Muehlhan [Maritime Oberflächen] - Älteste Beiträge zuerst (Seite 374)

[Amphibie]

Das EBIT wurde vor allem durch rückläufige Preise und Überkapazitäten im Öl- und Gasgeschäft in der Nordsee sowie durch Projektverluste in Deutschland stark belastet.

Was für eine Aussage. Noch nicht mal die 2,00 Euro Marke hat gehalten. Da passiert so schnell nichts nach oben.

[Straßenkoeter]

Ja leider, da wird nichts passieren. Was nicht steigt, das fällt. Von mir aus kann es noch tiefer gehen. Bei 1,50€ habe ich schon mal gekauft und kaufe da gerne wieder.

Amphi ist halt eine scheiß Aktie.

[alex1973]

DJ RESEARCH/Warburg senkt Muehlhan-Ziel auf 2,80 (3,30) EUR - Buy


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Einstufung: Buy
Kursziel: Gesenkt auf 2,80 (3,30) Euro
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Warburg analysiert Muehlhan nach Geschäftsfeldern und kommt u.a. zu dem Schluss, dass die gute Entwicklung im Shipping den falschen Eindruck erwecken könnte, dass es in einem seit Jahren schwachen Markt jetzt zu einem Wendepunkt gekommen sei. Vielmehr sei der Umsatzanstieg aktuell großen Projekten sowie Marktanteilsgewinnen geschuldet. Der leichte Anstieg des Umsatzes bei Öl und Gas sei dem Kauf des Unternehmens MSI geschuldet. Demgegenüber sollte der Bereich Wind Energy weiterhin stark wachsen. Im Verhältnis zu den anderen Geschäftsfeldern sei dieses aber noch sehr klein.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.063.408 von alex1973 am 11.11.15 15:41:26

Zitat von alex1973: DJ RESEARCH/Warburg senkt Muehlhan-Ziel auf 2,80 (3,30) EUR - Buy


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Einstufung: Buy
Kursziel: Gesenkt auf 2,80 (3,30) Euro
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Warburg analysiert Muehlhan nach Geschäftsfeldern und kommt u.a. zu dem Schluss, dass die gute Entwicklung im Shipping den falschen Eindruck erwecken könnte, dass es in einem seit Jahren schwachen Markt jetzt zu einem Wendepunkt gekommen sei. Vielmehr sei der Umsatzanstieg aktuell großen Projekten sowie Marktanteilsgewinnen geschuldet. Der leichte Anstieg des Umsatzes bei Öl und Gas sei dem Kauf des Unternehmens MSI geschuldet. Demgegenüber sollte der Bereich Wind Energy weiterhin stark wachsen. Im Verhältnis zu den anderen Geschäftsfeldern sei dieses aber noch sehr klein.

hmmm, merkwürdige Formulierungen.

das klingt so als wären Marktanteilsgewinne und Großaufträge in Segmenten außerhalb des Ölgeschäfts was schlechtes.

trotzdem kommen sie noch auf ein Kursziel von 2,8 €. Wären 50% potenzial. Scheint nur niemanden zu interessieren. Die Privatanleger haben offensichtlich die Schanuze voll und schmeißen ihre Aktien auf den Markt.

[babbelino]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.064.983 von katjuscha-research am 11.11.15 18:04:01

Moin,

da ausweislich des HJ-Berichts rund 1/3 des Ergebnisses an Minderheiten abfließt, ist m.E. falsch, sich auf die EBITDA-Werte zu kaprizieren. Euch (den Aktionären) gehört nämlich mindestens 1/3 des EBITDA nicht.

VG
babbelino

[senna7]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.794.063 von senna7 am 17.05.15 20:19:59

AM 17. 5. 2015 schrieb ich hier :

Zitat von senna7: @ kat

Nur zur Info .... ich bin bei Muehlhan immer noch investiert ....ob Du mir das glaubst oder nicht ... ( nur nicht mehr so viel , da ich beim Bruch bei 2,50 einen Teil rausgenommen habe )

und ich gebe zu das ich Deine Fudamentalanalysen gut finde und ich mich oft daran angehängt habe ....

zu Deiner Frage : ich sehe auch hier einfach eine Konsolidierung des Marktes oder der Anlegerschaft auch in diesem Titel- egal wie stark die Fundamentaldaten sind , so einfach ....

Auch bei Franconia ist zur Zeit die Luft einfach dünn .... auch da hab ich Gewinne mitgenohmen und warte nun ab wo der Trend / Kurs hingeht.

Du beschränkst Dich eben nach meiner Meinung oft zuviel mit den Fundamentaldaten , ist ja für Longies schön , aber du musst eben auch die Trader wie mich verstehen , was Dir eben schwer fällt .....

alles andere ist Off Topic ...

Halli Hallo da bin ich wieder ....

und ich habe mir heute meine Stücke die ich bei 2,54 gegeben habe nun wieder
ca 30 % günstiger zurückgekauft ...

ich grüße besonders Kat - wie läufts bei Franconia
nichts für ungut

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.065.598 von babbelino am 11.11.15 19:05:59

Zitat von babbelino: Moin,

da ausweislich des HJ-Berichts rund 1/3 des Ergebnisses an Minderheiten abfließt, ist m.E. falsch, sich auf die EBITDA-Werte zu kaprizieren. Euch (den Aktionären) gehört nämlich mindestens 1/3 des EBITDA nicht.

VG
babbelino

das wissen wir, wobei deine Aussage nur teilweise stimmt.

siehe Diskussion zuvor.

die 1/3 Argumentation trifft eher auf den Überschuss zu. Beim Ebitda wird es etwas verfälscht, je nachdem wo die operativen gewinne anfallen.

[katjuscha-research]

!

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[senna7]

Ja jeder wo nicht auf deine Linie schwimmt den magst du nicht ... kennt mittlerweile jeder ...
das sind eben die schlauen Ossis ....

Franconia ist der Spitzname bei mir von Francotyp Postalia ....die du vor einen halben Jahr auch in den Himmel gelobt hast - wer pusht von uns beiden den mehr

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.065.598 von babbelino am 11.11.15 19:05:59

Zitat von babbelino: Moin,

da ausweislich des HJ-Berichts rund 1/3 des Ergebnisses an Minderheiten abfließt, ist m.E. falsch, sich auf die EBITDA-Werte zu kaprizieren. Euch (den Aktionären) gehört nämlich mindestens 1/3 des EBITDA nicht.

VG
babbelino

Deine Aussage ist nicht ganz richtig.

Laut GB gehört den Minderheiten rund 1/3 des Gewinns, aber nur 3,2% des Eigenkapitals.

Bei gleicher Steuerquote dürfte die Verteilung des EBT noch der des Gewinns entsprechen. Aber Zinsen und v.a. Abschreibungen hängen doch stark am Eigenkapital. Wie sollen 3,2% des Eigenkapitals 33% der Abschreibungen ausmachen? Nach deiner Rechnung hätten 2 mio EK der Minderheiten 33% der 5,8 mio. Abschreibungen verursacht.