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Telefónica Deutschland Holding AG: Vorläufiges Ergebnis für den Zeitraum von Januar bis September 2016 (deutsch)

Telefónica Deutschland Holding AG: Vorläufiges Ergebnis für den Zeitraum von Januar bis September 2016

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9-Monatszahlen/Vorläufiges Ergebnis

Telefónica Deutschland Holding AG: Vorläufiges Ergebnis für den Zeitraum von

Januar bis September 2016

26.10.2016 / 07:30

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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MÜNCHEN, 26. Oktober 2016

Vorläufiges Ergebnis für den Zeitraum von Januar bis September 2016

Telefónica Deutschland bestärkt mit dem Launch von o2 Free die starke

operative Dynamik und generiert weitere Synergien; Gesamtjahresausblick

bestätigt

- Abschluss der Kundenmigration im Postpaid-Segment; erfolgreicher Launch

des neuen Premiumportfolios o2 Free mit Fokus auf "Mehr für mehr" am 5.

Oktober

- Trendverbesserung bei Umsatzerlösen aus Mobilfunkdienstleistungen (MSR)

gegenüber dem Vorquartal; weiterhin Gegenwind aus dem Partnergeschäft

- OIBDA -Wachstum von 3,3% im Jahresvergleich infolge von Operating

Cashflow Synergien in Höhe von ca. 125 Mio. EUR

- Bestätigung des Gesamtjahresausblicks für MSR, OIBDA, CapEx und

Synergien

Operative und finanzielle Highlights des dritten Quartals 2016

- Das mobile Postpaid-Segment verzeichnete 426 Tausend Neuanschlüsse , in

erster Linie aufgrund des starken Partnergeschäfts. Die

Abwanderungsrate im Vertragskundengeschäft verbesserte sich aufgrund

erfolgreicher Kundenbindungsmaßnahmen im Jahresvergleich um 0,2

Prozentpunkte auf 1,5%.

- Das mobile Prepaid-Segment verzeichnete vor allem aufgrund saisonaler

Effekte des Partnergeschäfts in den Sommermonaten 231 Tausend2

Neuanschlüsse.

- Die LTE-Kundenbasis stand per Ende September 2016 bei 10,6 Mio.

Anschlüssen; ein starker Anstieg von 12,4% gegenüber dem Vorquartal und

ein Beleg für die anhaltend hohe Nachfrage der Kunden nach Highspeed-

Mobilfunkzugängen. Die Datennutzung der O2-Vertragskunden profitierte

weiter von der Nachfrage nach Musik- und Video-Streaming-Diensten und

nahm im Quartalsvergleich um 15% auf 1,6 GB pro Monat zu, ein Plus von

46% im Jahresvergleich.

- Das Retail-DSL-Geschäft blieb mit einem Nettoverlust von 2 Tausend

Anschlüssen weitgehend stabil, die Nachfrage nach VDSL-

Breitbandanschlüssen war mit 63 Tausend Neuanschlüssen weiter auf hohem

Niveau.

- Die Umsatzerlöse zeigten eine leichte Trendverbesserung und nahmen

gegenüber dem Vorjahr um 5,2% auf 1.876 Mio. EUR ab; im Vergleich zu

einem Rückgang von 5,9% gegenüber dem Vorjahr im zweiten Quartal. Dies

ist überwiegend auf die im Jahresvergleich niedrigeren Umsatzerlöse aus

Mobilfunkdienstleistungen und Mobilfunk-Hardware zurückzuführen, wobei

Letztere einen deutlichen Rückgang der Nachfrage aufweisen.

- Die Umsatzerlöse aus Mobilfunkdienstleistungen (MSR) beliefen sich auf

1.394 Mio. EUR, ein Rückgang um 1,8% gegenüber dem Vorjahr bzw. um 0,9%

ohne die regulatorische Effekte aus der Kürzung der

Mobilfunkterminierungsentgelte und der Roaminggebühren. Die MSR werden

nach wie vor von der durch den Preiswettbewerb im Non-Premium-Segment

getriebenen Verlagerung vom Retail- zum Wholesale-Geschäft sowie von

Effekten aus der Entwicklung der Kundenbasis beeinflusst. Die

bereinigten Trends verbesserten sich gegenüber dem Vorquartal (-1,5%

ohne regulatorische Effekte) aufgrund des anhaltenden Fokus auf

Kundenbindung und die Entwicklung des Kundenstamms.

