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TAG Immobilien AG treibt mit Leerstandsabbau und Mietsteigerungen das operative Wachstum voran. Durch den erfolgreichen Aktienrückkauf wurden parallel weitere Werte für die Aktionäre geschaffen. Net Asset Value (NAV) steigt auf EUR 10,16 je Aktie. (deutsc

TAG Immobilien AG treibt mit Leerstandsabbau und Mietsteigerungen das operative Wachstum voran. Durch den erfolgreichen Aktienrückkauf wurden parallel weitere Werte für die Aktionäre geschaffen. Net Asset Value (NAV) steigt auf EUR 10,16 je Aktie.

DGAP-News: TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis

TAG Immobilien AG treibt mit Leerstandsabbau und Mietsteigerungen das

operative Wachstum voran. Durch den erfolgreichen Aktienrückkauf

wurden parallel weitere Werte für die Aktionäre geschaffen. Net Asset

Value (NAV) steigt auf EUR 10,16 je Aktie.

06.11.2014 / 07:30

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PRESSEMITTEILUNG

TAG Immobilien AG treibt mit Leerstandsabbau und Mietsteigerungen das

operative Wachstum voran. Durch den erfolgreichen Aktienrückkauf wurden

parallel weitere Werte für die Aktionäre geschaffen. Net Asset Value (NAV)

steigt auf EUR 10,16 je Aktie.

Bestätigung der FFO Prognose auf Basis pro Aktie für 2014 in Höhe von EUR

0,69 sowie weiterer Anstieg auf EUR 0,71 bis EUR 0,73 je Aktie im

Gesamtjahr 2015 erwartet.

- Operatives Geschäft plangemäß: Leerstandsreduktion und Mietsteigerungen

im gesamten Wohnportfolio, Mietergebnis steigt überproportional zu den

Mieterlösen

- Strategischer Fokus zukünftig auf Basis des Total Returns je Aktie

- Aktienrückkauf schafft weiteren Wert für Aktionäre

- Erfolgreicher Verkauf in Berlin-Marzahn über Buchwert Anfang November

steigert zukünftigen NAV

Hamburg (6. November 2014) - Die TAG Immobilien AG (nachstehend "TAG")

erzielt zum Ende des dritten Quartals 2014 durch Mietsteigerungen und

Leerstandsabbau weiteres operatives Wachstum im Portfolio, das aktuell

nahezu 75.000 Einheiten umfasst. Durch den Verkauf der TAG

Gewerbeimmobilien GmbH Ende Mai 2014 wird die vollständige Fokussierung

auf das Wohnsegment vollzogen. Im Wohnbestand werden durch gezielte

Verkäufe attraktive Chancen am Markt genutzt und die frei werdenden Mittel

in entwicklungsfähige Bestände in den Kernregionen der TAG reinvestiert.

Der erfolgreiche Aktienrückkauf zwischen September und Oktober 2014 führt

parallel zu einer Verbesserung aller Kennzahlen. Dies bestätigt die

Jahresprognose 2014 auf Basis der einzelnen Aktie mit einem FFO I in Höhe

von EUR 0,69. Für das Jahr 2015 wird ein FFO I zwischen EUR 0,71 und EUR

0,73 je Aktie erwartet.

Operative Kennzahlen:

Die gesamten Umsätze aus Vermietung konnten nach EUR 188,0 Mio. in den

ersten neun Monaten des Vorjahres auf EUR 192,9 Mio. zum 30. September 2014

gesteigert werden. In Bezug auf den Geschäftsbereich Wohnimmobilien,

erhöhten sich die Mieterlöse nach EUR 172,4 Mio. im Vorjahr auf EUR 184,4

Mio. Daraus resultiert zum 30. September 2014 im Gesamtkonzern ein

Mietergebnis von EUR 158,1 Mio. nach EUR 149,5 Mio. im Vorjahresvergleich

und im Geschäftsbereich Wohnimmobilien von EUR 151,2 Mio. nach EUR 136,9

Mio. im Vorjahreszeitraum. Wie auch in den Vorquartalen stieg damit das

Mietergebnis überproportional zu den Mieterlösen und belegt die Effizienz

in der Bestandsverwaltung. Dabei ist zu beachten, dass ein Großteil der neu

akquirierten Bestände von rund 9.000 Einheiten seit Jahresende 2013 erst im

Verlauf des zweiten Halbjahrs übernommen und ergebniswirksam wird.

