BEKO Holding AG: Schätzungen in halber Zeit übertroffen

Die Analysten der BankM haben die Aktie der BEKO Holding AG unter die Lupe genommen und in Reaktion auf die vorgelegten Zahlen das Kursziel von 3,70 auf 4,25 Euro deutlich angehoben. Das Rating lautet unverändert „Kaufen“.

Mit einem Ergebnis pro Aktie von 0,92 Euro habe BEKO bereits im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2013/2014 die bisherigen Schätzungen der BankM für das Gesamtjahr (0,48 Euro) deutlich übertroffen. Als Grund hierfür nennen die Analysten das erneut herausragende Finanzergebnis: Aus Beteiligungen, Finanzanlagen und den liquiden Mitteln in Höhe von zusammen rd. 23,5 Mio. Euro (zum 30.9.2013) habe BEKO binnen eines halben Jahres ein Finanzergebnis von 9,8 Mio. Euro erwirtschaftet. Wesentlich hierbei seien Buchgewinne bei der größten Beteiligung, der All for One Steeb AG, gewesen. Aber auch die Entwicklung im operativen Geschäft sei nach Einschätzung der BankM-Analysten im zweiten Quartal erfreulich gewesen.

Mit dem Hinweis auf das Kursbuchwertverhältnis (KBV) von 0,8 und das Ergebnis der DCF-Analyse sieht BankM die BEKO-Aktie als unterbewertet und empfiehlt sie mit dem Kursziel 4,25 Euro zum Kauf.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Rating: Kauf
Analyst: Daniel Großjohann
Kursziel: 4,25 EUR