- Das OIBDA vor Sonder- und Spezialeffekten stieg im Jahresvergleich um

3,0% auf 467 Mio. EUR an. Grund dafür waren Einsparungen von ca. 30

Mio. EUR aus weiteren Synergien insbesondere im Zusammenhang mit der

Personalrestrukturierung und der Stilllegung von Mobilfunkstationen im

Zuge der Netzintegration.

- Der Investitionsaufwand (CapEx) belief sich im dritten Quartal 2016

auf 314 Mio. EUR (+30,3% im Jahresvergleich). Grund hierfür sind

geplante Phasing-Effekte und die Intensivierung der 4G

Netzwerkintegration in der zweiten Jahreshälfte 2016.

- Die konsolidierten Nettofinanzschulden beliefen sich per Ende

September 2016 auf 1.195 Mio. EUR. Der Verschuldungsgrad betrug 0,7x

und blieb damit unter dem maximalen Zielwert von 1,0x.

Fortschritte bei den Integrationsaktivitäten

Telefónica Deutschland treibt die Integration von E-Plus weiter voran und

konnte bereits wichtige Meilensteine sowie geplante Synergien realisieren.

Gleichzeitig verlagern wir unseren Fokus von der Integration hin zur

langfristigen strategischen Transformation und verfolgen damit unsere

Vision der Leading Digital Onlife Telco in Deutschland weiter.

- Telefónica Deutschland führt die zweite Welle des

Restrukturierungsprogramms für FTEs (Vollzeitäquivalente Mitarbeiter)

fort, und erreicht damit 80% des gesamten geplanten Personalabbaus von

1.600 FTE bis 2018, was über die Zeit zu einer erheblichen Reduzierung

des Personalaufwands führen wird.

- Per Ende September haben wir die Migration der früheren Postpaid-Kunden

von BASE und E-Plus zu unserer Premiummarke O2 abgeschlossen. Wir

konzentrieren uns nun auf die Migration der Prepaid-Kunden, die wir

voraussichtlich bis zum Jahresende abschließen werden.

- Nach dem Beginn der physischen Integration der 4G-Netzwerke von O2 und

E-Plus am 1. Juli, treibt Telefónica Deutschland die Umsetzung Region

für Region weiter gut voran. Dabei wird den Ballungszentren im

Interesse der Kunden und einer effizienten und schnellen Integration

Priorität eingeräumt. Wir erzielen auch Fortschritte bei der

Stilllegung von Mobilfunkstationen auf dem Weg zu einem Zielwert von

ca. 25 Tausend Mobilfunkstationen und generieren damit weitere

Synergien.

- Darüber hinaus sorgen wir durch das Beseitigen von Redundanzen bei

Shops und Niederlassungen für eine weitere Optimierung unserer

Infrastruktur. Wir haben mittlerweile rund zwei Drittel der geplanten

Shopschließungen und rund ein Drittel der geplanten Reduktion unserer

Büroflächen abgeschlossen.

Transformation: Neue Geschäftsideen und Chancen jenseits von Konnektivität

Parallel zu unserem Kerngeschäft arbeiten wir an innovativen digitalen

Lösungen.

Im neuen Geschäftsbereich Advanced Data Analytics (ADA) konzentriert sich

das Unternehmen auf den erheblichen gesellschaftlichen und wirtschaftlichen

Nutzen aus der Analyse umfangreicher Datensammlungen. Große Datenmengen

("Big Data") sind der Schlüssel zu künftigen Lösungen für Unternehmen.

Unsere 44 Mio. Kundenanschlüsse im Mobilfunkgeschäft generieren rund vier

Milliarden Datenpunkte pro Tag. Wir verpflichten uns sicherzustellen, dass

unsere Kunden die Kontrolle über ihre Daten behalten und ihr digitales

Leben vertrauensvoll gestalten können.

