AAREAL-Bank, GROTESK-PERVERSE Unterbewertung !! - Älteste Beiträge zuerst (Seite 477)

[filosof]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.247.258 von sirmike am 05.03.15 12:28:04

Sonderdividende?

Wer hat denn bloß den Unfug der Ausschüttung einer Sonderdividende in die Welt getragen? Das Mgmnt hat doch gezeigt, dass es sinnvolle Investitionen durchführen und integrieren kann (70 Ct. für einen Euro!). Uns sollten vor allen Dingen (nachhaltig) steigende EPS' interessieren, dann klappt es auch mit dem Kurs.

[sirmike [Blogger]]

Aareal Bank ist zu pessimistisch

Aareal Bank ist zu pessimistisch

(Platow Börse, 06.03.2015) Das niedrige Zinsniveau hat zu einem deutlichen Schub bei der Nachfrage nach gewerblichen Immobilienfinanzierungen geführt. Hiervon profitierte auch die Aareal Bank, die die Margen im Kreditgeschäft stabil halten konnte. Da auch die Erträge aus vorzeitigen Darlehensrückzahlungen unerwartet hoch waren, steigerte sie den Zinsüberschuss im Jahr 2014 immerhin um 31% auf 688 Mio. Euro.

Für das Geschäftsjahr 2015 ist CEO Wolf Schumacher allerdings zurückhaltend gestimmt. Er geht für die Eurozone von konjunktureller Unsicherheit aus. Zwar erwartet er, dass der Zinsüberschuss auf Grund der kürzlich getätigten Übernahme der WestImmo auf 720 Mio. bis 760 Mio. Euro steigt. Allerdings taxiert er den um Akquisitionseffekte bereinigten Nettogewinn auf nur 2,30 bis 2,70 Euro je Aktie.

Aktuell sind wir aber optimistischer für die laufende Zwölfmonatsperiode gestimmt. Insbesondere der niedrige Ölpreis und die Zinspolitik der EZB sollten den Immobilienmarkt antreiben, was niedrige Kreditausfallraten impliziert. Die 2015er-Dividendenrendite taxieren wir bei dem Titel (40,31 Euro; DE0005408116) auf 4,2%. Eine aktuelle Handlungsempfehlung erhalten Sie in der PLATOW Börse.

[interressiertmichauch]

die 40,- € - Marke scheint ein sehr großes Hindernis zu sein,
da wird schon 5 Wochen dran "geknappert"


mit der Integration von der westdeutschen Immofirma hat die
Aarealbank ja auch erst mal zu tun

[StockPickPete]

Ja das stimmt. Gestern waren wir lange Zeit über 40 Euro und am Ende gings leider doch wieder knapp drunter.

Ich glaube aber der Kurs wird sich langsam und stetig nach oben schrauben.

Hier sogar Kursziel 60 Euro:

http://www.prcenter.de/PowerAktien-Steigt-die-Aareal-Bank-au…

[mge]

Heute 2,7% Anstieg mit deutlichem Ausbruch über die 40€-Hürde.
Gute Umsätze bei XETRA.
Finde aber keine Nachrichten dazu.

[sirmike [Blogger]]

Aareal Bank Gruppe veröffentlicht Geschäftsbericht 2014

(QUELLE) Wiesbaden, 27. März 2015 - Die Aareal Bank Gruppe hat heute ihren Geschäftsbericht 2014 veröffentlicht. Er beinhaltet neben Informationen zum Geschäftsmodell und den Aktivitäten in den beiden Geschäftssegmenten auch den testierten IFRS-Konzernabschluss und Konzernlagebericht der Aareal Bank für das Jahr 2014.

Nach den nun testierten Zahlen belief sich das Konzernbetriebsergebnis auf 436 Mio. EUR (2013: 198 Mio. EUR) und hat sich damit gegenüber dem Vorjahr mehr als verdoppelt. Zu dem kräftigen Anstieg des Konzernbetriebsergebnisses hat neben der guten operativen Performance insbesondere ein positiver Einmaleffekt aus dem zum 31. März 2014 abgeschlossenen Erwerb der COREALCREDIT BANK AG (Corealcredit) in Höhe von 154 Mio. EUR beigetragen. Das um diesen Effekt bereinigte Konzernbetriebsergebnis betrug 282 Mio. EUR. Dies entspricht den auf der Jahrespressekonferenz am 25. Februar 2015 kommunizierten vorläufigen Werten. Damit konnte die Bank das Geschäftsjahr 2014 mit einem Rekordergebnis abschließen.

