Independent Research GmbH stuft KTG Agrar auf kaufen

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Stefan Röhle, stuft die KTG Agrar-Aktie (ISIN DE000A0DN1J4/ WKN A0DN1J) weiterhin mit dem Anlageurteil "kaufen" ein.

Die KTG Agrar AG wolle sich mit 65% an der insolventen Frenzel Tiefkühlkost beteiligen. Bei Frenzel handle es sich um den drittgrößten Tiefkühlgemüseproduzenten in Deutschland, der in den letzten Jahren eine aggressive Expansions-/Akquisitionsstrategie verfolgt habe, die letztendlich zur Eröffnung eines Insolvenzverfahrens geführt habe. Das Unternehmen habe 2009 einen Umsatz von unter 50 Mio. Euro generiert. Laut KTG Agrar sollten sich die Erlöse wegen des Verlusts von Kunden in 2011 nochmals stark reduzieren. Einen Verlust solle es hingegen nicht mehr geben.

Mit Frenzel vertreibe KTG Agrar erstmals Produkte direkt an den Endkonsumenten. Synergien sollten durch die Ausrichtung von Frenzel auf das Biosortiment gehoben werden.

Die finanziellen Risiken würden die Analysten für überschaubar halten. Ihre Prognosen würden sie zunächst unverändert belassen.

Wachstumsmotor von KTG Agrar sei weiterhin der Bereich Energieproduktion/Biogas. Hier würden die Analysten bis 2012 mit einer Leistung von 27,0 (31.06.10: 11,3; aktuell: ca. 15,7) MW rechnen. Als Treiber für das Ergebnis und die Aktie hätten sie den Rohstoffpreisanstieg identifiziert.

Die Analysten von Independent Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die KTG Agrar-Aktie. Das Kursziel werde von 21,00 auf 22,00 Euro angehoben. (Analyse vom 14.02.2011) (14.02.2011/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: Independent Research GmbH
Aktieneinstufung neu: gut
Währung: Euro