KTG Agrar - die Bauern AG oder doch mehr?? - Älteste Beiträge zuerst (Seite 163)

[superman]

Du rechnest falsch. Mit Sonderertrag 31 Mio€, ohne 24,7 Mio€. Die 6,3 Mio€ sind der Sonderertrag (s. auch Meldung)

[Songbird]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.660.223 von superman am 01.09.14 10:22:52

OK, danke dir.

[udo_70000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.660.805 von Songbird am 01.09.14 11:01:04

Hi, die beiden Ad Hoc Meldungen von heute sind doch prima. Das Geschäftmodell klingt doch plausibel. Da die KTG Agrar auch noch wesentlich an der KTG Energie beteiligt ist, profitiert diese auch von den kontinuierlich steigenden Dividenden. Ich bin mir sicher, dass im Agrarsektor noch mehr lukrative Geschäftsideenn gibt, wo die Liquidität mit der umgetauschten Anleihe gesichert ist. Habe leider die falsche Anleihe sonst würde ich diese gerne tauschen.

[ValueTitel]

Positiv:

- weiter starkes Wachstum ( man hält seine Prognosen ein )
- deutlich positiver CashFlow ( Gewinn kommt im Cash an )
- deutlich stärkeres 2. HJ kommt erst noch
- KGV 2014e <10
- Sonderertrag hebt wie prognostiziert den Gewinn
- Sonderertrag wird seriöserweise separat ausgewiesen
- Wachstumsprognose 2015 mit > 250 Mio. Umsatz bestätigt
- KTG Energy performt und wird "Dividendentitel"
- Investitionen weitesgehend abgeschlossen
- allgemein unverändert starke Zukunftsperspektive
- IPO-Fantasie für den ( profitablen ) Ernährungsbereich


Negativ:
- EK-Quote von nur 16.5% ( VJ 15.2% )
- weiterhin Anleihe II notwendig zu 7.25% ( warum ? )


( nur meinen persönliche Meinung )

[superman]

In Deiner Aufzählung fehlen extrem hohe stille Reserven...

[ValueTitel]

Stille Reserven

bin nicht tief im Thema . Nur wenn ich verkaufe
und zurückpachte fallen ja auch laufende Kosten
an , die ich sonst nicht gehabt hätte ...

Aber vielleicht kannst Du das ja mit Daten/Fakten
darstellen ( oder jemand anderes hier ) ...


( nur meine persönliche Meinung )

[superman]

In der KTG stecken derzeit stille Reserven von 120 Mio€. Grundstücke zu den damaligen Einkaufskursen, die KTG Energie Beteiligung zu 1€/Aktie.

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=8…

[Freibauer]

Irre - Aktie steigt - Anleihe fällt..
Das die 2017 niedriger notiert noch nachzuvollziehen..aber die 2015er ?
7% Rendite..?

[tufkaz]

Genau das ist der Punkt => Unter pari klarer Kauf. Wenn die Umtauschphase erst einmal abgeschlossen ist, wird sie auch wieder über pari notieren; wenn auch nur leicht aufgrund der geringen Restlaufzeit.

Aber 7% auf ein Jahr ist ein super Festgeld. Zwar nicht ganz so sicher wie ein 100%ig sicheres Festgeld, aber das Restrisiko liegt irgendwo im Promillebereich. Was soll denn bis September 2015 groß Negatives passieren, dass KTG Agrar die Anleihe nicht zurückzahlen kann?

[superman]

Sehr interessantes Interview von heute:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2014-09/31305756…