Independent Research GmbH stuft United Internet auf halten
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Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Rossen Koev, Analyst bei Independent Research, bleibt bei seiner Einschätzung "halten" für die Aktie der United Internet AG (ISIN DE0005089031/ WKN 508903).
Aufgrund von Einmaleffekten aus dem Verkauf von Versatel (ISIN DE000A0M2ZK2/ WKN A0M2ZK) seien auf Ergebnisebene die Zahlen für das erste Halbjahr 2011 über den Erwartungen der Analysten ausgefallen. Der Umsatz habe sich um 8,4% auf 1.009,4 Mio. EUR verbessert.
Die Wachstumsbereiche mobiles Internet und Cloud Computing seien der Fokus, auf den sich das Unternehmen ausrichte. Die aktuelle Ergebnisentwicklung sei durch deutlich gestiegene Ausgaben für die Neukundengewinnung sowie die Entwicklung respektive die Vermarktung von neuen Produkten belastet.
Aus Sicht der Analysten sei der Anstieg bei den kostenpflichtigen Verträge positiv. Aus diesem Grund würden sie die angehobene Umsatzprognose für realistisch erachten. Das Management habe die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2011 von 2,0 auf 2,05 Mrd. EUR angehoben und das Ziel der Neukundenanzahl von 700 Tsd. auf 840 Tsd. ausgeweitet.
Die Analysten hätten ihre Schätzungen angepasst und würden nun von einem EPS 2011e von 0,82 EUR nach 0,90 EUR und von einem EPS 2012e von 0,99 EUR nach 1,04 EUR ausgehen.
Die Analysten von Independent Research haben das Kursziel für die Aktie von United Internet von 15 EUR auf 13,50 EUR korrigiert und sie bestätigen ihr Votum "halten". (Analyse vom 17.08.2011) (18.08.2011/ac/a/t)
Analyst: Independent Research GmbH
Kursziel: 13,5 Euro
