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AIXTRON: Herausforderndes H1/2016 im Rahmen der Erwartungen / Vorstand bestätigt Prognose für 2016 / EBITDA Erwartung für 2017 wird überprüft / Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen Annahme des Übernahmeangebots der Grand Chip Investment GmbH (deutsch)
AIXTRON: Herausforderndes H1/2016 im Rahmen der Erwartungen / Vorstand bestätigt Prognose für 2016 / EBITDA Erwartung für 2017 wird überprüft / Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen Annahme des Übernahmeangebots der Grand Chip Investment GmbH
DGAP-News: AIXTRON SE / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Firmenübernahme
AIXTRON: Herausforderndes H1/2016 im Rahmen der Erwartungen / Vorstand
bestätigt Prognose für 2016 / EBITDA Erwartung für 2017 wird überprüft /
Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen Annahme des Übernahmeangebots der Grand
Chip Investment GmbH
11.08.2016 / 07:57
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AIXTRON: Herausforderndes H1/2016 im Rahmen der Erwartungen
Vorstand bestätigt Prognose für 2016 / EBITDA Erwartung für 2017 wird
überprüft
Vorstand und Aufsichtsrat empfehlen Annahme des Übernahmeangebots der Grand
Chip Investment GmbH
Herzogenrath, 11. August 2016 - AIXTRON SE (FSE: AIXA; NASDAQ: AIXG), ein
weltweit führender Hersteller von Depositionsanlagen für die
Halbleiterindustrie, hat heute seine Ergebnisse für das erste Halbjahr
sowie das zweite Quartal 2016 veröffentlicht. Zusätzlich hat AIXTRON heute
die begründete Stellungnahme des Vorstands und des Aufsichtsrats zu dem
Übernahmeangebot der Grand Chip Investment GmbH ("GCI") für alle
ausstehenden AIXTRON Aktien veröffentlicht, in der beide Gremien die
Annahme des Angebots empfehlen. In dieser Stellungnahme wird das GCI
Angebot und die geplante Transaktion positiv bewertet, da sie AIXTRON dabei
unterstützen sollte, all ihre Technologien erfolgreich zur Marktreife
weiterzuentwickeln. Zudem würde ein besserer Zugang zu den signifikantesten
Wachstumsmärkten ermöglicht. Beides wird durch folgende Beispiele
verdeutlicht:
* GCI hat sich verpflichtet, AIXTRON bei der Weiterentwicklung bestehender
Produktlinien zum Nutzen der Kunden voll zu unterstützen und die globale
Aufstellung AIXTRONs zu erhalten.
* GCI hat sich auch verpflichtet das geistige Eigentum bei AIXTRON zu
belassen, welches allein durch AIXTRON genutzt werden soll. Gleichzeitig
sollen sensible und vertrauliche Kundeninformationen geschützt werden.
* GCI hat sich zur Unterstützung einer regionalen Expansion, insbesondere
in China verpflichtet, was AIXTRON erlauben würde, die signifikantesten
Wachstumsmöglichkeiten besser auszuschöpfen.
* Die Fairness Opinion von J.P. Morgan stützt die Einschätzung der
Angemessenheit des Angebotspreises des Übernahmeangebotes von GCI.
* Alternative Szenarien für AIXTRON wären entweder sehr risikobehaftet oder
würden in einer kleineren AIXTRON mit reduzierten Wachstumsmöglichkeiten
resultieren.
Angesichts dieser Zusagen und nach umfassender Abwägung, halten sowohl
Vorstand als auch Aufsichtsrat das Angebot für fair und im besten Interesse
sowohl von AIXTRON als auch seiner Stakeholder wie z.B. Anteilseigner und
Mitarbeiter ist. Darum empfehlen beide Gremien das Übernahmeangebot
anzunehmen. Die Betriebsräte von AIXTRON haben das Angebot ebenfalls
befürwortet.
Die gemeinsame begründete Stellungnahme steht im Internet unter http://
www.aixtron.com/de/investoren zur Verfügung.
