q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 7700)

[TimeFactor]

ASK überwiegt ganz klar heute ... wie schon gestern vermutet scheint heute einiges zu gehen ! ;-)

[atitlan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.876.964 von ring_of_fire am 17.01.11 21:55:27

Tja, Versatel

Bei QSC steigt das EPS vor allem wegen fallenden Abschreibungen.
Aehlich bei Versatel, aber da wird es zudem ein zweiter Hebel geben wenn bald die Zinszahlungen (derzeit etwa 40 Mio Pro jahr / 1€ je Aktie) stark fallen werden.

Zudem wie bei QSC maechtige Synergiepotenziale beim Netzkonsolidierung.

Da sind mittelfristig 100-120 Mio. Euro Reingewinn drin, 2,50 € je Aktie.
Wahsinnspotenzial.

[huetchen6]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.877.581 von TimeFactor am 18.01.11 01:47:08

Könnte einige Beispiele nennen, wo es ähnlich verlaufen ist !
darf man die nicht nennen.
huetchen

[TimeFactor]

Ein Fake heute der Handelstag zum Schluss oder wirklich der Startschuss
für die nächste Treppenstufe ?

Was mich richtig glücklich stimmt ist, dass noch keine Meldung zum Thema Meldeschwelle gekommen ist. Momentan spielen wirklich viele doch lieber mit verdeckten Karten.

Hab´s schon mal angesprochen, wenn 5 Personen jeweils 2.99 Prozent einsammeln und sich irgendwann zusammenschließen, hat man auch knapp
15% zusammen und niemanden ist´s aufgefallen - nur so ne Vermutung ! ;-)

Könnte einige Beispiele nennen, wo es ähnlich verlaufen ist !

[ring_of_fire]

mal was aus dem Jahresabschluss 209 von Versatel:

1.2 Strategie
Die Netzinfrastruktur der Versatel ist und bleibt das zentrale Differenzierungsmerkmal im deutschen
Markt und wird in den nächsten Jahren weiter an Bedeutung gewinnen. Während das
eigene Netz in den vergangenen Jahren die Grundlage für umfangreiche Produktangebote war,
wird es in Zukunft – insbesondere auf Stadtnetzebene – noch besser ausgenutzt werden und
die Basis für breitbandige Angebote im Festnetz- und Mobilfunkumfeld sein. Versatel wird sich
durch eine noch stärkere Ausnutzung der dichten Glasfaserinfrastruktur als Wegbereiter
hochbitratiger Dienste positionieren.
Durch Nutzung der umfangreichen Netzinfrastruktur wird Versatel bei der Realisierung von
Glasfaser-Projekten im Bereich FTTC/VDSL (Fiber-to-the-Curb), FTTB (Fiber-to-the-Building)
und FTTH (Fiber-to-the-Home) unterstützen und interessierte Telekommunikationsunternehmen
sowie öffentliche Institutionen über das eigene Netz näher zum Endkunden bringen. Die dichten
Stadtnetze der Versatel erlauben die Hebung signifikanter Vorteile bei der Erschließung von
Kabelverzweigern, Multifunktionsgehäusen und Haushalten. Versatel ist historisch sehr gut positioniert,
um hier die vorhandene Infrastruktur bestmöglich einzusetzen und nur punktuell ergänzen
zu müssen.
Die Ausrichtung auf erhöhte Nutzung der eigenen Netzinfrastruktur impliziert hierbei eine Stärkung
derjenigen Segmente, die im Besonderen das Netz der Versatel ausnutzen, d.h. des Geschäftskunden-
und Wholesale-Segments. Hier gilt es noch mehr den bestehenden Wettbewerbsvorteil
in den Vordergrund zu stellen und mit Produkten, die nur von Versatel angeboten
werden können, das Interesse potenzieller Kunden zu wecken. Nicht zuletzt gilt dies für die Unterstützung
von Mobilfunknetzbetreibern bei der Abführung der gestiegenen Datenvolumina,
welche über das Versatel-Netz zuverlässig und zukunftssicher realisiert werden kann.

Das Privatkundensegment stellt für Versatel einen wichtigen Vermögenswert dar, welches einen
signifikanten Wert- und Ergebnisbeitrag zur Gesamtleistung der Versatel liefert. Im Vergleich
zum Wettbewerb verfügt Versatel über eine äußerst wertvolle Kundenbasis, die sich insbesondere
durch lange Verweildauern, sehr niedrigen Kündigungsraten sowie eine hohe Wertschöpfungstiefe
durch die Realisierung über die eigene Infrastruktur auszeichnet. Die Sicherung
der Bestandskundenbasis steht dementsprechend im Vordergrund der Strategie in diesem
Segment. Mit fokussierten Investitionen und optimierten Kundengewinnungskosten wird das
Segment noch effizienter aufgestellt. In diesem Kontext werden auch neue Dienste und Angebote
eingeführt werden, welche die Attraktivität der Versatel unterstreichen werden.
Hinsichtlich des anorganischen Wachstums wird sich die Versatel weiterhin aktiv an den Entwicklungen
im deutschen Breitbandmarkt beteiligen. Hierbei gilt es, die eingeschlagene strategische
Ausrichtung durch intelligente Erweiterungen zu unterstützen und die Grundlagen für
das Engagement in den einzelnen Segmenten zu bilden. Fokus werden hier Akquisitionsziele
zur Stärkung des Wholesale- und Geschäftskundensegments sein, welche notwendigerweise
mit eigener Infrastruktur das Hauptdifferenzierungsmerkmal der Versatel – das eigene Netz –
unterstützen sollen.
Stetige Vorgabe bei allem ist weiterhin die Erreichung einer gesunden finanziellen Basis, d.h.
die Fokussierung auf den Free Cash Flow und die Durchführung intelligenter Investitionen in die
Wachstumssegmente. Dieses Ziel wird auch in Zukunft entscheidend für die Arbeit der Versatel
AG sein.


