Cheuvreux SA stuft Fresenius auf outperform
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Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Oliver Reinberg, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 81,00 EUR.
Fresenius habe einen starken Bericht zum vierten Quartal präsentiert, wobei der Nettogewinn 5% über der Konsensprognose gelegen habe.
Auch der Ausblick auf das laufende Jahr sehe stark aus. Die Guidance impliziere einen Nettogewinn von 842 bis 866 Mio. EUR. Die Prognose belaufe sich demgegenüber noch auf 837 Mio. EUR. Zudem sollte berücksichtigt werden, dass Fresenius zu konservativen Planungen tendiere.
Bei den Konsensschätzungen könnte es zu Aufwärtsrevisionen von rund 3% kommen. Die Cheuvreux-Prognose könnte derweil um 5% steigen. Kabi dürfte in 2012 ein organisches Wachstum von 4 bis 6% erreichen können und eine EBIT-Marge von 19,5 bis 20%. Die angehobene Margenplanung des Managements für Kabi reflektiere das gestiegene Vertrauen.
Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten von Cheuvreux für die Aktie von Fresenius weiterhin "outperform". (Analyse vom 21.02.12) (21.02.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Analyst: Cheuvreux SA
Kursziel: 81 Euro
erwartetes KGV: 18,6
