Canadian Natural Resources ist unheimlich günstig bewertet

Was noch interessant sein dürfte für diejenigen, die die Aktie nicht kennen, wo Can. Nat. Res nach Öl bohrt:

Nordamerika 206.000 Barrel/Tag
Nordsee 65.000 Barrel/Tag
Offshore West Afrika 12.000 Barrel/Tag.

Darüberhinaus besitzt CNR riesige Areale von Ölsänden in der Provinz Alberta, die mit 3,22 Mrd. Barrels (proved + probable) angegeben sind.

Update Canadian Natural Resources Ltd.: Buy (Smith Barney Citigroup)

Die Analysten von Smith Barney Citigroup bewerten in ihrer Analyse vom Donnerstag, 21. April 2005 die Aktie von Canadian Natural Resources Ltd. neu mit dem Rating "Buy". Das Kursziel für die Aktie liegt momentan bei 62 $.

Analyst: Smith Barney Citigroup
Rating des Analysten: Buy

Das Kursziel ist mit umgerechnet 48 Euro natürlich nicht beeindruckend. Die Aktie dürfte aber auf Sicht von 2-3 Jahren bei moderat steigendem Ölpreis ein Steigerungspotential von 100% haben (==> 80 Euro)

Das schöne ist vor allem , dass ein steigender Ölpreis voll auf die EPS durchschlägt. In manchen Staaten gibts da ja skurrile Steuervorschriften die eben dies vereiteln. Und bei den "Großen" verhindern aufgeblähtes Transport,-Raffinerie-, und Tankstellengeschäft,dass sich der Hebel voll entfalten kann.

Im Smartinvestor 2/2005 war ein Interview mit dem CEO von CNR. Er rechnet vor, dass sich Gewinn pro Aktie am 0,26 Can-$ erhöht, wenn der Rohölpreis um einen $ steigt.
Er sagt auch , dass er konservativ mit einem Ölpreis von 28 US- $ rechnet. ( Ich bin mir allerdings nicht sicher ob die EPS - Prognose diese 28 $ impliziert.)

Neben der günstigen Bewertung ist der Laden v.a. aufgr. der Wachstumsphantasie durch die Ölsande interessant. Außerdem sind ein Großteil der Assets in CA- ich kann mir kein solideres Land vorstellen.

Canadian Natural Resources


In leichten Wellenbewegungen schaukelt sich der Kurs nach oben. Die 2-monatige Korrektur der Ölaktien scheint beendet zu sein, der Kurs ist auf dem Weg zum nächsten All-Time-High.

Neuer Höchstkurs 23,50 (splitbereinigt).

http://de.finance.yahoo.com/q?s=CRC.F

Aufgrund des positiven Quartalsberichts, der weiter steigenden Ölpreise und des Aktiensplits 1:2 zieht CNR auf ein neues All-time-High.

Die Aktie hat weiteres Potential!

Es ist und bleibt einfach eine geile Aktie...

Und es ist schön dabei zu sein.

Heute neues All-Time-High!!

Seit der Eröffnung des Threads am 2.5.05 hat die Aktie um mehr als 23% zugelegt und ist immer noch billig.

Mit den hier auf den Boards so favorisierten Aktien San Telmo, Energulf und Quadra Resources (allesamt Klitschen die nur ein Tausendstel die MKap von CNR haben) konnte man dagegen im selben Zeitraum keinen Cent verdienen.

Man kann es immer wieder beobachten: Qualität wird von der Mehrheit verschmäht. Die Lemminge laufen dem Schrott nach und setzen ihr Geld lieber in den Sand. Ich kann mich nur immer wieder wundern.

CNR hat heute ein neues All-time-High erreicht und notiert bei 24,48 Euro. Der jährliche Gewinn liegt bei 2,36 Can-Dollar = 1,55 Euro. Das KGV liegt bei 15,8.

Nach Studium des Jahresberichts muß ich mich verbessern: der jährliche Gewinn pro Aktie liegt bei 2,60 Dollar = 2,13 Euro, womit das KGV(2004) 11,5 beträgt.

Der Cash Flow pro Aktie liegt bei 6,99 Dollar.

Die Company verfügt über bewiesene Reserven von 1,674 Mrd. Barrels, wobei diese Jahr für Jahr ansteigen. Es wird also mehr gefunden als gefördert wird. Momentan werden 198 Mio. barrels jährlich gefördert, was einem Umsatz von 7,5 Mrd. US-Dollar entspricht.

Wieviel die 1,674 Mrd. Barrels eines Tages wert sein werden, kann sich jeder selbst ausmalen. Bei einem Durchschnittspreis von 100 Dollar wären es 167 Mrd. Dollar. Die Marktkapitalisierung liegt derzeit bei 13 Mrd. Dollar.

Darüberhinaus besitzt die Company 23 Mio. acres Land (1 acre = 0,436 ha), das sind über 100.000 Quadratkilometer.

Riesiger Hebel

Wenn der Barrelpreis um 1 Dollar steigt, steigt der Shareholder-Value dank der 1,674 Mrd. Barrel Ölreserven je Aktie rechnerisch um 3,12 Dollar.

Leute, laßt euch die Zahlen auf der Zunge zergehen. Den Jahresbericht 2004 könnt ihr unter www.cnrl.com downloaden oder zuschicken lassen. Den 102-seitigen sehr informativen Bericht bekommt man innerhalb von ein paar Tagen auch per Post, wenn man ihn anfordert.