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KTG Agrar SE: Independent Research stuft neue KTG-Anleihe mit 'interessant' ein

DGAP-News: KTG Agrar SE / Schlagwort(e): Research
Update/Anleiheemission
KTG Agrar SE: Independent Research stuft neue KTG-Anleihe mit
'interessant' ein

15.09.2014 / 13:10

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KTG Agrar SE: Independent Research stuft neue KTG-Anleihe mit "interessant"
ein

Hamburg, den 15. September 2014 - Die Independent Research GmbH stuft die
neue Anleihe (ISIN: DE000A11QGQ1) der KTG Agrar SE mit "interessant" ein.

Nach Meinung der Analysten hat KTG Agrar die Investitionsphase
abgeschlossen. Das erste Halbjahr 2014 habe bereits gezeigt, dass sich die
Investitionen auszahlen. Dies sollte sich in den kommenden Jahren
fortsetzen. Independent Research erwartet, dass das bereinigte EBITDA bis
2016 (im Vergleich zu 2013) um 150 % steigen wird. Auch der operative
Cashflow sollte zulegen. Die Verschuldungskennzahlen sollten sich ebenfalls
deutlich verbessern. Hervorzuheben seien auch die hohen stillen Reserven
(vor allem Ackerland und die Beteiligung an der KTG Energie AG), die einen
erheblichen Teil der Schulden absichern.

Das vollständige Research steht unter www.ktg-agrar.de/de/ir/analysen zur
Verfügung.

Die vierte Zinszahlung der KTG Agrar Unternehmensanleihe 2010/2015 erfolgt
heute. Noch bis zum 24.09.2014 haben die Inhaber der Unternehmensanleihe
2010/2015 (Volumen 50 Mio. Euro, Kupon 6,75 % p.a., Laufzeit bis zum
15.09.2015) die Möglichkeit, ihre Anteile kostenfrei im Verhältnis 1:1 zum
Preis von 100 % des Nennbetrags in die neue Anleihe zu tauschen. Wer jetzt
tauscht erhält selbstverständlich auch die anfallenden Stückzinsen für den
Zeitraum vom 15.09.2014 bis zum 14.10.2014, am 15.10.2014 ausbezahlt.

Die neue Unternehmensanleihe - Biowertpapier III - (ISIN DE000A11QGQ1) der
KTG Agrar ist mit einer Laufzeit von fünf Jahren, einer festen jährlichen
Verzinsung von 7,25 % und einer Stückelung von 1.000 Euro ausgestattet.
Nach dem Ablauf der Umtauschfrist und einem möglichen öffentlichen Angebot
im Anschluss (ab dem 29.09.2014), ist eine Notierung der neuen Anleihe im
Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse ab dem 15.10.2014 geplant.

Über die Details zum Umtausch wurden die Inhaber von ihren Depotbanken im
August 2014 informiert. Darüber hinaus sind die Informationen über die
Internetseite www.ktg-agrar.de abrufbar. Im Informationszentrum der KTG
geben Mitarbeiter unter der Nummer 0800/8988870 (kostenfrei aus
Deutschland) auch gerne telefonisch Auskunft.

Über KTG Agrar SE
Die KTG Agrar SE (ISIN: DE000A0DN1J4) gehört mit Anbauflächen von mehr als