Chevron US1667641005 - Älteste Beiträge zuerst (Seite 9)

[cluii]

Erwartet ihr dass der Preis (in $) noch weiter runtergeht?

Zu Chevron als Dividendeninvestment: http://seekingalpha.com/article/2506705-why-it-is-a-smart-mo…

[R-BgO]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.874.266 von TME90 am 25.09.14 15:01:05

Danke!

Mit "Überkapazität" meinst Du die LNG-Anlagen oder die Tanker?

Meine grobe Einschätzung derzeit ist, dass eher die Verflüssigung der Engpass ist, weil sehr viele auf die Tanker gesetzt haben.

Und der Absatz scheint nicht das Problem zu sein.

Würde mich sehr freuen, wenn wir auf lange Sicht eher Gas aus Tankern denn aus Putins Pipelines beziehen würden..

[TME90]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.884.190 von R-BgO am 26.09.14 13:26:40

Ich meine bei den LNG-Anlagen, aber nur temporär. Den Abnehmerengpass gibt es jetzt schon. Chevron hätte für Gorgon gerne mehr als 65 %, findet aber nicht mehr. Und das Kitimat-Projekt, auch von Chevron, wird bis jetzt nicht gestartet, weil für das LNG nicht genug Abnehmer vorhanden sind. Man könnte natürlich alles über den Spot-Markt verkaufen, aber das ist risikoreich.

Die Nachfrage nach LNG steigt zwar stetig und schnell, aber wir sehen derzeit auf einen Schlag sehr viele LNG-Anlagen in Konstruktion. Also sieht es nach kurzfristiger Überkapazität und langfristig zu wenig Kapazität aus.
Glücklicherweise laufen die LNG Projekte Jahrzehnte.

Ich finde es auch sehr positiv, dass sich der Markt endlich dezentralisiert. Genauso wie endlich auch beim Öl. Zu viel Macht durch Ressourcen an einer Stelle ist nie gut...

[lalin1972]

Dividende wird im Juni nicht erhöht und bleibt unverändert bei 1,07 USD:

http://investor.chevron.com/phoenix.zhtml?c=130102&p=irol-ne…

[TME90]

Das Ergebnis ist den Ölpreisen entsprechend brauchbar. Jetzt liegt Öl bereits wieder 10 $ höher als im Q1 Schnitt. Immerhin springt die Produktion nun endlich nach oben. Trotzdem ist mir der Konzern derzeit zu teuer, genau wie auch Bp und Co.

[BoInvest]

Zu teuer finde ich Chevron keineswegs! Klar musste das Unternehmen einen Dämpfer hinnehmen...dieser ist jedoch vor allem dem schlechten Ölpreis geschuldet, nicht Fehlern in der Unternehmensführung, etc. Chevron will die Produktion bis 2020 deutlich steigern. Spätesten bis dann hat sich der Wert verdoppelt! Chevron ist ein langfristiges Investment, das meiner Meinung nach in jedes Depot gehört. Nicht zuletzt aufgrund der Sektorzugehörigkeit. Beginnt der Motor der US-Wirtschaft wieder rund zu laufen, geht auch der Ölpreis nach oben und dann wird Chevron wieder zu den absoluten Gewinnern gehören.

[TME90]

Chevron ist wie die meisten Majors so bepreist, als wäre der Ölpreis noch bei zumindestens mal 90. Das ist das Problem. Mal sehen, wie sich die Förderkosten in der neuen Preisumgebung entwickeln. Cashflow-technisch sieht es derzeit wirklich mau aus. Damit höhere Ausschüttungen, inklusive Rückkäufen, möglich sind,braucht es einen höheren Öl- und auch Gaspreis. Chevron wird wohl 2017 ca. 20 % mehr Produktion haben, ABER wenn man den Cashflow aus dem Upstream um 20 % erhöht und Downstream draufschlägt, ist der Cashflow immer noch schwach. Wenn die Preise auf 80/90 steigen, ok. Aber falls die Preise lange unter 80 bleiben, dann wirkt das Preisschild abschreckend. Dazu war Q1 auch noch ein sehr starkes Downstreamquartal, wegen der Sondersituation durch die Streiks in den USA, was die Crack-Spreads hochtrieb. Q2 hat natürlich dafür jetzt höhere Ölpreise. Aber rechtfertigt das einen Kurs von knapp 100 €? (Klar, Dollarstärke berücksichtigen) Trotzdem sind mir nach wie vor CVX und BP die liebsten Konzerne, die auch ein Upstreambusiness führen. Ich halte sie für deutlich überlegen gegenüber Shell und XOM.

Ich halte trotzdem weiterhin CVX Aktien und zwar ca. 14 % meines Portfolios. Aber ich kaufe derzeit nicht nach. Das Argument des antizyklischen Kaufens halte ich derzeit für übertrieben, da die Kurse eben nicht abgestraft wurden. Die Ölpreise fielen, die Cashflows kolabierten, aber die Kurse blieben hoch. Entsprechend ist das Forward-KGV extrem hoch. Ich kaufe daher derzeit lieber in anderen Sektoren nach, aber in Zukunft wird meine Position hier sicher auch wieder steigen und verkauft wird sowieso nicht (Steuerrealisierung)

VG

[SEC-37]

Chevron ist durchaus attraktiv, wenn man das aktuelle KBV von ca. 1,3 betrachtet. Doch ist seit 3 Jahren der Gewinn pro Aktien rückläufig und bei der Bewertung des Buchwertes über die letzten Jahre arbeite ich mit einem Datenmaterial, das mir zweifelhaft erscheint. Im Zweifel entscheide ich mich gegen den Titel, wie hier bei Chevron.

Damit schließe ich mich meinem Vorredner an und entscheide mich gegen einen Kauf. Für mein extrem langfristig und solide ausgelegtes wikifolio https://www.wikifolio.com/de/SECLOVE ist das aktuell (noch) nicht der passende Wert.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.835.421 von SEC-37 am 22.05.15 20:58:39

Für mich war gestern Chevron wieder "günstig" genug zum Aufstocken.

In USD wurden jetzt über USD 40 verloren vom Höchsstand und die Notierung erreicht das 2011er Niveau.

Mit den aktuellen Dividenden kann man diese schwächere Phase überbrücken.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.890 von Rudi07 am 18.07.15 15:50:09

Den heutigen Quartalsbericht verzeiht nicht einmal die NYSE.

Gemäß Firmenhomepage Zehntelung des Profits von USD 2,98 auf 0,30.

Dividende unv. USD 1,07.
Habe heute aufgestockt.