ein, der Kurs war aber durchgehend im Plus.
Daß die Kursentwicklungen mitunter sehr heftig ausfallen und daß man das berücksichtigen müsse, ist mir klar. Stand ja auch im Börsengeflüster Artikel, bzw. die Erfahrung hatte ich selber auch gemacht, allerdings hatte ich damals viel zu früh Gewinne mitgenommen.
Wenn man stumpf die Fundamentaldaten tradet, kann man hier wenig verkehrt machen.
16/17 gab es übrigens das Rekordergebnis und jetzt liegt es leicht darunter. Kann man bei der Tradingrange gerne berücksichtigen, mir reicht es, wenn der Kurs bis 10 laufen würde, aber KGV technisch dürfte der Verbio Aktienkurs momentan in jedem Fall auch im historischen Vergleich sehr günstig sein. In jedem Fall viel günstiger als fast alles hier Besprochene.
Zitat von katjuscha-research: Es gab seit Anfang 2018 mehr als 200 Postings bei Ariva zu Verbio.
Und wie gesagt, das KGV hat bei Verbio wirklich wenig zu sagen. Kann man dem Management nicht vorwerfen, da stark von Rohstoff und Politik beeinflusst, aber ist halt so. 2017 war das KGV noch tiefer, trotzdem hat der Kurs danach 60-70% verloren. Sollte man zumindest berücksichtigen.
was ariva angeht, stimmt!! habe ich komplett übersehen.
KGV 2017 tiefer? Kommt sehr drauf an, Höchstkurs lag 2017 bei 13,92.
Verbio startete bei 7,63 in das Kalenderjahr 2017 und ging dann krass hoch, dann setzten auch mal ruppige Gewinnmitnahmen ein, der Kurs war aber durchgehend im Plus.
Daß die Kursentwicklungen mitunter sehr heftig ausfallen und daß man das berücksichtigen müsse, ist mir klar. Stand ja auch im Börsengeflüster Artikel, bzw. die Erfahrung hatte ich selber auch gemacht, allerdings hatte ich damals viel zu früh Gewinne mitgenommen.
Wenn man stumpf die Fundamentaldaten tradet, kann man hier wenig verkehrt machen.
16/17 gab es übrigens das Rekordergebnis und jetzt liegt es leicht darunter. Kann man bei der Tradingrange gerne berücksichtigen, mir reicht es, wenn der Kurs bis 10 laufen würde, aber KGV technisch dürfte der Verbio Aktienkurs momentan in jedem Fall auch im historischen Vergleich sehr günstig sein. In jedem Fall viel günstiger als fast alles hier Besprochene.
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.846.545 von Kleiner Chef am 11.02.19 20:57:17
GFT macht 40% seiner Umsätze mit der Deutschen Bank, habe ich jüngst gelesen. Die haben absoluten Einspardruck - und wenn eine Fusion (mit der CoBa?) kommen sollte, werden vor allem die IT-Bereiche erstmal sparen müssen. Das hat mich ziemlich schnell ziemlich stark abgetörnt...
GFT
Zitat von Kleiner Chef: Es lassen sich bei den Überraschungskandidaten weitere Werte nennen, die ich auf der Watch führe, Deufol und GFT, beide erscheinen günstig bewertet. Aber was auch hier zählt sind die Zahlen, die abgeliefert werden, verbunden mit dem Ausblick.
GFT macht 40% seiner Umsätze mit der Deutschen Bank, habe ich jüngst gelesen. Die haben absoluten Einspardruck - und wenn eine Fusion (mit der CoBa?) kommen sollte, werden vor allem die IT-Bereiche erstmal sparen müssen. Das hat mich ziemlich schnell ziemlich stark abgetörnt...
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.846.545 von Kleiner Chef am 11.02.19 20:57:17Wie kommst du bei Deufol auf ein EV/Ebitda von 2 ?
Wenn ich das richtig sehe, hat man etwa 85-90 Mio EV bei Ebitda von 17-20 Mio. Macht EV/Ebitda von 4,5. Oder gabs mittlerweile was Neues? Ich kenn nur die letzten Vorstandsaussagen nach den Halbjahreszahlen.
Bei STS passt es schon eher, aber da ist die Gewinnentwicklung sehr unsicher. Ähnlich gelagert wie Delticom, auch was KUV oder KBV angeht, aber halt wie so oft in dem Sektor alles sehr unsicher.
Wenn ich das richtig sehe, hat man etwa 85-90 Mio EV bei Ebitda von 17-20 Mio. Macht EV/Ebitda von 4,5. Oder gabs mittlerweile was Neues? Ich kenn nur die letzten Vorstandsaussagen nach den Halbjahreszahlen.
Bei STS passt es schon eher, aber da ist die Gewinnentwicklung sehr unsicher. Ähnlich gelagert wie Delticom, auch was KUV oder KBV angeht, aber halt wie so oft in dem Sektor alles sehr unsicher.
Antwort auf Beitrag Nr.: 59.847.157 von trustone am 11.02.19 22:02:11man kann sich auch alles schon reden! umsätze für 2018 ok...gewinn schwach. Langsam sollte die DD auch mal kommen und die treiber Probleme mit den wheels gelöst werden. Ich halte ja auch Aktien von Endor, aber man sollte dann doch auch liefern!
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