Finanzielle Highlights
Der Gesamtauftragseingang in H1/2016 verringerte sich im Vergleich zum
Vorjahr zwar um 6% auf EUR 95,5 Mio. (H1/2015: EUR 101,4 Mio.), verbesserte
sich jedoch im Quartalsvergleich um 15% (Q2/2016: EUR 51,1 Mio.; Q1/2016:
EUR 44,4 Mio.). Auch der Anlagen-Auftragsbestand zum 30. Juni 2016 lag mit
EUR 86,2 Mio. leicht unter dem Vorjahreswert, erhöhte sich aber im
Vergleich zum 31. März 2016 um rund 27% (H1/2015: EUR 91,2 Mio.; Q2/2016:
EUR 86,2 Mio.; Q1/2016: EUR 67,7 Mio.).
Die Umsatzerlöse gingen im ersten Halbjahr 2016 auf EUR 55,5 Mio. zurück
(H1/2015: EUR 80,7 Mio.), während sich die Umsatzerlöse in Q2/2016
gegenüber dem Vorquartal verbesserten (Q2/2016: EUR 34,1 Mio.; Q1/2016: EUR
21,4 Mio.).
Trotz der im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 31% schwächeren Umsätze des
ersten Halbjahres 2016, lag die Umsatz- und Ergebnisentwicklung des ersten
Halbjahres im Rahmen der Erwartungen des Vorstands. Die Entwicklung des
Gesamtauftragseingangs sowie des Anlagenauftragsbestands in den beiden
vergangenen Quartalen unterstützt die erwartete deutliche Umsatzsteigerung
im verbleibenden zweiten Halbjahr 2016.
Der Free Cashflow belief sich in H1/2016 auf EUR -41,0 Mio. (H1/2015: EUR
-12,3 Mio.; Q2/2016: EUR -20,7 Mio.; Q1/2016: EUR -20,3 Mio.), was vor
allem auf die Zahlung an San'an, einer vereinbarten Meilensteinzahlung im
Zusammenhang mit dem Erwerb der PlasmaSi in Q1/2016 sowie einen gezielten
Aufbau von Vorratsbeständen im zweiten Quartal 2016 und Timingeffekte
zurückzuführen ist.
Eckdaten Finanzlage
^
2016 2015 +/- 2016 2016 +/-
(in Millionen EUR) H1 H1 Q2 Q1
Umsatzerlöse 55,5 80,7 -31% 34,1 21,4 59%
Bruttoergebnis 10,0 12,4 -19% 6,9 3,1 123%
Bruttomarge 18% 15% 3pp 20% 15% 5pp
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und -20,0 -21,8 8% -8,2 -11,7 29%
Abschreibungen (EBITDA)
Betriebsergebnis (EBIT) -25,9 -26,7 3% -11,2 -14,7 24%
EBIT-Marge -47% -33% -14pp -33% -69% 36pp
Nettoergebnis -26,6 -27,6 4% -11,1 -15,5 28%
Nettoergebnis-Marge -48% -34% -14pp -33% -72% 39pp
Ergebnis je Aktie - unverwässert -0,23 -0,25 8% -0,09 -0,14 36%
(EUR)
Ergebnis je Aktie - verwässert -0,23 -0,25 8% -0,09 -0,14 36%
(EUR)
Zahlungsmittelzufluss (Free -41,0 -12,3 -233% -20,7 -20,3 -2%
Cashflow)*
Gesamtauftragseingang 95,5 101,4 -6% 51,1 44,4 15%
Anlagen-Auftragsbestand 86,2 91,2 -5% 86,2 67,7 27%
(Periodenende)
°
*CF laufende Geschäftstätigkeit + CF Investitionstätigkeit + Veränderung
der kurzfristigen Finanzanlagen, bereinigt um Akquisitionseffekte
(Anzahlungen und Darlehen)
Geschäftsentwicklung
Die schwache Umsatz- und Ergebnisentwicklung des ersten Halbjahres lag im
Rahmen der Erwartungen, während die Zurückhaltung vieler Hersteller bei
Kapazitätserweiterungen anhält. Treiber der Entwicklung bei Umsatz und
Auftragseingängen im zweiten Quartal 2016 war die Nachfrage nach
Produktionsanlagen für die Opto- und Leistungselektronik sowie für die
Siliziumindustrie.