- Vor der Erstellung von Datenstatistiken unterziehen wir Kundendaten

einem ausgereiften Anonymisierungsverfahren. Unsere Data Anonymisation

Platform (DAP) gewährleistet, dass Kundendaten nicht zu einer

Einzelperson zurückverfolgt werden können. Diese Plattform wurde vom

TÜV Saarland zertifiziert.

- Wir führen derzeit in Stuttgart und Nürnberg Forschungsprojekte durch,

um Möglichkeiten zu bewerten, die sich aus der Analyse von

Mobilfunkdaten zur Optimierung der Verkehrsplanung oder zur

Verhinderung von Luftverschmutzung ergeben.

Mit unserem neuen Geschäftsbereich Internet der Dinge (IoT) konzentrieren

wir uns auf die Optimierung von Geschäftsprozessen, indem wir Maschinen und

Fahrzeuge miteinander verbinden, um eine Kommunikation zwischen beiden zu

ermöglichen. Wir bauen derzeit eine IoT-Plattform auf, die Unternehmen bei

der raschen und kosteneffizienten Entwicklung ihrer eigenen IoT-Angebote

unterstützt.

Aktuelle kommerzielle Entwicklung

Im kommerziellen Bereich konnte Telefónica Deutschland die Marktdynamik im

dritten Quartal in einem äußerst wettbewerbsintensiven Marktumfeld

aufrechterhalten. Wir haben unser neues Premiumportfolio o2 Free mit Fokus

auf "Mehr für mehr" am 5. Oktober erfolgreich auf den Markt gebracht.

Darüber hinaus sichern wir unsere Marktstellung durch eine Reihe von

Retail-Marken und Partnerschaften im Non-Premium-Segment ab. Gleichzeitig

zeigen verschiedene unabhängige Umfragen, dass Telefónica Deutschland bei

der Entwicklung des Mobilfunknetzwerks gute Fortschritte erzielt.

- Telefónica Deutschland hat das neue o2 Free-Portfolio für Privat- und

Geschäftskunden erfolgreich gelauncht. Unser 4G-Smartphone-Angebot

bietet mehr Inhalte zu höheren Tarifen. Wir beabsichtigen damit, die

steigende Kundennachfrage nach mehr Daten zu bedienen und diese

Entwicklung gleichzeitig zu monetarisieren. Sämtliche Tarife umfassen

LTE mit maximaler Geschwindigkeit bis zum Erreichen des enthaltenen

Datenvolumens sowie, nach Überschreitung des 4G-Datenvolumens, eine auf

1 Mbps gedrosselte 3G-Flatrate. Bestehende Kunden von o2 Blue All-in

können ein Upgrade-Paket erwerben. Sämtliche Tarife umfassen Roaming

innerhalb Europas bis zu 1 GB.

- Unabhängige, auf Kundenwahrnehmung basierende Netzwerktests belegen die

deutliche Qualitätsverbesserbesserung des Netzwerks, und das auch

während der laufenden Integration des 4G-Netzes.

Die connect-"Netzwetter" Umfrage hat diese Verbesserung bestätigt und

Telefónica Deutschland die beste Signalstärke über sämtlichen Technologien

hinweg attestiert. connect zeigte ferner, dass sich die Rufabbruchquoten

bei Sprachdiensten auf 0,3% erheblich verringert haben.

Das UMTS-Netzwerk von Telefónica Deutschland belegte beim Test des

SMARTPHONE-Magazine erneut den zweiten Platz und wies insbesondere bei den

Download-Geschwindigkeiten eine erhebliche Verbesserung auf.

- Wir entwickeln unser Produkt- und Dienstleistungsportfolio weiter, um

einen Mehrwert für unsere Kunden zu schaffen.