Die Aareal Bank beabsichtigt, ihre Aktionäre an dem sehr guten Konzernergebnis des vergangenen Jahres angemessen zu beteiligen. Vorstand und Aufsichtsrat werden daher - wie bereits auf der Jahrespressekonferenz im Februar kommuniziert - der Hauptversammlung der Aareal Bank AG am 20. Mai 2015 eine Erhöhung der Dividende um 60 Prozent auf 1,20 (Vorjahr: 0,75) EUR je Aktie vorschlagen. Dies entspricht einer um den Zugangsgewinn aus dem Corealcredit-Erwerb bereinigten Ausschüttungsquote von gut 50 Prozent. An ihrer Dividendenpolitik, dass circa 50% des IFRS-Konzerngewinns nach Bedienung hybrider Instrumente ausgeschüttet werden sollen, soweit solche Dividendenzahlungen mit einer langfristigen und nachhaltigen Geschäftsentwicklung in Einklang zu bringen sind, hält die Aareal Bank weiterhin fest. Für das Geschäftsjahr 2015 gilt, dass der erwartete Zugangsgewinn (negativer Goodwill) aus dem Erwerb der Westdeutschen Immobilienbank AG (WestImmo) - wie auch schon der Zugangsgewinn aus dem Erwerb der Corealcredit - bei der Ermittlung einer möglichen Dividendenzahlung nicht berücksichtigt werden würde.

"Der positive Geschäftsverlauf 2014 ist für uns Bestätigung und Motivation zugleich: Wir betrachten ihn als einen weiteren Beleg für die Tragfähigkeit unseres Geschäftsmodells sowie als Ausweis der operativen Stärke, zu der dieses Haus fähig ist", so der Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher im Aktionärsbrief.

Darüber hinaus bestätigt die Aareal Bank im Geschäftsbericht den auf der Jahrespressekonferenz gegebenen Ausblick für das Jahr 2015. Insgesamt sieht die Bank für das laufende Jahr gute Chancen, unter Einbeziehung des positiven Einmaleffekts aus dem am 22. Februar 2015 bekanntgegebenen Erwerb der WestImmo ein Konzernbetriebsergebnis von 400 bis 430 Mio. EUR zu erzielen. Dieser Einmaleffekt wird in einer Größenordnung von rund 150 Mio. EUR erwartet. Auch die übrigen Prognosen für das Geschäftsjahr 2015 enthalten die voraussichtlichen Zahlen der WestImmo - wobei deren tatsächlicher Beitrag wesentlich vom Zeitpunkt des Vollzugs der Transaktion abhängt.

Der Geschäftsbericht 2014 kann unter www.aareal-bank.com/finanzberichte abgerufen werden.

[sirmike [Blogger]]

Das Konzernergebnis ohne Sondereffekte lag 2014 bei 282 Mio. EUR. Für 2015 wird ein Konzernergebnis von 400 bis 430 Mio. EUR angestrebt - darin enthalten der Einmaleffekt aus der WestImmo-Übernahme von rund 150 Mio. EUR. Verbleibt also ein bereinigtes Konzernergebnis von 250 bis 280 Mio. EUR. Also trotz Übernahme Null Ergebniswachstum. Das ist nicht berauschend in der Perspektive, auch wenn der Vorstand bekanntlich ja immer tief stapelt. Der Kurs dürfte damit erstmal keine neuen Impulse bekommen und sich mit der 40 EUR-Marke länger abmühen...

[m160001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.437.365 von sirmike am 27.03.15 09:54:34

Kritische Fragen

Einige Fragen die mich bewegen: Die AAreal erwirtschaftet Erträge durch Zinseinnahmen nach Immobilienfinanzierungen. Weltweit nahezu Null - Zins-- Wieviel Prozent Zinsen kann die AAreal verkaufen ? Was kann die Aareal an Zinsen einnehmen?
Ein Teil des Gewinns aus 2014 ist auf Vorfälligkeitszinsen durch vorzeitige Kreditablösung von Kunden zurückzuführen. In welchem Umfang bewegen sich diese Vorzeitigen Ablösungen? Krass gefragt: bricht hier Kundschaft weg? Wie finanzieren die Kunden weiter ?
Wie schätzt Ihr den künftigen Bedarf von Immobilienfinanzierungen ein? Welche Art Kunden hat die Aaareal Bank? Hintergrund: Ich denke das es für Firmen, welche Investitionen planen, uu Umständen billiger ist eigene Anleihen zu begeben, und so Kapital einzusammeln. Warum soll ich als Unternehmer in Zeiten wie diesen einen Kredit aufnehmen? Doch nur weil die Zinsen günstig sind. Was verdient in diesem Umfeld die AAreal ? Hätte gern eine Meinung dazu

[Sunray01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.446.398 von m160001 am 28.03.15 14:13:48

Sehr viele Fragen auf einmal und das einfach so auf die Schnelle
Schon heftig was du da forderst

[m160001]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.437.365 von sirmike am 27.03.15 09:54:34

Zitat von sirmike: Das Konzernergebnis ohne Sondereffekte lag 2014 bei 282 Mio. EUR. Für 2015 wird ein Konzernergebnis von 400 bis 430 Mio. EUR angestrebt - darin enthalten der Einmaleffekt aus der WestImmo-Übernahme von rund 150 Mio. EUR. Verbleibt also ein bereinigtes Konzernergebnis von 250 bis 280 Mio. EUR. Also trotz Übernahme Null Ergebniswachstum. Das ist nicht berauschend in der Perspektive, auch wenn der Vorstand bekanntlich ja immer tief stapelt. Der Kurs dürfte damit erstmal keine neuen Impulse bekommen und sich mit der 40 EUR-Marke länger abmühen...

Sirmike's Beitrag hat mich Nachdenklich gestimmt...