Börse & Märkte

Gold, Silber, Öl plus US-Indizes und die Telekom – unsere Investmentideen

Politische Börsen wohin man schaut. In Europa heizt die Causa Berlusconi Italien an, in den USA fallen kurzerhand wichtige Konjunkturdaten dem Shutdown zum Opfer. Dennoch stehen nächste Woche im Terminkalender die Ergebnisse von börsennotierten US-Unternehmen zum dritten Geschäftsquartal an. Wir schauen kurz voraus, haben aber in unseren Investmentideen mit Edelmetallen, Kupfer, WTI sowie den USA und der Deutschen Telekom eine bunte Mischung zusammengestellt.

 

US-Berichtssaison startet

Nike hat seine Quartalsergebnisse als erstes Unternehmen aus dem Dow Jones schon vorgelegt, der Berichtsmarathon geht jedoch erst am Dienstag richtig los. Am Freitag folgt JP Morgan Chase, sowie in der folgenden Woche die restlichen Großbanken. Der Bankensektor könnte vielen Anlegern die Berichtssaison vermiesen. Die meisten Unternehmen gehen mit relativ moderaten Prognosen in die nächsten Wochen und könnten daher eher positiv überraschen. Bei den Banken drückt jedoch der Anstieg der langfristigen Zinsen auf das Hypothekengeschäft. Als Lösung bietet sich ein Investment in den NASDAQ 100 an. Im Index sind die 100 größten Unternehmen außerhalb der Finanzbranche gelistet. Der Hebel beim Mini der HypoVereinsbank mit der WKN HY0F2E liegt bei 10. Eine Alternative zum Dow Jones, in dem mit Goldman Sachs und VISA zwei Neulinge stark gewichtet sind, wäre der breit aufgestellte S&P 500. Hier ist ein Discount Call der BNP Paribas interessant (PA0U3H).

Rohstoffe in verschiedenen Varianten

An diesem Wochenende haben wir vermehrt Rohstoffe als Basiswert rausgesucht. Zum Beispiel Rohöl der Sorte WTI. In diesem Jahr ging es angefeuert durch den Syrien-Konflikt bis auf 112 USD. Eine militärische Eskalation ist vom Tisch, und so bietet sich für WTI ein Seitwärtsszenario an. Beim Inliner der Societe Generale mit der WKN SG4ESH liegen die Barrieren bei 120 USD auf der Oberseite und 85 USD nach unten.

Prädestiniert für Inliner ist dieses Jahr Kupfer. Wir hatten im April einen Inliner zu rund 3,70 empfohlen und in das Favoritendepot aufgenommen. Aktuell steht der Schein bei 9,70, denn im Industriemetall gab es seit Frühjahr per Saldo kaum Bewegung. Ein Patt ist bei Kupfer weiter möglich. Die Bullen spielen die Konjunktur-Karte, die Bären verweisen auf die große Angebotsseite. Wer sich die WKN SG32YN ins Depot holt, muss praktisch nur die Unterseite bei 6250 USD beachten. Nach oben dprften bei einem Abstand von über 40 Prozent anziehende Kurse kein Problem sein. Der Schein funktioniert praktisch wie ein Call mit Seitwärtsrendite. Bei Silber lassen sich hingegen Trends auf allen Ebenen ausmachen. Die Erholung vom Tief bei 18 auf rund 24 USD seit Anfang September wurde rasch verkauft. Wer vorsichtig Long gehen möchte, kann sich einen Discount-Call der BNP Paribas anschauen. Die WKN BP55ZE liefert bis Juni 2014 rund 55 Prozent Rendite, wenn Silber am Bewertungstag über dem Cap bei 24 USD notiert. Der Basispreis beträgt 22 USD.

Wer für Gold ebenfalls bullisch gestimmt ist, kann sich Xetra Gold der Deutschen Börse  als Basisinvestment anschauen. Die WKN lautet hier A0S9GB. Für mutige Anleger kommt die WKN VT9UPW in Frage. Der Knock-Out von Vontobel hat einen 10er Hebel. Beim Gold könnten den Bullen die offenen Geldschleusen der FED weiter in die Karten spielen. Sollte im US-Haushaltsstreit nicht bald eine Lösung getroffen werden, könnte das Anleger, die Sicherheit suchen, in den Gold-Hafen „spülen“.

Telekom mehr als erholt

Der Telekommunikationssektor steht insgesamt wieder gefestigt dar. In Deutschland hat die Telekom in jüngster Vergangenheit geglänzt. Die einstige Volksaktie steht auch bei den Analysten hoch im Kurs. Für die UBS liegt das Kursziel bei 12,70. Die Einstufung wurde dazu passend von Neutral auf Buy angehoben. Dank der Dividende sind sehr attraktive Bonuszertifikate emittiert. Beim Capped-Bonus der BNP (PA0RCD) liegt die Barriere bei 9 Euro. Trotz dieser 17 Prozent Puffer liefert das Zertifikat bei knapp einem Jahr Laufzeit noch 14 Prozent Rendite per anno. Wer offensiv den aktuellen Schwung mitnehmen möchte, kann sich einen Optionsschein der Citi anschauen. Die WKN lautet hier CT4V75. Der Basispreis liegt bei zwölf Euro und die Laufzeit endet im Juni 2014.