Unsere O2 Banking App wurde vom Handelsblatt und von Euroforum mit dem

Innovationspreis "Diamond Star" für herausragende digitale Innovationen

ausgezeichnet; ein Beweis für den Fokus unseres Unternehmens auf Innovation

und Umsetzung digitaler Trends im Alltagsleben. Darüber hinaus ist die O2

Banking App im Oktober die Nummer 1 unter den Apps von Direktbanken im

Google Appstore für "Finanzen".

Wir entwickeln auch unsere "o2 TV and Banking App" weiter, um Dienste wie

"Live TV", "Catch-up TV" und "Video on Demand" zu integrieren. Wir werden

personalisierte Empfehlungen basierend auf dem Zuschauerverhalten sowie

geführte und direkte Suchoptionen anbieten. Ferner werden von der App

direkte Verknüpfungen mit Partnerinhalten, einschließlich exklusiver

Dienste für o2-Kunden, eingerichtet.

Finanzausblick 2016

Wir bestätigen unseren Ausblick für das Geschäftsjahr 2016, wie im

Konzernzwischenabschluss 2016 veröffentlicht (Seite 47).

^

Referenzwert 2015 Ausblick 2016

(in Mio. EUR) (Entwicklung ggü.

Vorjahr)

Umsatzerlöse aus 5.532 Leicht negativ

Mobilfunkdienstleistungen (MSR)

Betriebsergebnis vor 1.760 Niedriges bis

Abschreibungen (OIBDA) mittleres

einstelliges

Vor Sonder- und Spezialeffekten prozentuales

Wachstum

CapEx 1.032 Prozentuales

Wachstum im

mittleren bis hohen

einstelligen

Bereich

Dividende EUR 0,24 je Aktie Vorschlag: EUR 0,25

je Aktie

°

Operatives Ergebnis der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2016

Per Ende September 2016 verfügte Telefónica Deutschland über 49,2 Mio.

Kundenanschlüsse, ein Anstieg um 1,1% gegenüber dem Vorjahr. Die

Mobilfunkanschlüsse nahmen um 1,8% gegenüber dem Vorjahr auf 44,1

Anschlüsse zu.

Das mobile Postpaid-Segment wies erneut eine gute Dynamik auf und

verzeichnete in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 945 Tausend

Neuanschlüsse , davon 426 Tausend9 im dritten Quartal, gegenüber 511

Tausend bzw. 169 Tausend in den jeweiligen Vergleichszeiträumen des

Vorjahres. Die Partnermarken zeigten eine zunehmend starke Performance.

Auf sie entfielen 53% der Brutto-Neuanschlüsse im Zeitraum von Januar bis

September 2016 bzw. 59% im dritten Quartal. Infolgedessen nahm der

Kundenstamm im Postpaid-Segment per Ende September gegenüber dem Vorjahr um

4,7% auf 20,2 Mio. Anschlüsse zu und machte damit 45,8% der

Gesamtanschlüsse im Mobilfunkgeschäft aus (+1,3 Prozentpunkte im Vergleich

zum Vorjahr).

Das mobile Prepaid-Segment verzeichnete in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016 einen Rückgang der Anschlüsse um 107 Tausend, erzielte

im dritten Quartal jedoch 231 Tausend9 Neuanschlüsse. Ursächlich hierfür

waren vor allem die saisonalen Effekte der Sommermonate im Partnergeschäft.

Infolgedessen verringerte sich der Kundenstamm gegenüber dem Vorjahr um

0,5% auf 23,9 Mio. Anschlüsse.

Die Abwanderungsrate im Postpaid-Bereich verbesserte sich in den ersten

neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 um 0,1 Prozentpunkte gegenüber dem

Vorjahr auf 1,6% bzw. im dritten Quartal um 0,2 Prozentpunkte auf 1,5%.

Unsere Marke O2 verzeichnete in beiden Zeiträumen lediglich eine

Abwanderungsrate von 1,3% (stabil gegenüber dem Vorjahr). Grund hierfür ist

unser anhaltender Fokus auf Kundenbindung, auch während der laufenden

Kundenmigration im Postpaid-Segment.