Wie bereits beschrieben, sanken die Umsatzerlöse im ersten Halbjahr 2016 im
Jahresvergleich um 31% auf EUR 55,5 Mio. (H1/2015: EUR 80,7 Mio.). Hierin
spiegelt sich die vor allem in Q1/2016 niedrigere Nachfrage aus den
Bereichen Galliumnitrid-basierter LED- sowie Siliziumanwendungen wider. Im
Vergleich zum ersten Quartal 2016 stiegen die Umsatzerlöse in Q2/2016 auf
EUR 34,1 Mio. (Q1/2016: EUR 21,4 Mio.).
Die Herstellungskosten in H1/2016 sanken im Jahresvergleich auf EUR 45,5
Mio. (H1/2015: EUR 68,3 Mio.), was in erster Linie aus dem geringeren
Volumen in H1/2016 und den höheren Qualifizierungskosten für die AIX R6 in
H1/2015 resultierte. Gegenüber dem Vorquartal stiegen die
Herstellungskosten unterproportional zum Umsatz auf EUR 27,2 Mio. (Q1/2016:
EUR 18,3 Mio.).
Aufgrund der verbesserten Bruttomarge (H1/2016: 18%; H1/2015: 15%; Q2/2016:
20%; Q1/2016: 15%) lag das Bruttoergebnis trotz niedrigerer Umsätze in
H1/2016 im Jahresvergleich bei EUR 10,0 Mio. (H1/2015: EUR 12,4 Mio.;
Q2/2016: EUR 6,9 Mio.; Q1/2016: EUR 3,1 Mio.).
Die betrieblichen Aufwendungen in H1/2016 verringerten sich im
Jahresvergleich um 8% auf EUR 35,9 Mio. (H1/2015: EUR 39,1 Mio.). Die
zusätzlichen Kosten durch PlasmaSi und die im Vergleich negativen
Währungseffekte in Q1/2016, konnten durch eine höhere Produktivität,
bessere Kostenkontrolle und eine vertragliche Ausgleichszahlung kompensiert
werden. Gegenüber dem Vorquartal waren die Betriebsaufwendungen in Q2/2016
mit EUR 18,0 Mio. trotz des im gleichen Zeitraum gestiegenen Umsatzes
stabil (Q1/2016: EUR 17,8 Mio.).
Die oben beschriebenen Entwicklungen führten im ersten Halbjahr 2016 zu
einer leichten Verbesserung des EBITDA (H1/2016: EUR -20,0 Mio.; H1/2015:
EUR -21,8 Mio.; Q2/2016: EUR -8,2 Mio.; Q1/2016: EUR -11,7 Mio.).
Das Betriebsergebnis (EBIT) verbesserte sich im Vorjahresvergleich von EUR
-26,7 Mio. in H1/2015 auf EUR -25,9 Mio. in H1/2016. In Q2/2016 verbesserte
sich das Betriebsergebnis im Vergleich zum Vorquartal auf EUR -11,2 Mio.
(Q1/2016: EUR -14,7 Mio.).
Das Nettoergebnis im ersten Halbjahr 2016 betrug EUR -26,6 Mio. und
verbesserte sich sowohl gegenüber dem Vorjahr (H1/2015: EUR -27,6 Mio.) als
auch dem Vorquartal (Q2/2016: EUR -11,1 Mio.; Q1/2016: EUR -15,5 Mio.).
Die liquiden Mittel inklusive kurzfristiger Finanzanlagen (Bankeinlagen mit
einer Laufzeit von mindestens 90 Tagen) beliefen sich zum 30. Juni 2016 auf
EUR 161,3 Mio. gegenüber EUR 209,4 Mio. zum 31. Dezember 2015. Die
Differenz resultiert vor allem aus dem negativen Betriebsergebnis, der
Zahlung der zweiten Rate der vereinbarten Erstattung der Anzahlungen an
San'an sowie einer vereinbarten Meilensteinzahlung im Zusammenhang mit der
im Jahr 2015 erworbenen PlasmaSi in Q1/2016.
Bericht des Vorstands
"Trotz der schwachen Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr 2016 haben wir
unsere Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2016 aufgrund einer soliden
Auftragsdynamik die bis ins dritte Quartal 2016 anhält, bestätigt. Vor
transaktionsbezogenen Einflüssen erwarten wir im Vergleich zum Vorjahr eine
leichte Verbesserung der Ertragslage und des Free Cashflows. Dennoch
bleiben diese Kennzahlen negativ, da die Umsatzvolumina immer noch zu
niedrig sind, um die Ausgaben für sämtliche sich in Entwicklung befindliche
Produkte vollständig zu finanzieren ", erläutert Martin Goetzeler,
Vorstandsvorsitzender der AIXTRON SE.
