P&I (WKN 691340) - Deutschlands billigste Wachstumsaktie!! ( Seite 90)

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.226.920 von globalguru am 01.11.07 08:21:29Moin

nehmt es mir nicht übel, aber ich bin ausgestiegen. Die IR hat, meiner Meinung nach, mit dieser Meldung geschickt ein schwaches 2.Quartal versteckt, obwohl ich mir bewußt bin, dass QI überdurchschnittlich gut war. Ich bin zwar grundsätzlich der Meinung, dass P&I die Jahresprognose einhalten wird, aber einige von mir selbst aufgestellte Parameter stimmen nicht mehr mit meiner Anlagepilosophie überein.
2.Quartal 2007 2.Quartal 2006

Umsatz 14,33 / 13,00
Ebit 2,37 / 2,67
Ergebn. 1,85 / 1,80

Es können sicherlich Auftragsverschiebungen eine Rolle spielen, aber zum jetzigen Zeitpunkt, unter Berücksichtigung der allgemein kritischen/überhitzten Lage schaue ich mir die Sache lieber von der Seitenlinie an. P&I bleibt auf meiner watchlist und bei verbesserten Rahmenbedingungen schließe ich ein Reinvestment nicht aus. Allen Investierten noch viel Erfolg!

gruß

Moin,

hast Du berücksichtigt, dass in Q2 letztmalige Belastungen von 750.000 Euro aus dem SAR-Programm angefallen sind? Durch die Umplatzierung von Carlyle (gleichbedeutend mit einem Kontrollwechsel) wurde das SAR-Programm endfällig. Auf der HV wurde diese Belastung bereits angekündigt. Das bereinigte EBITDA beträgt mithin etwas über 4 Mio. Euro. Das sieht dann schon besser aus.

Gruß
babbel

@globalguru

Das gilt natürlich analog auch fürs EBIT, wo ich auf eine bereinigte Zahl von 3,1 Mio. Euro komme. Ich weiß, mit dem Bereinigen ist das so eine Sache. In diesem Fall halte ich es jedoch für gerechtfertigt, da das Programm mit dieser Zahlung ausgelaufen ist.

Schade, dass Du nicht mehr dabei bist. Ich habe Deine Beiträge hier im Board immer sehr geschätzt.

Viele Grüße
babbel

@babbelino und globalguru:
Die Einzelbelastung waren nicht nur 0,75 Mio. €, sondern 1,3 Mio.€. (SAR Zahlung an Dr. Voss mit berücksichtigen)
Wenn man das nun bereinigt sieht man das großartige Q2, das P&I hier uns sowohl auf Ergebnis- als auch auf vor allem Lizenzumsatzseite abgeliefert hat und kommt zu genau umgekehrten Ergebnissen wie globalguru.

Gruß,

Sigus

@sigus

Du hast Recht. Es sind 1,3 und nicht 0,75 Mio.

Gruß
babbel

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.233.794 von babbelino am 01.11.07 15:24:00@sigus, babbelino und alle noch investierten

ich habe dies berücksichtigt und möchte auch nicht falsch verstanden werden. P&I ist nach wie vor eine sehr gute Aktie, nur hatte das überdurchschnittlich sehr gute QI bei mir Begehrlichkeiten geweckt, die so nicht eingetreten sind. Dies lässt vermuten, dass Carlyle die Braut hübsch gemacht und einige Verschiebungen bei Umsatz und Ergebnis getätigt hat. Deshalb habe ich mir die Frage gestellt warum Carlyle, noch dazu mit einem Abschlag von 6€ pro Share, ausgestiegen ist. Es gibt nur 3 Antworten welche in Frage kommen und auch zusammen gültig sein könnten: 1. Entweder die Wachstumsdynamik ließ nach, so dass das Kurspotential nahezu ausgereizt schien, 2. die Herrschaften von Carlyle brauchten durch die Suprimekrise Geld, oder 3. Sie sind der Meinung, dass die Hausse an den Weltmärkten sich dem Ende neigt.
Die weltwirtschaftliche und politische Lage sollte man auch nicht ganz außer acht lassen. Erst war die Immobilienkrise da, jetzt hat es schon einige Banken erwischt und dies wird dazu führen, dass in naher Zukunft die Gesamtwirtschaft darunter leidet, da die Banken bei Kreditvergaben verdammt zurückhaltend geworden sind. (eigene Erfahrungen gemacht) Der hohe Ölpreis und eigentlich die Verdopplung fast aller Rohstoffe, wird sein übriges tun. Nicht zu vergessen die Irankrise. Ich könnte mir gut vorstellen, dass G.Bush vor seinem Abtritt nocheinmal für Fakten sorgen wird. Desweiteren dauert es bei den Amis immer etwas länger, bis die begreifen, dass die letzten Zinssenkungen keine Wohltat sind, sondern vermutlich die Anfänge einer Rezession. Da auch China immer noch stark vom US-Markt lebt, könnte dies nachhaltig durchschlagen. Und als letztes sollte man die drohende Abgeltungssteuer, welche ab 2009 greift, nicht vergessen. Dieses nahende Damoklesschwert. wird noch in 2008 für gewaltige Reaktionen an der Börse sorgen! Die von mir vorgenannten Gründe müssen nicht, können aber eintreffen und da ich schon einmal zu spät reagiert und eine Menge Kohle verloren habe, verzichte ich auf die letzten noch möglichen Prozente und realisiere meine Gewinne.
Was soll es? Ich bin bei 3€ rein, habe bei 17€ verkauft, bin wieder bei 15 rein und stelle jetzt zu knapp 24 glatt. Einschließlich der beiden Ausschüttungen habe ich 27€ pro Share verdient. 800 Prozent in 5 Jahren und das nahezu steuerfrei, ist doch nicht schlecht oder?

gruß

Antwort auf Beitrag Nr.: 32.233.794 von babbelino am 01.11.07 15:24:00Wer sollte es besser wissen als babbelino. Eine Frau mit viel Einfluss. ;-)

Hallo,

habe ich etwas verpasst, kann mir jemand sagen warum P & I heute so zugelegt hat?

gruß
Snake01