Die Smartphone-Penetration lag per Ende September 2016 bei 59,2% und legte

damit im Jahresvergleich um 6,3 Prozentpunkte zu und stieg dabei über alle

Marken hinweg aufgrund der stetig steigenden Nachfrage nach Daten sowohl

seitens der Postpaid- als auch der Prepaid-Kunden weiter an. Die

Smartphone-Penetration der O2 Vertragskunden lag per 30. September 2016

bei 77,7%

Die Zahl der Kundenanschlüsse mit LTE stieg im Quartalsvergleich um 12,4%

auf 10,6 Mio. per 30. September 2016, ein Beleg für die anhaltend hohe

Nachfrage von Kunden nach Highspeed-Mobilfunkzugängen.

Der durchschnittlicher Erlös pro Kunde (ARPU) im Mobilfunkgeschäft belief

sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf 10,4 EUR

(-3,6% im Jahresvergleich) und 10,5 EUR im dritten Quartal (-3,8% im

Jahresvergleich, stabil im Quartalsvergleich). Der ARPU im Postpaid-

Segment betrug sowohl in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016

als auch im dritten Quartal 16,6 EUR, ein Rückgang um 3,9% bzw. 4,7% im

Jahresvergleich. Dieser Rückgang spiegelt den steigenden Anteil der

Wholesale-Kunden am Kundenstamm wider. Der ARPU im Prepaid-Segment belief

sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf 5,8 EUR (-1,1%

im Jahresvergleich) und 5,9 EUR im dritten Quartal (-1,8% im

Jahresvergleich). Ursächlich hierfür war unter anderem die Migration von

Prepaid zu Postpaid.

Der VDSL-Bereich verzeichnete per Ende September 215 Tausend Neuanschlüsse

(+14,6% im Jahresvergleich) bzw. 63 Tausend im dritten Quartal (-2,5% im

Jahresvergleich). Grund hierfür war die anhaltend hohe Nachfrage nach VDSL-

Breitbandanschlüssen. Das Retail-DSL-Geschäft erzielte mit

4 Tausend Neuanschlüssen in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres

2016 ein positives Ergebnis (-2 Tausend im dritten Quartal). Der gesamte

Retail-DSL-Kundenstamm blieb in Folge dessen mit ca. 2,1 Mio. weiterhin

stabil.

Die Anzahl der Anschlüsse im Wholesale-Festnetzbreitbandgeschäft

verringerte sich weiter (Rückgang der Anschlüsse um 181 Tausend bis

September, davon 59 Tausend im dritten Quartal). Grund hierfür ist die

schrittweise Stilllegung unserer Infrastruktur für den entbündelten Zugang

zu Teilnehmeranschlussleitungen (Unbundled Local Loop - ULL).

Finanzergebnis von Telefónica Deutschland in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016

Die Umsatzerlöse beliefen sich in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016 auf 5.567 Mio. EUR, ein Rückgang um 4,5% gegenüber dem

Vorjahr, mit einer geringfügigen Trendverbesserung im dritten Quartal

(-5,2% im Jahresvergleich auf 1.876 Mio. EUR gegenüber -5,9% gegenüber dem

Vorjahr im zweiten Quartal).

Die Umsatzerlöse aus Mobilfunkdienstleistungen (MSR) sanken in den ersten

neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 im Vergleich zum Vorjahr um 1,6% auf

4.088 Mio. EUR und im dritten Quartal um 1,8% auf 1.394 Mio. EUR. Eine

Folge der Wettbewerbsintensität im Partnergeschäft, die auch zu einem

geringfügig höheren Anteil der Umsatzerlöse aus dem Wholesale-Bereich

führte. Wir halten unseren Fokus auf die Entwicklung unseres bestehenden

Kundenstamms und Upsell-Maßnahmen weiter aufrecht. Darüber hinaus ist

Telefónica Deutschland von regulatorischen Entscheidungen betroffen und

zwar in Form einer Kürzung der Mobilfunkterminierungsentgelte (MTR) von

1,72 EURct auf 1,66 EURct im Dezember 2015 sowie die Reduktion der Roaming-

Gebühren in Europa seit April 2016. Ohne diese regulatorischen Effekte

sanken die MSR in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 um 1,2%

bzw. im dritten Quartal um 0,9%.

