Norddeutsche Landesbank (Nord/LB) stuft Daimler auf kaufen
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Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät nach wie vor zum Kauf der Daimler-Aktie (ISIN DE0007100000/ WKN 710000).
Die von Daimler für 2011 präsentierten Zahlen hätten sowohl die Erwartungen der Analysten als auch die des Marktes erfüllt. Bei einem Umsatz von 106,5 Mrd. Euro seien ein EBIT von 8,8 Mrd. Euro, eine EBIT-Marge von 8,2% sowie ein Konzernergebnis von 6,029 Mrd. Euro erwirtschaftet worden. Es solle eine Dividende in Höhe von 2,20 Euro vorgeschlagen werden.
Für 2012 stelle die Unternehmensführung "ein EBIT aus dem laufenden Geschäft in der Größenordnung des Vorjahres" in Aussicht. Zudem sollten Absatz und Umsatz weiter gesteigert werden. Ab 2013 peile das Management weiterhin folgende nachhaltige Ziel-Umsatzrenditen an: Mercedes-Benz Cars 10%, Daimler Trucks 8%, Mercedes-Benz Vans 9%, Daimler Buses 6%.
Obwohl Daimler neue Rekorde bei Absatz, Umsatz und EBIT erzielt habe, liege man in Sachen Rentabilität in der Pkw-Sparte hinter BMW (ISIN DE0005190003/ WKN 519000) und AUDI (ISIN DE0006757008/ WKN 675700). Die Analysten würden die avisierten Ziel-Umsatzrenditen von Daimler für absolut nicht erreichbar halten. Schließlich habe die durchschnittliche Umsatzrendite zwischen 2000 und 2010 nur bei 3,9% gelegen.
Insgesamt bekräftigen die Analysten der Nord LB ihre Kaufempfehlung für die Daimler-Aktie und passen ihr Kursziel von 59 auf 57 Euro an. (Analyse vom 09.02.2012) (09.02.2012/ac/a/d)
Analyst: Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
Kursziel: 57 Euro
erwartetes KGV: 9,31
