Original-Research

CEWE Stiftung & Co. KGaA (von GSC Research GmbH): Kaufen

Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA - von GSC Research GmbH

Einstufung von GSC Research GmbH zu CEWE Stiftung & Co. KGaA

Unternehmen: CEWE Stiftung & Co. KGaA

ISIN: DE0005403901

Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2015

Empfehlung: Kaufen

seit: 14.08.2015

Kursziel: 60,00 Euro

Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten

Letzte Ratingänderung: 14.08.2015, vormals Halten

Analyst: Alexander Langhorst

Halbjahreszahlen im Rahmen der Erwartungen

Die vorgelegten Halbjahreszahlen der CEWE Stiftung & Co. KGaA beinhalteten

für uns keine Überraschungen. Wir verweisen erneut darauf, dass wie in den

vergangenen Geschäftsjahren für die Zielerreichung der Unternehmensprognose

vor allem die Entwicklung im Schlussquartal entscheidend ist. Wir sehen

jedoch derzeit unverändert keine Gründe, weshalb nicht auch in diesem Jahr

die Saisonspitze mit dem wichtigen Weihnachtsgeschäft mindestens auf dem

Vorjahresniveau liegen sollte.

Aus diesem Grund behalten wir unsere Gewinnprognosen unverändert bei und

bestätigen unser Kursziel für die CEWE-Aktie mit 60 Euro. Nachdem sich der

Börsenkurs von seinem Jahreshoch um mehr als 20 Prozent verbilligt hat und

aktuell nahe dem 12-Monatstief notiert, heben wir jedoch unsere

Einschätzung für den Wert von 'Halten' auf 'Kaufen'. Bei einer attraktiven

Dividendenrendite von 3,2 Prozent dürfte im aktuellen Kapitalmarktumfeld

das Rückschlagpotenzial des Papiers begrenzt sein, zumal das Management

bestätigte, die Ausschüttung in den kommenden Jahren kontinuierlich weiter

erhöhen zu wollen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/13141.pdf

Kontakt für Rückfragen

GSC Research GmbH

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Tel.: +49 (0) 211 / 17 93 74 - 26

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Internet: www.gsc-research.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Rating: Kaufen
Analyst: GSC Research
Kursziel: 60,00 Euro

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 104,69€, was eine Steigerung von +5,00% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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