Rohstoffe / Aktien / Währungen

Wöchentlicher Marktüberblick von ETF Securities

Zusammenarbeit Griechenlands sorgt für optimistischere Stimmung

Die Q1 Wachstums- und Kreditvergabedaten Chinas werden diese Woche im Mittelpunkt der Märkte stehen. Jegliche Anzeichen von Schwäche würden Spekulationen schüren, dass die chinesischen Behörden weitere Konjunkturmaßnahmen ergreifen, um das kürzlich ausgegebene Wirtschaftswachstumsziel von 7% zu erreichen. Inflationsdaten in Europa und den USA werden Hinweise auf die anhaltend deflationären Auswirkungen der niedrigen Energiepreise geben. Insbesondere wird die US-Verbraucherpreisinflation auf Anzeichen einer Erholung oberhalb der 0% des Vormonats beobachtet werden, da diese eine Schlüsselkomponente bei der Entscheidung über etwaige straffere geldpolitische Maßnahmen der Federal Reserve darstellen.

 

Rohstoffe

Die Rohölpreise schwanken aufgrund widersprüchlicher Signale. Der Preis für US-Rohöl endete die volatile Handelswoche 3,4% im Plus. Die Ölpreise stiegen zunächst zu Beginn der Woche 9,6% aufgrund von Berichten, dass Saudi-Arabien die Ölpreise für asiatische Verbraucher erhöht hätten, was als Anzeichen einer sich erholenden Nachfrage interpretiert wurde. Dies wurde von dem monatlichen Bericht der Energy Information Administration’s (EIA) unterstützt, da dieser für das laufende Jahr ein um eine Million Barrel anwachsenden weltweiten Ölverbrauch erwartet. Mit $72 Mio Ausflüssen folgten die größten Gewinnmitnahmen der Öl-ETP-Investoren seit 2010. Netto-Long-Positionen im Futuresmarkt hingegen erreichten den höchsten Stand seit August 2014. Nachdem ein Bericht aufzeigte, dass die US-Rohöllagerbestände den größten Zuwachs binnen 14 Jahren verbuchten, brachen die WTI-Preis binnen eines Tages um 6,6% ein.

Industriemetalle profitierten davon, dass chinesische Behörden die Tarife für Finanzierungsvereinbarungen herab gesetzt haben. Diese Entscheidung wurde als Versuch interpretiert, die Wirtschaftstätigkeit zu unterstützen, woraufhin Blei um 4,3% anstieg. Die Nettomittelzuflüsse in Industriemetall-ETPs in den letzten 5 Wochen belaufen sich auf über $85 Mio.

 

Aktien

Europäische Aktien steigen nach Griechenland’s Rückzahlung. Am Donnerstag hatte Griechenland einen €450 Millionen Aushilfskredit an den Internationalen Währungsfonds (IMF) zurückgezahlt, was an europäischen Aktienmärkten für bullische Impulse sorgte. Der FTSE MIB und der deutsche Leitindex DAX 30 stiegen infolgedessen um 2,7% und 1,7%. Die Rückzahlung beruhigte die Sorgen vieler Anleger, dass die starke Spannung zwischen den Finanzministern aus Griechenland und Europa eskalieren könnte. Die neu gewählte Linkspartei Syriza hatte sich kompromisslos gegen einen weiteren Sparkurs in Griechenland gestellt und hält an diesem Parteiversprechen gegenüber dem Volk fest. Der FTSE 100 stieg um 2,7% diese Woche. Rohöl der Sorte Brent legte um 2,9% zu und sorgte für bullische Impulse bei Öl und Gas Aktien, welche 14,3% des FTSE 100 ausmachen.

 

Währungen

Die australische Zentralbank überrascht die Märkte. Die Reserve Bank of Australia (RBA) schockiert die Märkte indem sie den Leitzins unverändert bei 2,25% hält. Ein Großteil der Wirtschaftsanalysten hatte prognostiziert, dass die RBA die Zinsen hinsichtlich des schwachen Wirtschaftswachstums senkt und damit neue Dynamik in Unternehmensinvestitionen bringt. Die unerwartete Entscheidung der RBA lies den Australischen Dollar um 3,7% gegenüber dem Euro und 2,5% zum britischen Pfund steigen. Der Neuseeland Dollar behauptete sich ebenfalls sehr positiv nach der stärksten Veröffentlichung des Australian Construction Index seit fünf Monaten. Im Anschluss der Wirtschaftsdaten betonte der neuseeländische Premierminister John Key die Wichtigkeit der australischen Wirtschaft für Neuseeland und unterstrich damit nochmals ausdrücklich die positiven Wirtschaftsdaten diese Woche. Das Währungspaar NZD/EUR notierte am Freitag 2,7% im Plus.