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    VDAX NEW und VIX  21178  0 Kommentare Volatilität - Der vermeintlich sicherste Trade des Jahres?

    Volatilität - Der vermeintlich sicherste Trade des Jahres?

    Die Börse lebt von der Bewegung – das tägliche Auf und Ab an den Finanzmärkten beschäftigt unseren Geist, bewegt unser Depot und füllt alltäglich den Wirtschaftsteil unserer Morgenlektüre. Ist man einmal mit der Faszination Börse in Berührung gekommen, fällt das Loslassen schwer. Die Chance auf große Gewinne glüht in jedem Anfänger auf, wogegen Profis eher daran interessiert sind, sich ein regelmäßiges Stück vom Kuchen abzuschneiden.

    Nun können wir heutzutage nahezu Alles und zu jeder Zeit handeln – Futures auf Lebendrind, CFD´s auf den DAX oder hunderte von Devisenpaaren werden hoch, und natürlich auch wieder herunter getradet. Dabei leben die Märkte von Trendbewegungen, also der meist zickzag-artigen Schwankung, welche von Fachleuten auch gerne als Volatilität bezeichnet wird. Vergleichsweise ruhige Marktphasen generieren demnach eine niedrige Volatilität, wogegen wir von einer hohen Volatilität sprechen, wenn es „heiß hergeht“ an den Finanzplätzen. Das auf die Veränderung dieser Schwankungsintensitäten auch direkt spekuliert und gehandelt werden kann, wird dabei regelmäßig vergessen.

    Die Volatilitätsindizes VDAX NEW und VIX

    Grundlegend gibt es für nahezu alle Märkte Volatilitätsmesser und –indizes. Unter Tradern finden jedoch zwei dieser Indikationen besondere Aufmerksamkeit. Bezogen auf den deutschen Markt ist dies der VDAX NEW, welcher von der Deutschen Börse Group ermittelt wird, und die von den Marktteilnehmern erwartete Schwankungsbreite für die 30 Dax-Titel wiedergibt. Der große Bruder des VDAX NEW ist der VIX (Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index). Dieser amerikanische Index spiegelt die implizite Volatilität für den marktbreiten S&P 500 Index wieder. Da dieser als weltweiter Leitindex gilt, wird er auch als übergreifender Indikator für die Situation am gesamten Aktienmarkt genutzt.

    Die Berechnung dieser Indizes erfolgt nicht aufgrund der historischen Volatilitäten, sondern begründet sich auf die sogenannte implizite Volatilität. Das ist die von den Marktteilnehmern erwartete, zukünftige Schwankung des zugrundeliegenden Marktes. Im VDAX NEW werden dabei die an der Terminbörse EUREX gehandelten Optionen für die Berechnung relevant.


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    Christian Stern
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    Christian Stern (Jahrgang 1985) studiert Wirtschaft und Journalismus an der Universität der Bundeswehr in München. Mit zehnjähriger Börsenerfahrung publiziert er regelmäßig im TRADERS' Magazine und erstellt charttechnische Wertpapieranalysen im Godmode-Team.
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    Verfasst von 2Christian Stern
    VDAX NEW und VIX Volatilität - Der vermeintlich sicherste Trade des Jahres? Einhergehend mit der atuellen Rally am Aktienmarkt fallen die Volatilitätsindizes VDAX NEW und VIX auf historische Tiefs zurück - ich persönlich nutze dies zu einem, zumindest nach meiner Auffasssung, risikoarmen aber dennoch sehr aussichtsreichen Trade.