Logwin - zukünftig mit logarithmischen Kursgewinnen... - Älteste Beiträge zuerst (Seite 313)

[luckylost]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.379.007 von sdaktien am 21.11.14 12:14:12

zu 1.: Auf der heurigen HV wurde ein Aktienrückkauf-Programm beschlossen. Wie du richtig feststellst hat Quandt das Sagen, also hat er es beschlossen. Das würde ich zumindest als fair und positiv bewerten. Ob es kommt werden wir sehen. Ich sehe es gespalten, denn der jetzige Kurs müsste im Normalfall auch ohne jede Beeinflussung allein schon vom Markt nach oben gezogen werden.

zu 2.: In den letzten Jahren wurde mehr abgeschrieben als derzeit noch als Firmenwert vorhanden ist. Goodwill-Posten sind nun wohl so gut als ausgeschlossen in dieser Bilanz. Richtung 0 wird man einen Firmenwert auch nicht so einfach abschreiben können. Von daher können wohl maximal noch Forderungsabschreibungen das Ergebnis belasten. Solche Abschreibungen sind natürlich bei jedem Unternehmen möglich. Allgemein sind weitere hohe Wertberichtigungen bei Logwin fast unwahrscheinlicher als bei jedem anderen börsennotierten Unternehmen.

[sdaktien]

Kann es sein, dass er damit die Dividende umgeht aber trotzdem Kasse macht?

Im Grunde wär das dann doch so, dass er Aktien verkaufen kann, ohne dass es seinen Anteil wesentlich beeinflusst, weil die Aktien dann von der Gesellschaft aufgekauft und eingezogen werden.

Gibt es noch immatrielle Vermögensgegenstände, die man aschreiben könnte?

[Wertefinder1]

Bei einem Kurs von 1,13 Euro ergibt sich nach dem Q3 ein KGV von 9,4. Nettogewinnmarge 1,6 % - das ist schon gut, aber ggf. auch noch verdpplungsfähig.

Die Nettoliqudität von 39 Mio. Euro spricht für die Aktie.

Das bilanzielle Eigenkapital liegt bei 105 Mio. Euro - das sind 0,72 Euro/Aktie. Auf der Aktivseite stehen 75 Mio. Euro Geschäftswert, immaterielles Vermögen 4 Mio. und eine aktive latente Steuerposition von 15 Mio. Euro. Das alles abgezogen, ergibt sich noch ein EK/Aktie von 0,08 Euro.

Gegen die Aktie spricht der geringe Streubesitz.

Alles in allem muss man erkennen, das die Verluste der letzten Jahre schon sehr viel Eigenkapital aufgefressen haben. Die Aktie ist nicht teuer - aber sie jetzt als "das Schnäppchen überhaupt" hinzustellen, finde ich bei der bekannt geringen Dynamik nach oben im Logistikgeschäft nicht nachvollziehbar.

[Maack1]

da lieferst ja schon die argumente für das SO verfahren warum die aktie ja eigentl. viel zu teuer ist und quandt deshalb nur so wenig bieten konnte

[luckylost]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.379.682 von Wertefinder1 am 21.11.14 13:01:50

Eine Übernahme zum aktuellen Kurs würde den "return of investment" unter 6 Jahren garantieren. Mehr ist dazu nicht anzumerken.

[mr11x]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.379.682 von Wertefinder1 am 21.11.14 13:01:50

Bei einem Kurs von 1,13 Euro ergibt sich nach dem Q3 ein KGV von 9,4. Nettogewinnmarge 1,6 % - das ist schon gut, aber ggf. auch noch verd0pplungsfähig.

Die Nettoliqudität von 39 Mio. Euro spricht für die Aktie.

Das bilanzielle Eigenkapital liegt bei 105 Mio. Euro - das sind 0,72 Euro/Aktie. Auf der Aktivseite stehen 75 Mio. Euro Geschäftswert, immaterielles Vermögen 4 Mio. und eine aktive latente Steuerposition von 15 Mio. Euro. Das alles abgezogen, ergibt sich noch ein EK/Aktie von 0,08 Euro.

Gegen die Aktie spricht der geringe Streubesitz.

Alles in allem muss man erkennen, das die Verluste der letzten Jahre schon sehr viel Eigenkapital aufgefressen haben. Die Aktie ist nicht teuer - aber sie jetzt als "das Schnäppchen überhaupt" hinzustellen, finde ich bei der bekannt geringen Dynamik nach oben im Logistikgeschäft nicht nachvollziehbar.

Aber die Höhe der Dieselrechnungen werden sich spürbar reduzieren (Dank Uneinigkeit bei der OPEC und dank gefracter oil shale Lagerstätten in den USA)

[sdaktien]

In den USA ja. Aber hier? Du vergisst die Steuern, die hier noch draufgeschlagen werden. Das reduziert den Effekt des billigen Öl's.

[luckylost]

Das Aktienrückkaufprogramm startet mit 01. Dezember. Das wird jetzt spannend hier. Auf alle Fälle ein sehr fairer Zug, die Delisting-Warner hier scheinen ziemlich falsch zu liegen

[JoffreyBaratheon]

Logwin AG / Schlagwort(e): Aktienrückkauf

28.11.2014 17:29

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch
DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Logwin gibt Aktienrückkaufprogramm bekannt

Grevenmacher (Luxemburg) - Der Verwaltungsrat der LOGWIN AG hat am 28.
November 2014 beschlossen, ein Aktienrückkaufprogramm zu beginnen. Es
sollen bis zu 5.000.000 Stückaktien der LOGWIN AG (ca. 3,4 % des
Grundkapitals) zurückgekauft werden. Der Erwerb soll über die Börse
erfolgen. Die zurückgekauften Aktien sollen allein dem Zweck der Einziehung
und Kapitalherabsetzung dienen.

Das Aktienrückkaufprogramm basiert auf der Ermächtigung der
Hauptversammlung vom 9. April 2014, bis zum 30. September 2015 bis zu
14.625.000 eigene Aktien der Gesellschaft zu allen rechtlich zulässigen
Zwecken für die Gesellschaft zu erwerben.

Der Kaufpreis (ohne Erwerbsnebenkosten) darf den durchschnittlichen
Börsenkurs der Aktien der Gesellschaft in der Schlussauktion im
XETRA-Handelssystem der Frankfurter Wertpapierbörse während der letzten 10
Handelstage vor dem Erwerb um nicht mehr als 30 % überschreiten und den
rechnerischen Nennwert der Aktie nicht unterschreiten.

Der Aktienrückkauf soll frühestens am 1. Dezember 2014 beginnen und
spätestens am 30. September 2015 beendet sein.

[JoffreyBaratheon]

Interessant finde ich die 30%. Normalerweise sind 10% üblich.