"In der gemeinsamen begründeten Stellungnahme, die wir heute veröffentlicht
haben, empfehlen sowohl Vorstand als auch Aufsichtsrat unseren Aktionären
nach umfassender Abwägung das Übernahmeangebot von GCI anzunehmen. Im
Vergleich zu Alternativszenarien, die entweder sehr risikobehaftet wären,
oder in einer kleineren, möglicherweise restrukturierten AIXTRON mit
insgesamt reduzierten Wachstumsmöglichkeiten resultieren würden, ist diese
Transaktion der richtige Schritt für all unsere Stakeholder. Die
Betriebsräte AIXTRONs stimmen mit dieser Einschätzung überein und haben
ihre eigene Stellungnahme verfasst, in der sie dieses Übernahmeangebot
ebenfalls befürworten."
Prognose
Trotz der im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 31% schwächeren Umsätze des
ersten Halbjahres 2016, erwartet der Vorstand in der zweiten Jahreshälfte
eine stärkere Umsatzentwicklung. Gegenüber dem Vorquartal verbesserte sich
in Q2/2016 sowohl der Gesamtauftragseingang als auch der Auftragsbestand,
was die Erwartung des Vorstands hinsichtlich eines deutlichen
Umsatzwachstums im verbleibenden zweiten Halbjahr stützt. Daher bestätigt
der Vorstand seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2016, wie sie im
Februar 2016 veröffentlicht wurde.
Unter Zugrundelegung der Bewertung der aktuellen Auftragslage inklusive
bestehender Chancen und Risiken basierend auf dem aktuellen Budgetkurs von
1,10 USD/EUR rechnet der Vorstand für das Geschäftsjahr 2016 Umsatzerlöse
zwischen EUR 170 und 200 Mio. zu erreichen. Der Gesamtauftragseingang für
das Gesamtjahr 2016 wird zwischen EUR 180 und 200 Mio. erwartet.
Basierend auf dem aktuellen Budgetkurs von 1,10 USD/EUR und abhängig vom
erfolgreichen Abschluss der Qualifikationsprozesse, der
Markteintrittsaktivitäten als auch des erreichten Umsatzniveaus am oberen
Ende der Bandbreite der Umsatzprognose, geht der Vorstand davon aus, dass
sich die Ertragslage in 2016 erneut verbessern wird. Vor Einflüssen durch
die Transaktion sollen sich EBITDA, EBIT, Jahresergebnis und Free Cashflow
gegenüber dem Geschäftsjahr 2015 leicht verbessern, werden aber im
Geschäftsjahr 2016 negativ bleiben.
Aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich notwendiger Zukunftsausgaben für
bestimmte Produktgruppen, möglicher Restrukturierungsaufwendungen oder
Konsequenzen als Folge der Transaktion, wird der Vorstand die Entwicklung
des EBITDA für 2017 überprüfen.
Finanzinformationen
Die Präsentation zu den Ergebnissen des ersten Halbjahres 2016 ist unter
http://www.aixtron.com/de/investoren/ir-praesentationen verfügbar. Die
vollständigen Finanztabellen des Konzerns (Gewinn- und Verlustrechnung,
Sonstiges Ergebnis der Periode, Bilanz, Kapitalflussrechnung sowie
Entwicklung des Eigenkapitals) zu dieser Pressemitteilung sind als Teil des
Halbjahresfinanzberichts H1/2016 unter http://www.aixtron.com/de/
investoren/finanzberichte abrufbar.
Telefonkonferenz für Investoren
Im Rahmen der Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Halbjahres 2016
wird AIXTRON am Donnerstag, den 11. August 2016, um 15:00 Uhr MESZ (06:00
a.m. PDT, 09:00 a.m. EDT) eine Telefonkonferenz (in englischer Sprache) für
Analysten und Investoren abhalten. Sie können sich ab 14:45 Uhr MESZ (05:45
a.m. PDT, 08:45 a.m. EDT) unter folgender Telefonnummer in die Konferenz
einwählen: +49 (69) 247501-899 oder +1 (212) 444-0297. Einen
Audiomitschnitt oder eine Abschrift finden Sie nach der Konferenz unter
http://www.aixtron.com/de/investoren/termine/telefonkonferenz.