Konzernweit konnte die Leerstandsrate im Bestand des Wohnportfolios (ohne

die neuen Akquisitionen des Geschäftsjahres) mit 8,6% zum Ende September

2014 gegenüber 8,9% zum Jahresende 2013 leicht verbessert werden. Der

höchste Leerstandsabbau ist erneut in Salzgitter zu verzeichnen, dort

konnte die Quote seit Jahresanfang um 2%-Punkte auf 16,6% gesenkt werden.

Diese Entwicklung bestätigt die Effektivität der Vermietungskonzepte und

Maßnahmen an diesem Standort. Die durchschnittliche Netto-Ist-Miete im

Konzern je Quadratmeter und Monat konnte im gesamten Wohnportfolio zum Ende

des dritten Quartals auf EUR 5,07 gesteigert werden (Jahresende 2013 EUR

5,04). Hierzu trugen insbesondere höhere Neuvermietungsmieten bei, die im

Durchschnitt bei EUR 5,31 pro m² lagen.

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) beläuft sich am Ende des dritten Quartals

2014 im Geschäftsbereich Wohnimmobilien auf EUR 85,4 Mio. nach EUR 52,4

Mio. im Vorjahreszeitraum. Das Zinsergebnis der ersten neun Monate 2014

dieses Geschäftsbereichs lag mit EUR -74,2 Mio. etwas unter Vorjahresniveau

(EUR -70,8 Mio.). Das Konzernergebnis für den Gesamtkonzern betrug zum Ende

des dritten Quartals 2014 EUR 63,5 Mio. (Vorjahr EUR 38,2 Mio.).

Die Kennzahl Funds from Operations (FFO) als Indikator der operativen

Ertragskraft beträgt zum Ende des dritten Quartals 2014 auf Aktienbasis

ohne Verkäufe (FFO I) EUR 0,51. Der prognostizierte FFO I je Aktie von EUR

0,69 (nach EUR 0,52 je Aktie im Vorjahr) wird zum Jahresende erreicht,

wenngleich der absolute Betrag die prognostizierten EUR 90 Mio.

unterschreiten wird. Wesentlicher Grund hierfür sind die im ersten Halbjahr

des Geschäftsjahres vollzogenen Verkäufe, insbesondere im Gewerbesegment,

sowie die erst im Verlaufe des zweiten Halbjahres übergegangenen

Neuakquisitionen. Für das Geschäftsjahr 2015 wird ein weiterer Anstieg des

FFO I für auf EUR 0,71 bis EUR 0,73 je Aktie prognostiziert.

Die Bilanzsumme verringert sich im Vergleich zum Jahresende 2013 leicht von

EUR 3,763 Mrd. auf EUR 3,724 Mrd. am 30. September 2014. Das

Immobilienvolumen beträgt parallel hierzu EUR 3,530 Mrd. zum Ende des

dritten Quartals 2014. Der LTV (Loan to Value) hat sich, ohne Einbeziehung

der Wandelanleihen, mit 61,6% im Vergleich zum Jahresende (62,1%)

reduziert.

Der NAV (Net Asset Value) je Aktie beträgt, nach einer Neudefinition der

Berechnung im Bereich der latenten Steuern und unter Berücksichtigung der

in 2014 vorgenommenen Dividendenzahlung von EUR 0,35 je Aktie, zum Ende des

dritten Quartals 2014 EUR 10,16 nach EUR 9,96 zum Jahresende. Auf Basis der

bisherigen Definition ergibt sich ein NAV von EUR 9,66 nach EUR 9,45 zum

31. Dezember 2013.

Im Quartalsbericht zum 30. September 2014 hat die TAG ihre

Finanzberichterstattung verändert und umfassender gestaltet. Wichtige

Kennzahlen, wie z.B. der FFO und der NAV, wurden neu definiert bzw. werden

von nun an ergänzend unter alternativen Annahmen angegeben, um die

Transparenz des Quartalsberichts und die Vergleichbarkeit mit Wettbewerbern

zu erhöhen.

Strategischer Fokus, Aktienrückkauf und selektive Nutzung von

Verkaufschancen:

Im Mittelpunkt der Unternehmensstrategie gegenüber Ihren Aktionären steht

der "Total Return" auf Basis der einzelnen Aktie. Ein Wachstum in absoluten

Zahlen ist für die TAG, im Gegensatz zu den Vorjahren, nicht mehr

vorranging. Mit heute nahezu 75.000 Einheiten ist eine Größe erreicht, die

der Gesellschaft eine effektive Bewirtschaftung des Bestandes ermöglicht.

