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Bayer Aktiengesellschaft: Bayer will Monsanto für 122 USD je Aktie in bar übernehmen und ein weltweit führendes Unternehmen der Agrarwirtschaft werden

Bayer Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Übernahmeangebot

23.05.2016 07:00

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Leverkusen, 23. Mai 2016

Bayer hat ein Angebot zum Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien
von Monsanto für 122 USD pro Aktie in bar abgegeben. Das entspricht einer
Gesamtbewertung von 62 Milliarden USD. Dieses Angebot basiert auf einer
schriftlichen Offerte von Bayer an Monsanto vom 10. Mai 2016 und enthält
einen erheblichen Aufschlag:
- 37 Prozent Prämie auf den Schlusskurs der Monsanto-Aktie von 89,03 USD am
9. Mai 2016,
- 36 Prozent Prämie auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der
vergange-nen drei Monate,
- 33 Prozent Prämie auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der
vergange-nen sechs Monate,
- entspricht dem 15,8-fachen EBITDA Monsantos (bezogen auf die letzten 12
Monate zum 29. Februar).

Die Übernahme von Monsanto bietet eine überzeugende Gelegenheit für Bayer,
ein weltweit führendes Unternehmen für Saatgut, Pflanzeneigenschaften und
Pflanzenschutz zu schaffen. Gleichzeitig würde Bayer als
Life-Science-Unternehmen mit einer gefestigten Position in einer
langfristigen Wachstumsbranche gestärkt. Der Zusammenschluss soll bereits
im ersten vollen Jahr nach dem Abschluss der Transaktion für die
Bayer-Aktionäre einen positiven Beitrag zum bereinigten Ergebnis je Aktie
im mittleren einstelligen Prozentbereich leisten und im zweistelligen
Prozentbereich danach. Bayer erwartet zunächst jährliche Ergebnisbeiträge
aus Synergien von insgesamt rund 1,5 Milliarden USD nach drei Jahren sowie
weitere positive Effekte durch das integrierte Produktangebot in den
Folgejahren.

Die Transaktion würde führende Plattformen in den Bereichen Saatgut und
Pflanzeneigenschaften, Pflanzenschutz, Biologika sowie digitale
Landwirtschaft zusammenführen. Insbesondere würden die kombinierten
Geschäfte von Monsantos Expertise im Bereich Saatgut und
Pflanzeneigenschaften sowie von Bayers Pflanzenschutz-Portfolio für eine
große Bandbreite an Indikationen und Kulturen profitieren. Auch geografisch
würden sich die beiden Unternehmen sehr gut ergänzen, wodurch die
langjährige Präsenz von Bayer in Nord- und Südamerika deutlich ausgebaut
und die Position in Europa und Asien/Pazifik gestärkt würde.

Bayer ist aufgrund fortgeschrittener Gespräche und der Unterstützung der
finanzierenden Banken BofA Merrill Lynch und Credit Suisse davon überzeugt,
die Finanzierung der Transaktion sicherstellen zu können. Das Angebot steht