TAG Immobilien AG schließt Angebot zum vorzeitigen Umtausch der Wandelanleihe 2012/2019 mit einer Quote von 94% erfolgreich ab

DGAP-Media / 12.07.2016 / 18:11

NICHT ZUR VERBREITUNG IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, DEREN
TERRITORIEN UND BESITZTÜMERN, DEN EINZELNEN BUNDESSTAATEN DER VEREINIGTEN
STAATEN VON AMERIKA SOWIE DEM DISTRICT OF COLUMBIA (DIE "VEREINIGTEN
STAATEN") ODER AN PERSONEN, DIE IN DEN VEREINIGTEN STAATEN WOHNHAFT SIND
ODER SICH DORT AUFHALTEN.

PRESSEMITTEILUNG

Hamburg (12. Juli 2016) - TAG Immobilien AG schließt Angebot zum
vorzeitigen Umtausch der Wandelanleihe 2012/2019 mit einer Quote von 94%
erfolgreich ab / Ankündigung der Fälligstellung der verbleibenden
ausstehenden Stücke der Wandelanleihe / Weitere Stärkung der Kapital- und
Finanzierungsstruktur der TAG durch diese erstmals in Deutschland
durchgeführte Kapitalmaßnahme

Die TAG Immobilien AG ("TAG" oder die "Gesellschaft") hat heute das Angebot
zur vorzeitigen Wandlung aller ausstehenden 5,50%
Wandelschuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von EUR 74,5 Mio. und
einer Fälligkeit im Juni 2019 (ISIN DE000A1PGZM3, die "Wandelanleihe")
erfolgreich abgeschlossen (die "Transaktion"). Bis zum Ablauf der
Angebotsperiode am 12. Juli 2016, 16h CEST, haben Inhaber der Wandelanleihe
mit einem Nennbetrag von insgesamt EUR 70,1 Mio. ihr Recht auf vorzeitigen
Umtausch ausgeübt. Dies entspricht einer Quote von 94%.

Die Inhaber der Wandelanleihe erhalten neben der Lieferung der
unterliegenden Aktien aus dem bedingten Kapital gemäß den Bedingungen der
Wandelanleihe eine Barzahlung zum Ausgleich der noch ausstehenden
Zinszahlungen bzw. der Differenz des Wertes der Wandlungsaktien gegenüber
dem Marktwert der Wandelanleihe zum Zeitpunkt der Ankündigung des Angebots
vom 30. Juni 2016 (zuzüglich einer Prämienzahlung) in Höhe von 12,75% auf
den Nennbetrag der Wandelanleihe. Auf Basis der Annahmequote von 94%
beläuft sich diese Barzahlung auf insgesamt EUR 8,9 Mio. Das Settlement der
Transaktion erfolgt am 18. Juli 2016.

Da nach Abschluss der Transaktion weniger als 20% des ursprünglichen
Nennbetrages der Wandelanleihe von EUR 85,3 Mio. ausstehen, beabsichtigt
die Gesellschaft kurzfristig anzukündigen, die verbleibenden ausstehenden
Wandelanleihen gemäß deren Anleihebedingungen fällig zu stellen ("Clean-up
Call"). Dies erfolgt durch eine separate Erklärung der Gesellschaft.

Die Transaktion stärkt bereits vor dem regulären Fälligkeitszeitpunkt der
Wandelanleihe im Juni 2019 die Eigenkapitalbasis der Gesellschaft und ist
Bestandteil der langfristig angelegten Initiative des Vorstands zur
kontinuierlichen Optimierung der Kapitalstruktur der Gesellschaft. Da die