ANALYSE

Merrill Lynch sieht in LEG einen attraktiven Nischen-Player - 'Buy'

NEW YORK (dpa-AFX) - Der Immobilienkonzern LEG ist nach Einschätzung der US-Bank Merrill Lynch ein attraktiver und aussichtsreicher Nischen-Player. Dank der Ausrichtung auf das Bundesland Nordrhein-Westfalen (NRW) sei die Aktie selbst ohne Übernahmefantasie ein interessantes Investment, schrieb Analyst Mike Bessell in einer Studie am Mittwoch. Er nahm sie daher nach der gescheiterten Übernahme durch die Deutsche Wohnen wieder mit "Buy" in die Bewertung auf und setzte ein Kursziel von 84,80 Euro.

Bis zu diesem Ziel hat der aktuelle Aktienkurs von 73,47 aktuell noch rund 15 Prozent Spielraum nach oben, und bietet laut Bessell zusätzlich noch eine auf 2016er-Schätzungen basierende Dividendenrendite von 3,8 Prozent.

Zu seiner positiven Einschätzung kam der Experte nach der Anpassung seines Bewertungsmodells an die Zahlen zum dritten Quartal. Außerdem habe er auch die Übernahme eines Portfolios von Vonovia über 13 800 Wohneinheiten in NRW samt der deshalb kürzlich erfolgten umfangreichen Aktienplatzierung einfließen lassen.

Die Fokussierung auf NRW sieht der Experte positiv, da dies eine Region mit "gutem demographischen und wirtschaftlichen Wachstum" sei. Das Unternehmen profitiere zudem von geringen Finanzierungskosten und Schulden mit langen Restlaufzeiten, die einen guten Schutz böten gegen künftige Zinsrisiken.

Gemäß der Einstufung "Buy" geht Merrill Lynch davon aus, dass die Aktie innerhalb der nächsten 12 Monate nach der Bewertungsänderung eine Gesamtertrendite aus Kursgewinn und Dividende von mindestens 10 Prozent abwerfen wird. Das Schwankungsrisiko der Aktie wird als mittelhoch eingeschätzt./ck/ag

Analysierendes Institut Merrill Lynch & Co..

Rating: Buy
Analyst: Merrill Lynch
Kursziel: 84,80 Euro

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 78,73€, was eine Steigerung von +4,72% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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