Weiteres Wachstum führt nicht mehr in dem Umfang zu Skaleneffekten, wie

dies noch in der Vergangenheit der Fall war. Daher stehen die Optimierung

des Portfolios und die nachhaltige Steigerung des Cashflows im Vordergrund.

Bereits im Geschäftsjahr 2013 wurden im Volumen von EUR 72 Mio.

Wandelanleihen zurückgekauft und damit der potentielle Verwässerungseffekt

für die Aktionäre deutlich reduziert. Im September und Oktober 2014 wurde

durch den Aktienrückkauf von 10% des ausstehenden Grundkapitals zu einem

Preis von EUR 9,30 je Aktie im Volumen von insgesamt EUR 122 Mio.

TAG-Aktien unterhalb des NAV erworben und hierdurch weiterer Wert für die

Aktionäre geschaffen. Ermöglicht hat diesen Aktienrückkauf die starke

Liquiditätsposition unter anderem aus dem Verkauf des Gewerbeportfolios

bereits im Mai dieses Jahres.

Parallel hierzu wird die Strategie durch eine ausdrückliche

Kapitaldisziplin beim Ankauf neuen Portfolios bestimmt. Seit Dezember

vergangenen Jahres sind rund 9.000 Einheiten, insbesondere an Standorten

mit Entwicklungspotenzial in den neuen Bundesländern, erworben worden, an

denen die TAG bereits investiert ist.

Gleichzeitig werden im Wohnbestand selektiv auch Verkaufschancen genutzt,

wenn hierdurch die Rentabilität des Gesamtportfolios verbessert werden

kann. Ein erfolgreiches Beispiel für diese Strategie ist ein vor wenigen

Tagen beurkundeter Verkauf einer Liegenschaft in Berlin-Marzahn. Anfang

November wurde das Portfolio mit 2.600 Einheiten, das seit dem Jahr 2011

unter TAG-Verwaltung steht, zu einem Verkaufspreis von EUR 170,4 Mio.

veräußert. Der Vollzug des Vertrages ist zum Ende des vierten Quartals

vorgesehen, aus dem Verkauf wird ein Nettozufluss an liquiden Mitteln (nach

Abzug der auf den Objekten lastenden Bankverbindlichkeiten) in Höhe von

rund EUR 72 Mio. und eine Steigerung des NAV je Aktie (vor

Vorfälligkeitsentschädigungen aus den Finanzierungen) von rund EUR 0,30

erwartet. Das freigesetzte Eigenkapital soll in weitere Akquisitionen mit

höheren Anfangsrenditen in den TAG Kernregionen reinvestiert werden.

Ausblick:

Martin Thiel, CFO der TAG führt hierzu aus: "Um auch künftig flexibel und

schnell Aktienrückkäufe durchführen zu können, wenn dies für den Total

Return unserer Aktien sinnvoll ist und unsere Verschuldung wie bisher in

einem nachhaltig stabilen Rahmen bleibt, wollen wir in der am 28. November

2014 stattfindenden außerordentlichen Hauptversammlung die Aktionäre um

eine Erneuerung der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien bitten."

Gleichzeitig soll in der außerordentlichen Hauptversammlung über den

Wechsel des bisherigen Vorstandsvorsitzenden Rolf Elgeti in den

Aufsichtsrat der TAG entschieden werden. Herr Elgeti hat aus persönlichen

Gründen sein Vorstandsmandat zum 31. Oktober 2014 niedergelegt. Herr Thiel

hierzu weiter: "Aktionäre, die zusammen mehr als 25% der Stimmrechte an

unserer Gesellschaft halten, haben seinen Wechsel in den Aufsichtsrat

vorgeschlagen und unterstützen die zeitnahe Umsetzung, um die personelle

Kontinuität in den Organen der TAG zu wahren und um die strategische

Expertise und Erfahrung von Herrn Elgeti auch künftig zu Gunsten der

Gesellschaft nutzen zu können."

Weitere Details entnehmen Sie dem heute veröffentlichten Quartalsbericht

zum 30. September 2014 unter

http://www.tag-ag.com/investor-relations/finanzberichte/quartalsberichte/.

Presseanfragen:

TAG Immobilien AG

Head of Investor & Public Relations

Dominique Mann

Tel. [phone]

Fax [phone]

[e-mail]

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06.11.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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Internet: http://www.tag-ag.com

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