2302 0 Kommentare 15 Jahre ETFs in Europa

8. April 2015. FRANKFURT (Börse Frankfurt). Am 11. April 2000 startete die Deutsche Börse mit ihrem XTF-Segment als erste europäische Börse den Handel mit Exchange Traded Funds (ETFs). Seitdem ist Xetra der führende Handelsplatz für ETFs in Europa. Mit einem Anstieg auf aktuell 1.057 gelistete ETFs von 19 Anbietern, auf ein verwaltetes Fondsvermögen von 331,6 Milliarden Euro und auf ein durchschnittliches monatliches Handelsvolumen von 17 Milliarden Euro in 2015 hat das Segment in den vergangenen 15 Jahren eine beeindruckende Entwicklung genommen.

In den ersten drei Monaten dieses Jahres wurde mit 51,1 Mrd. Euro außerdem ein neuer Umsatzrekord für das erste Quartal erreicht.

Die ersten beiden ETFs auf Xetra basierten auf den europäischen Aktienindizes Euro Stoxx 50 und STOXX Europe 50. Heute können Anleger mit ETFs auf einfache Art und Weise ein breit diversifiziertes Investment in eine Region, Branche oder Anlageklasse eingehen und durch Kombination mehrerer ETFs ganz unterschiedliche Strategien umsetzen.

In Europa laufen rund 33 Prozent der börslichen ETF-Handelsumsätze über Xetra, in Deutschland sind es etwa 92 Prozent. Das höchste Handelsvolumen im XTF-Segment erzielte 2014 der iShares Core DAX UCITS ETF, dessen monatlicher Umsatz lag bei durchschnittlich 1,2 Mrd. Euro. Die Geld-Brief-Spanne der 20 liquidesten Aktien-ETFs auf Xetra lag im Jahresdurchschnitt 2014 bei nur sechs Basispunkten.

Der ETF-Handel auf Xetra ist börsentäglich von 9.00 Uhr bis 17.30 Uhr möglich. Über den Handelsplatz Börse Frankfurt können ETFs von 8.00 Uhr bis 20.00 Uhr gehandelt werden.

Überblick zu Zahlen und Fakten

Start des XTF-Segments der Deutschen Börse für börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf Xetra am 11. April 2000.
Xetra war erster europäischer Handelsplatz für ETFs und ist seitdem Marktführer.
Marktanteil von Xetra am börslich gehandelten ETF-Volumen in Europa lag 2014 bei 33 Prozent.
Ca. 92 Prozent des ETF-Handelsumsatzes in Deutschland läuft über Xetra.
Das Fondsvermögen am Ende des ersten Handelsjahres lag bei 0,4 Milliarden Euro (Dezember 2000), am Ende des vergangenen Handelsjahres bei 286,3 Mrd. Euro (Dezember 2014); die jährliche Wachstumsrate des Fondsvermögens beträgt damit 55 Prozent.
In Europa sind 16 Prozent des verwalteten ETF-Vermögens in Produkte auf STOXX-Indizes investiert.

Top Ten der abgebildeten Indizes

Handelsumsätze und Liquidität

2014 wurden Orders im Wert von 135,7 Milliarden Euro ausgeführt.
Das durchschnittliche monatliche Handelsvolumen in ETFs auf Xetra lag 2014 bei etwa 11,3 Milliarden Euro – seit 2000 hat sich das Volumen damit verfünfzigfacht.
Mit der kürzlich wieder anziehenden Volatilität ist das Orderbuchvolumen 2015 auf durchschnittlich über 16 Milliarden Euro und damit auf das Rekordniveau vom Jahr 2011 angestiegen; das zeigt, wie sehr das Handelsvolumen von der Volatilität abhängig ist.
Der Spread der 20 liquidesten ETFs auf Xetra liegt bei lediglich sechs Basispunkten (Durchschnitt 2014).
Der Spread für alle auf Xetra gelisteten ETFs liegt bei 44 Basispunkten (Durchschnitt 2014).
20 Designated Sponsors stellen Liquidität im ETF-Handel auf Xetra zur Verfügung.
Der Anteil der Privatanleger liegt gemessen am ETF-Handelsvolumen im Jahr 2014 bei fünf Prozent, gemessen an der Anzahl der Trades bei 35 Prozent. Dabei gelten Orders bis 25.000 Euro als Aufträge von Privatanlegern.
Die durchschnittliche Ordergröße in ETFs auf Xetra liegt bei 81.000 Euro.

Entwicklung der Produktanzahl

Aktuell sind 1.055 ETFs auf Xetra gelistet – das größte Angebot unter allen europäischen Börsen (Stand 31.3.2015).
Die 1.055 ETFs verteilen sich auf sechs Kategorien:

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