....alles mal ganz ohne Wertung!!

Aber ich denke wir können uns sicher sein, dass Versatel bei welcher Art Konsolidierung auch immer mit an Bord sein wird!!!! Es ist die einzige Chance der Großaktionäre hier noch mit einer ansprechenden Rendite rauszukommen!!!!!

[braxter21]

Möglichkeit jetzt mit Versatel das Netz zusammen zu legen wie upo und auch toelzer schreibt. Das hiesse für beide Gesellschaften HVT abschalten und vom dem optimierten Netz des anderen zu profitieren nach festgelegten Regeln in einem Rahmenvertrag. Beide Gesellschaften müssen sich beim Netz verbessern und Kosten einsparen. Versatel hat ein sehr umfangreiches Wholesalegeschäft.
Mit E-Plus wie es upo schreibt würde ich sehen wenn E-Plus irgendwie Applikationen von QSC hier mit verwenden kann --> So dass E-Plus z.b. Festnetz und Mobile vereint. Oder ähnliche Angebote wie UI sie auf den Markt bringt und schon hat.
An Telefonica glaube ich nicht mehr so recht ausser vll. bei einem möglichen Endspiel. Für mich ist die AdHoc zu Tele2 entscheidend und aber auch das was Herrmann geschrieben hat !
25% Marge......... mehr kann ich mir auch bei Netzkonsolidierung nicht vorstellen
aber dann gehts vll. schnell in diese Richtung. bei 500 mio. umsatz sind das immerhin 5% mehr und damit 25 Mio. Ebitda. D.h. in 2012 könnte man schon >110 und 115 Mio. Ebitda generieren ohne -grosses operatives Wachstum.
Das wären in 2012 bei 25% ebitda schon 45 cent EPS bei 45 Mio. Abschreibungen.
D.h. 45 Cent EPS und noch hammermässig Luft durch fallende Abschreibungen.
Und das ohne grossartiges organisches Wachstum – nur eben positive Tendenz mit leichtem Wachstum topline
@dale
ich glaube auch dass Tele2 hier rauswollte. Wenn Du bei Tele2 liest sind die QSC jetzt gewissermassen dankbar dass sie ihren Voice Traffic zu Top Konditionen bei QSC einkaufen. Insgesamt profitiert Tele2.
Diese "teure" Altlast Plusnet und die dazugehörigen Investition lässte Tel2 endlich hinter sich. Lies mal bei Tele2 AB. Ein kleiner Erfolg für Tele2.

Ein Strategieschwenk sei das schreibst Du ? QSC sagte genau das gegenteil was DU schreibst: Sie werden genau KEINE investitionen mehr ins netz tätigen. Die wollen Netz optimieren, also höher auslasten und daher lieber abbauen/zusammenschalten.


@toelzer
latente steuern: Für 2010 hoffe ich, dass es sind nicht mehr als 2-4 mio. sind.
5-6 Mio EUR fände ich to much
2011 könnten es dann aber schon 5-8 Mio. EUR sein. Allerdings können die werte auch viel höher liegen wenn das QSC politisch will.
aber das wird Herrmann schon richten. Was da Metyas noch gemacht hat mit dem früheren Ansatz latenter Ertragssteuern war einfach in höchstem Masse Täuschung ! man müsste mal schauen wann die nochmal aufgelöst wurden und wann Metyas Aktien verkauft hat. naja besser nicht sonst droht Aufregung

[Pumafreddy]

Stimmt! Habs mir angeschaut, war die gleiche Situation und dennoch ist das nach unten gerichtete Dreieck am 27.12. zumindest im Intradayhandel um ca. 10% nach unten durchbrochen worden. Genau das habe ich gemeint.
Ich hab doch nicht gesagt das dadurch die QSC dauerhaft einbricht. Vielleicht ist so ein kurzer Einbruch mal ganz gut - das wieder Schwung in die Bude kommt.

[amorphis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.874.542 von Pumafreddy am 17.01.11 15:43:58

son quark!guck dir porsche an...da war die situation ähnlich zum jahreswechsel...auch das volumen war völlig weggebrochen...wie eben auch bei qsc. und wo steht porsche jetzt?richtig...15€ höher.

also ob jedes dreieck so aufgelöst werden würde...lol...hier bestimmen die fundamentals...nichts anderes.

[Pumafreddy]

Eine Konsolidierung ist gut, aber so wie sie aussieht leider nicht. Ein nach unten gerichtetes Dreieck bedeutet für Charttechniker auch einen durchbruch nach unten. Spätestens an dessen Spitze und die ist erreicht. Könnte also passieren, das es hier morgen oder spätestens Übermorgen 10% nach unten geht.

Aber jeder Charttechniker ist schon auf die Nase gefallen. Hoffen wir darauf.

[TimeFactor]

Nur im BID stehen wieder dicke Blöcke bei 3.39, 3.38 und 3.36 !
Sache ist doch wieder klar was da gerade wieder geht ! ;-)