MeVis, top Marktposition, starkes Wachstum zu kleinem Preis - Älteste Beiträge zuerst (Seite 90)

[Hirse]

Nun sind die Zahlen keine Überraschung, aber ein Aspekt scheint mir erwähnenswert:

Der Personalaufwand hat sich u.a. durch Neueinstellungen im zweiten Quartal um 4 % erhöht, kumuliert im ersten Halbjahr entspricht dies einem Anstieg von 1 %.

Angesichts der miserablen Aussichten (dem wegbrechenden Geschäft mit Hologic) ist es doch mehr als erstaunlich, dass mehr Personal eingestellt wird.

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.117.565 von Hirse am 23.08.16 12:53:49

Zitat von Hirse: Nun sind die Zahlen keine Überraschung, aber ein Aspekt scheint mir erwähnenswert:

Der Personalaufwand hat sich u.a. durch Neueinstellungen im zweiten Quartal um 4 % erhöht, kumuliert im ersten Halbjahr entspricht dies einem Anstieg von 1 %.

Angesichts der miserablen Aussichten (dem wegbrechenden Geschäft mit Hologic) ist es doch mehr als erstaunlich, dass mehr Personal eingestellt wird.

Das sind bestimmt Leiharbeiter, die den Abriss organisieren.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.117.565 von Hirse am 23.08.16 12:53:49

Nein, das ist etwas was nach Plan läuft Man hatte einen Teil des bevorstehenden Gewinneinbruchs ja damit begründet das man mehr Manpower braucht um neue Software zu entwickeln wenn das alte Geschäft den Bach runter geht. Das wurde m.E. schon vor 2 Jahren so komuniziert.

Zitat von Hirse: Nun sind die Zahlen keine Überraschung, aber ein Aspekt scheint mir erwähnenswert:

Der Personalaufwand hat sich u.a. durch Neueinstellungen im zweiten Quartal um 4 % erhöht, kumuliert im ersten Halbjahr entspricht dies einem Anstieg von 1 %.

Angesichts der miserablen Aussichten (dem wegbrechenden Geschäft mit Hologic) ist es doch mehr als erstaunlich, dass mehr Personal eingestellt wird.

[Hirse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.117.946 von hugohebel am 23.08.16 13:42:13

Und bei der neuen Software wird es schon interessanter - was hat man vor, welche Projekte hat man mit Varian evaluiert?

Vielleicht kann MeVis in 7 Tagen schon etwas Licht ins Dunkel bringen.

[valueanleger]

Mevis kratzt auch am Jahreshoch.
Sie waren heute anscheinend auf der Small Cap Conference in Frankfurt am Main.

[Hirse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.160.366 von valueanleger am 29.08.16 17:37:19

Die Konferenz beginnt morgen und am ersten Tag wird auch MeVis präsentieren. Geduld

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.162.538 von Hirse am 29.08.16 23:07:58

Zitat von Hirse: Die Konferenz beginnt morgen und am ersten Tag wird auch MeVis präsentieren. Geduld

Verstehst Du, was der Hintergrund ist, dass sich Mevis überhaupt präsentiert?

[Hirse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.165.595 von straßenköter am 30.08.16 13:00:46

Man kann eine Erklärung finden - sie kümmern sich um ihre Aktionäre und das ist sehr zu begrüßen!
Sie haben noch über 600...die Betonung muss aber auf noch liegen, da der Großaktionär bereits sein Kontaktinteresse hinterlegt hat.

Ich weiß nicht, ob Gereon Kruse noch etwas zu dem Wert schreiben wird, aber es gab interessante Infos. Beginnend beim negativen: Abschreibungen im Wert von etwa 10 Mio Euro könnten am Horizont"irgendwann" drohen.
Die Lungensoftware verkauft sich in den USA nicht so gut wie erhofft, das Geschäft ist in diesem Jahr langsamer als erwartet angelaufen.

Das positive ist die Renaissance im Brustbereich. Der Vertrag mit Hologic sollte ursprünglich Ende 2015 auslaufen, dann Ende 2016 und im jüngsten Geschäftsbericht stand drin, dass er bis Ende 2017 läuft. Dr. Hannemann hat gesagt, dass er bis Ende 2018 laufen wird, so dass erst Anfang 2019 mit einem scharfen Rückgang des Lizenzgeschäfts zu rechnen ist. Allerdings nicht von 100 auf 0, sondern nach seinen Schätzungen auf etwa 20-50% des aktuellen wertes. Auch eine Verlängerung bis Ende 2019 oder .... hält er persönlich für möglich. Das Wartungsgeschäft ist stabil, macht 50% der Umsätze aus und wird davon zunächst einmal nicht/kaum tangiert.

Insofern sind die Prognosen von Warburg von Harald Hof, der auch anwesend war, wie immer zu negativ.

Darüber hinaus laufen langsam Projekte mit Varian an, MeVis kann hier die breitere Kundenbasis nutzen. Auf jeden Fall möchte MeVis kein Distribueur von Varians Software in der D-A-CH-Region werden, sondern weiterhin hochmargiges Geschäft generieren. Als Beispiel sei Software für das Scannen von Fracht bei Flugzeugen genannt.

Im Quartalsbericht wurde für das neue Geschäftsjahr bereits ein stabiles Umsatz- ud gewinnniveau verkündet. Wie wir wissen, ist MeVis hier konservativ und Überraschungspotential nach oben entsteht, wenn die Projekte mit Varian mehr Erlöse generieren.

Eine weitere Frage war nach der Verwendung der Liquidität. Eine hohe Dividende oder ein Aktienrückkauf wird es nicht geben, da hat der Großaktionär kein Interesse, dies stellt keine Überraschung an. Für eine Akquisition wäre dies möglicherweise eine Option. Die Liquidität ist auf Wunsch des Großaktionärs in USD angelegt, sie wird mit knapp 1% verzinst. Ansonsten würde sich Varian mit Weisungen aber zurückhalten.

Dr. Hannemann könnte sich auch vorstellen, in 2017 noch einmal das Unternehmen zu präsentieren - ich würde mich auch freuen, denn dann wäre MeVis noch an der Börse notiert...

[straßenköter]

Danke für die Infos. Insbesondere die längere Zusammenarbeit klingt doch shr gut.

[Hirse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.177.340 von straßenköter am 31.08.16 18:29:35

Die Nachricht mit der weiteren Verlängerung ist super - gerade wenn man annimmt, dass ein Squeeze Out von Seiten des Großaktionärs innerhalb von 12-24 Monaten angestrebt wird.

Die Gewinne von etwa 2 Euro/Aktie wie in den letzten Jahren werden stabil bleiben oder sich verbessern, wenn neues Geschäft mit Varian dazukommt. Und dann die Liquidität. Da kommen bei einem Squeeze Out andere Kurse als die aktuellen heraus...