Die Umsätze im mobilen Datengeschäft beliefen sich in den ersten neun

Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf insgesamt 2.245 Mio. EUR (+5,5% im

Jahresvergleich) und 767 Mio. EUR im dritten Quartal (+5,4% im

Jahresvergleich), da der weitere Anstieg des Datenumsatzes ohne SMS den

anhaltenden Rückgang des SMS-Umsatzes aufwog. Der Anteil der Umsätze im

mobilen Datengeschäft an den MSR erhöhte sich im dritten Quartal auf 55,1%,

ein Plus von 3,8 Prozentpunkten gegenüber dem Vorjahr. Die Umsatzerlöse

aus Nicht-SMS-Daten beliefen sich im Zeitraum von Januar bis September 2016

auf 1.717 Mio. EUR (+13,2% im Jahresvergleich) bzw. 592 Mio. EUR im dritten

Quartal, ein Plus von 13,2% gegenüber dem Vorjahr. Infolgedessen erhöhte

sich der Anteil der Umsatzerlöse aus Nicht-SMS-Daten an den Umsatzerlösen

aus dem gesamten Datengeschäft im Vergleich zum Vorjahr um 5,3

Prozentpunkte auf 77,2% im dritten Quartal.

Die Umsatzerlöse aus Mobilfunk-Hardware fielen in den ersten neun Monaten

des Geschäftsjahres 2016 um 18,8% gegenüber dem Vorjahr auf 720 Mio. EUR

(im dritten Quartal -24,5% auf 227 Mio. EUR). Eine Folge der geringeren

Kundennachfrage und längerer Austauschzyklen, die im Einklang mit der

allgemeinen Entwicklung der europäischen Märkten steht.

Die Umsatzerlöse aus dem Festnetzgeschäft sanken in den ersten neun Monaten

des Geschäftsjahres 2016 um 4,4% gegenüber dem Vorjahr auf 743 Mio. EUR und

im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 4,3% auf 245 Mio. EUR, wobei

VDSL im Retail-Geschäft weiter anzog. Der Wholesale-DSL-Bereich ging weiter

zurück, wohingegen wir erneut von Termingeschäften bei Voice Carrier

profitierten. Aufgrund eines gegenüber dem Vorjahr weitgehend stabilen

Kundenstamms und dem Phasing von Promotionen, trugen die Umsatzerlöse aus

dem DSL-Retail-Geschäft mit -8,0% zum Gesamtrückgang des Festnetzgeschäfts

im dritten Quartal bei.

Die sonstigen Erträge beliefen sich im Zeitraum von Januar bis September

auf 469 Mio. EUR, wobei die Zunahme gegenüber dem Vorjahr maßgeblich auf

den Veräußerungsgewinn aus dem Verkauf der passiven Funkmasteninfrastruktur

im zweiten Quartal 2016 zurückzuführen war.

Die betrieblichen Aufwendungen, einschließlich Restrukturierungskosten,

beliefen sich in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf 4.430

Mio. EUR, ein Rückgang um 6,0% im Jahresvergleich, der vorwiegend auf

Einsparungen aus den Integrationsprojekten zurückzuführen war. Im dritten

Quartal 2016 beliefen sich die betrieblichen Aufwendungen auf 1.473 Mio.

EUR, ein Rückgang um 9,5% gegenüber dem Vorjahr. Die

Restrukturierungskosten in Höhe von 59 Mio. EUR im Zeitraum von Januar bis

September (22 Mio. EUR im dritten Quartal des Jahres) waren in erster Linie

auf das Abfindungsprogramm und die Netzwerkkonsolidierung zurückzuführen.