Kontakt:
Guido Pickert
Investor Relations und Konzernkommunikation
T: +49 (2407) 9030-444
F: +49 (2407) 9030-445
invest@aixtron.com
Weitere Informationen über AIXTRON (FWB: AIXA, ISIN DE000A0WMPJ6; NASDAQ:
AIXG, ISIN US0096061041) sind im Internet unter http://www.aixtron.com
verfügbar.
Unsere eingetragenen Warenzeichen: AIXACT(R), AIXTRON(R), Atomic Level
SolutionS(R), Close Coupled Showerhead(R), CRIUS(R), Gas Foil Rotation(R),
Optacap(TM), OVPD(R), Planetary Reactor(R), PVPD(R), TriJet(R)
Zukunftsgerichtete Aussagen
Dieses Dokument kann zukunftsgerichtete Aussagen über das Geschäft, die
Finanz- und Ertragslage und Gewinnprognosen von AIXTRON im Sinne der "Safe
Harbor"-Bestimmungen des US-amerikanischen Private Securities Litigation
Reform Act von 1995 enthalten. Begriffe wie "können", "werden", "erwarten",
"rechnen mit", "erwägen", "beabsichtigen", "planen", "glauben",
"fortdauern" und "schätzen", Abwandlungen solcher Begriffe oder ähnliche
Ausdrücke kennzeichnen diese zukunftsgerichteten Aussagen. Solche
zukunftsgerichtete Aussagen geben unsere gegenwärtigen Beurteilungen und
Annahmen wieder und gelten vorbehaltlich bestehender Risiken und
Unsicherheiten. Sie sollten kein unangemessenes Vertrauen in die
zukunftsgerichteten Aussagen setzen. Die tatsächlichen Ergebnisse und
Trends können wesentlich von unseren zukunftsgerichtete Aussagen abweichen.
Dies kann durch Faktoren verursacht werden, wie zum Beispiel die
tatsächlich von AIXTRON erhaltenen Kundenaufträge, den Umfang der
Marktnachfrage nach Depositionstechnologie, den Zeitpunkt der endgültigen
Abnahme von Erzeugnissen durch die Kunden, das Finanzmarktklima und die
Finanzierungsmöglichkeiten von AIXTRON, die allgemeinen Marktbedingungen
für Depositionsanlagen, und das makroökonomische Umfeld, Stornierungen,
Änderungen oder Verzögerungen bei Produktlieferungen, Beschränkungen der
Produktionskapazität, lange Verkaufs- und Qualifizierungszyklen,
Schwierigkeiten im Produktionsprozess, die allgemeine Entwicklung der
Halbleiterindustrie, eine Verschärfung des Wettbewerbs,
Wechselkursschwankungen, die Verfügbarkeit öffentlicher Mittel,
Zinsschwankungen bzw. Änderung verfügbarer Zinskonditionen, Verzögerungen
bei der Entwicklung und Vermarktung neuer Produkte, eine Verschlechterung
der allgemeinen Wirtschaftslage sowie durch alle anderen Faktoren, die
AIXTRON in öffentlichen Berichten und Meldungen aufgeführt und bei der U.S.
Securities and Exchange Commission eingereicht hat. In dieser Mitteilung
enthaltene zukunftsgerichtete Aussagen beruhen auf den gegenwärtigen
Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit
verfügbaren Informationen und haben Gültigkeit zum Zeitpunkt dieser
Mitteilung. AIXTRON übernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung oder
Überprüfung zukunftsgerichteter Aussagen wegen neuer Informationen,
künftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen, soweit keine ausdrückliche
rechtliche Verpflichtung besteht.
Aufgrund von Rundungsdifferenzen ist es möglich, dass in der Summierung der
Einzelpositionen Unterschiede zu den angegebenen Summen auftreten und aus
diesem Grunde auch Prozentsätze nicht genau den absoluten Zahlen
entsprechen könnten.
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11.08.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
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491481 11.08.2016