DGAP-Adhoc

Deutsche Börse AG: Potentieller Zusammenschluss unter Gleichen zwischen Deutsche Börse AG ('Deutsche Börse') und London Stock Exchange Group plc ('LSE') (deutsch)

Deutsche Börse AG: Potentieller Zusammenschluss unter Gleichen zwischen Deutsche Börse AG ('Deutsche Börse') und London Stock Exchange Group plc ('LSE')

Deutsche Börse AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen

23.02.2016 15:36

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch

DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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NICHT ZUR VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG, IM GANZEN ODER IN TEILEN, IN

ODER INNERHALB DER VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA ODER SONSTIGER STAATEN,

IN DENEN DIE VERÖFFENTLICHUNG ODER VERBREITUNG GESETZLICHEN VERBOTEN

UNTERLIEGEN WÜRDEN

Deutsche Börse AG: Potentieller Zusammenschluss unter Gleichen zwischen

Deutsche Börse AG ("Deutsche Börse") und London Stock Exchange Group plc

("LSE")

Als Reaktion auf die aktuellen Marktgerüchte bestätigen der Vorstand der

Deutsche Börse und der Verwaltungsrat (Group Board) der LSE, dass sie sich

in Gesprächen über einen potentiellen Unternehmenszusammenschluss

("Potentieller Zusammenschluss") unter Gleichen befinden.

Der Potentielle Zusammenschluss würde als Zusammenschluss unter Gleichen

unter einer neuen Holdinggesellschaft im Wege eines Aktientauschs

strukturiert. Gemäß den Bedingungen des Potentiellen Zusammenschlusses

würden die Aktionäre der Deutsche Börse für jede Deutsche Börse Aktie eine

neue Aktie und die Aktionäre der LSE für jede LSE Aktie 0,4421 neue Aktien

erhalten. Auf der Grundlage dieses Umtauschverhältnisses gehen die Parteien

davon aus, dass die Aktionäre der Deutsche Börse rund 54,4 % und die

Aktionäre der LSE rund 45,6 % des erhöhten ausgegebenen und auszugebenen

Aktienkapitals des gemeinsamen Unternehmens halten würden. Das gemeinsame

Unternehmen hätte einen einheitlichen Verwaltungsrat, der zu gleichen

Teilen aus Mitgliedern der Deutsche Börse und der LSE zusammengesetzt ist.

Der Vorstand der Deutsche Börse und der Verwaltungsrat (Group Board) der

LSE sind der Auffassung, dass der Potentielle Zusammenschluss eine

überzeugende Möglichkeit für beide Unternehmen darstellen würde, sich

gegenseitig in einer branchenprägenden Transaktion zu stärken und einen

führenden europäischen Anbieter für globale Marktinfrastruktur zu schaffen.

Die Verbindung der komplementären Wachstumsstrategien, Produkte,

Dienstleistungen und globalen Positionierung der Deutsche Börse und LSE

würde es dem gemeinsamen Unternehmen nach Einschätzung der Parteien

ermöglichen, den Kunden Full-Service Leistungen auf globaler Basis

anzubieten. Deutsche Börse und LSE sind der Auffassung, dass der

Potentielle Zusammenschluss die Möglichkeit für ein stärkeres Wachstum,

erhebliche Kundenvorteilen einschließlich Cross-Margining für das Clearing

zwischen börsennotierten und außerbörslich gehandelten Derivaten

(vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen), substantielle Umsatz- und

Kostensynergien sowie eine erhöhte Wertschöpfung für die Aktionäre bietet.

Das Kerngeschäft der Deutsche Börse und der LSE würde unter den bisherigen

Marken fortgeführt. Die gegenwärtigen regulatorischen Rahmenbedingungen der

regulierten Einheiten des gemeinsamen Unternehmens würden - vorbehaltlich

üblicher und abschließender regulatorischer Genehmigungen - unverändert

bleiben.

Die weiteren Bedingungen des Potentiellen Zusammenschlusses sind Gegenstand

fortlaufender Gespräche zwischen den Parteien.

Die formelle Ankündigung des Potentiellen Zusammenschlusses steht unter

anderem unter dem Vorbehalt, dass eine Einigung über die Bedingungen des

Potentiellen Zusammenschlusses erzielt wird, die marktübliche Due Diligence

zur Zufriedenheit verläuft und die finale Zustimmung durch den Vorstand und

den Aufsichtsrat der Deutsche Börse sowie den Verwaltungsrat (Group Board)

der LSE erteilt wird. Die Parteien behalten sich das Recht vor, (a) auf

diese Vorbedingungen zu verzichten, (b), vorbehaltlich der Zustimmung der

jeweils anderen Partei die Form der Gegenleistung zu verändern und/oder ein

Angebot zu abweichenden Bedingungen zu unterbreiten (auch in Bezug auf das

Umtauschverhältnis), obgleich gegenwärtig eine Überprüfung derselben nicht

beabsichtigt ist, und/oder (c) die Bedingungen mit Blick auf Dividenden

anzupassen, die von einer Partei angekündigt, beschlossen oder

ausgeschüttet werden; dies gilt nicht für solche Dividenden, die im

gewöhnlichen Geschäftsverlauf (im Einklang mit der geübten Praxis) vor

Vollzug beschlossen oder ausgeschüttet werden.

Es ist nicht sicher, ob es letztlich zum Vollzug einer Transaktion kommt.

In jedem Fall würde die Transaktion unter dem Vorbehalt regulatorischer

Genehmigungen, der Annahme des Angebots durch die Aktionäre der Deutsche

Börse, der Zustimmung der Aktionäre der LSE sowie weiterer üblicher

Bedingungen stehen.

Nach Maßgabe des City Code on Takeovers and Mergers des Vereinigten

Königreichs Großbritannien und Nordirland (der "Code") sind die neue

Holdinggesellschaft oder Deutsche Börse verpflichtet, bis spätestens 17 Uhr

am 22. März 2016 (vorbehaltlich einer Verlängerung der Frist mit

Genehmigung des "UK Panel on Takeovers and Mergers") eine der folgenden

Maßnahmen zu ergreifen: (i) Ankündigung der festen Absicht, ein

Übernahmeangebot für LSE nach Maßgabe des Code zu unterbreiten; oder (ii)

Ankündigung, dass die Abgabe eines Angebots für LSE nicht beabsichtigt ist

und für einen Zeitraum von 6 Monaten nicht erfolgen wird.

DISCLAIMER

Die vorliegende Veröffentlichung ist nicht für die direkte oder indirekte

Verbreitung in die oder innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika

(einschließlich seiner Gebiete und Besitzungen, eines Bundesstaats oder des

Districts of Columbia) bestimmt. Die vorliegende Veröffentlichung stellt

weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von

Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar.

Die neuen Aktien, auf welche diese Veröffentlichung Bezug nimmt, wurden

nicht und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 oder nach dem

Wertpapierrecht eines anderen Bundesstaates oder anderer Jurisdiktion der

Vereinigten Staaten von Amerika eingetragen. Dementsprechend dürfen die

neuen Aktien in den Vereinigten Staaten von Amerika weder unmittelbar noch

mittelbar zum Kauf angeboten, veräußert, wiederveräußert, geliefert,

verteilt oder anderweitig übertragen werden, sofern nicht eine vorherige

Registrierung nach dem U.S. Securities Act von 1933 erfolgt oder ein

Ausnahmetatbestand von der Registrierungspflicht gegeben ist. Es erfolgt

kein öffentliches Angebot in den Vereinigten Staaten von Amerika.

Kontakt:

Rüdiger Assion

Tel.: [phone]

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