- Der Materialaufwand ging in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres

2016 im Jahresvergleich um 9,5 % auf 1.778 Mio. EUR zurück (im dritten

Quartal Rückgang um 13,3% auf 572 Mio. EUR). Ursächlich hierfür waren

in erster Linie ein geringerer Wareneinsatz für Hardware (41% des

Materialaufwands in 2016 gegenüber 47% in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2015), während der Wareneinsatz für Konnektivität

prozentual leicht angestiegen ist (50% des Materialaufwands für Januar

bis September 2016 gegenüber 47% im gleichen Zeitraum des Vorjahres).

- Der Personalaufwand belief sich in der Periode bis Ende September 2016

auf 488 Mio. EUR (155 Mio. EUR im dritten Quartal), ein Rückgang um

2,4% im Jahresvergleich, der in erster Linie auf die erfolgreiche

Umsetzung des Personalrestrukturierungsprogramms im Jahr 2015

zurückzuführen ist. Bezogen auf die ersten neun Monate des

Geschäftsjahres 2016 umfasst der Personalaufwand

Restrukturierungskosten in Höhe von 37 Mio. EUR (9 Mio. EUR im dritten

Quartal). Ohne Restrukturierungskosten sank der Personalaufwand in den

ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 im Jahresvergleich um

9,8%.

- Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beliefen sich auf 2.164 Mio.

EUR, ein Rückgang um 3,8%; und beinhalteten 15 Mio. EUR aus höheren

Operating-Lease-Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Verkauf von

Funkmasten. Im dritten Quartal beliefen sich die sonstigen

betrieblichen Aufwendungen auf 746 Mio. EUR (-8,1 % gegenüber dem

Vorjahr), wobei die kommerziellen und nicht kommerziellen Kosten 52%

bzw. 44% ausmachten. Einsparungen ergaben sich aus den Synergie-

Initiativen aus dem Jahr 2015 sowie einigen zusätzlichen Einsparungen

im dritten Quartal, wurden jedoch teilweise aufgewogen von

kommerziellen Kosten und anderen Investitionen im Zusammenhang mit der

Kundenmigration im ersten Halbjahr 2016.

Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen (OIBDA) in den ersten neun Monaten

des Geschäftsjahres 2016 profitierte vom Netto-Veräußerungsgewinn in Höhe

von 352 Mio. EUR aus dem Verkauf der passiven Funkmasteninfrastruktur im

zweiten Quartal 2016 sowie den vorgenannten Kostensenkungen. Das OIBDA auf

unbereinigter Basis belief sich auf 1.606 Mio. EUR (436 Mio. EUR im dritten

Quartal).

Das OIBDA vor Sonder- und Spezialeffekten nahm in den ersten neun Monaten

des Geschäftsjahres 2016 gegenüber dem Vorjahr um 3,3% auf 1.327 Mio. EUR

zu (im dritten Quartal +3,0% gegenüber dem Vorjahr auf 467 Mio. EUR). Im

Laufe des Jahres wurden zusätzliche Einsparungen aus Opex- und

Umsatzsynergien in Höhe von ca. 125 Mio. EUR erzielt (im dritten Quartal

ca. 30 Mio. EUR). Die OIBDA-Marge stieg in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016 im Jahresvergleich um 1,8 Prozentpunkte auf 23,8% und

im dritten Quartal um 2,0 Prozentpunkte auf 24,9%.

Die Gruppengebühren beliefen sich in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016 auf 46 Mio. EUR bzw. 20 Mio. EUR im dritten Quartal

des Geschäftsjahres, wobei Letztere insbesondere auf Phasing-Effekte

zurückzuführen sind.

Die Abschreibungen beliefen sich in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres 2016 auf 1.602 Mio. EUR, ein Anstieg von 3,7% gegenüber dem

Vorjahreszeitraum, der auf höhere Software-Investitionen im Zusammenhang

mit der IT-Integration sowie auf die beschleunigte Abschreibung

verschiedener Softwareanlagen zurückzuführen war.

Das Betriebsergebnis der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2016 lag

aufgrund des Netto-Veräußerungsgewinns aus dem Verkauf von Funkmasten mit 4

Mio. EUR im Plus. Ursächlich hierfür war der Netto-Veräußerungsgewinn aus

dem Verkauf von Funkmasten, wohingegen die Abschreibungen weiterhin über

dem OIBDA vor Sonder- und Spezialeffekten lagen.

