Independent Research GmbH stuft Deutsche Post auf verkaufen
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Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, rät nach wie vor zum Verkauf der Deutschen Post-Aktie (ISIN DE0005552004/ WKN 555200).
Bei einem Umsatzrückgang in 2009 um 15,2% auf 46,20 Mrd. Euro habe sich das EBIT vor Einmaleffekten auf 1,47 Mrd. Euro reduziert. Das berichtete EBIT sei mit 231 Mio. Euro und das Nettoergebnis mit 644 Mio. Euro ausgewiesen worden.
Für 2010 stelle die Geschäftsführung der Deutschen Post ein bereinigtes EBIT zwischen 1,6 und 1,9 Mrd. Euro in Aussicht und das berichtete EBIT solle erheblich über dem Niveau des Vorjahres liegen. Auch für 2011 gehe das Management von einer positiven Ergebnisentwicklung aus.
Die publizierten Zahlen hätten auf der Umsatzseite im Rahmen der Erwartungen gelegen und das bereinigte EBIT habe überzeugt. Lediglich das berichtete EBIT sowie das Nettoergebnis hätten enttäuscht, wie auch die Guidance für 2010.
Bei einem von 10,50 auf 12,00 Euro erhöhten Kursziel votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit "verkaufen" für die Deutsche Post-Aktie. (Analyse vom 09.03.2010) (09.03.2010/ac/a/d)
Analyst: Independent Research GmbH
erwartetes KGV: 14,61