Das Finanzergebnis der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2016 lag mit

26 Mio. EUR im Minus. Grund hierfür waren in erster Linie der Zinsaufwand

im Zusammenhang mit verschiedenen Finanzierungstätigkeiten, darunter die im

November 2013 und Februar 2014 emittierten Anleihen, der im März 2015

emittierte Schuldschein, eine im März 2016 ausgegebene syndizierte

Kreditfazilität sowie der Zinsaufwand für Verpflichtungen aus

Finanzierungsleasingverhältnissen.

Das Unternehmen berichtete für die Januar bis September 2016 keinen

Einkommensteueraufwand.

Das Ergebnis der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2016 belief sich

auf -22 Mio. EUR.

Der Investitionsaufwand (CapEx) belief sich im Zeitraum von Januar bis

September 2016 auf 743 Mio. EUR (+5,7% gegenüber dem Vorjahr) und 314 Mio.

EUR im dritten Quartal (+30,3% gegenüber dem Vorjahr), da der Hauptteil der

Investitionen aufgrund der Netzwerkkonsolidierung erwartungsgemäß auf die

zweite Jahreshälfte entfällt.

Der Operating Cashflow (OIBDA ohne CapEx) belief sich in den ersten neun

Monaten des Geschäftsjahres 2016 auf 863 Mio. EUR. Der Operating Cashflow

vor Sonder- und Spezialeffekten belief sich auf 584 Mio. EUR, ein Anstieg

um 0,4% gegenüber dem Vorjahr.

Der Free Cash Flow (FCF) für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres

2016 belief sich auf 951 Mio. EUR und beinhaltet den Erlös aus dem Verkauf

der passiven Funkmasteninfrastruktur an Telxius in Höhe von 587 Mio. EUR.

Bewegungen des Working Capitals in Höhe von 125 Mio. EUR begründen sich

hauptsächlich aus Mietvorauszahlungen in Höhe von 55 Mio. EUR,

Veränderungen in den Restrukturierungsrückstellungen von 62 Mio. EUR sowie

anderen Bewegungen des Working Capitals, die Silent Factoring Transaktionen

für O2 myHandy-Forderungen beinhalten.

Die konsolidierten Nettofinanzschulden beliefen sich per Ende September

2016 auf 1.195 Mio. EUR. Der Verschuldungsgrad betrug 0,7x. Der Rückgang in

den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2016 begründet sich maßgeblich

aus dem vorgenannten Erlös aus dem Verkauf der Funkmasteninfrastruktur, der

im FCF von 951 Mio. EUR enthalten ist und der damit die im Mai 2016

ausgeschüttete Dividendenzahlung in Höhe von 714 Mio. EUR für das

Geschäftsjahr 2015 und Zahlungen im Zusammenhang mit Mobilfunkfrequenzen in

Höhe von 114 Mio. EUR überstieg.

ANHANG - DATENTABELLEN

Bitte klicken Sie auf den folgenden Link, um die Datentabellen

herunterzuladen. Vielen Dank.

https://www.telefonica.de/investor-relations/finanzpublikationen/q3-

2016.html

Weitere Informationen:

Telefónica Deutschland Holding AG

Investor Relations

Georg-Brauchle-Ring 23-25

80992 München

Veronika Bunk-Sanderson, Director Investor Relations

Marion Polzer, Senior Manager Investor Relations

Abigail Gooren, Investor Relations Officer

Pia Hildebrand, Investor Relations Officer

(t) [phone]

[e-mail]

www.telefonica.de/investor-relations

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Telefónica Deutschland Holding AG (nachstehend "das Unternehmen" oder

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Annahmen der Geschäftsführung von Telefónica Deutschland zu zukünftigen

Ereignissen widerspiegeln, einschließlich Vorhersagen und Schätzungen und

den ihnen zugrunde liegenden Annahmen, Aussagen zu Plänen, Zielen und

Erwartungen, die sich unter anderem auf Absicht, Anschauung oder aktuelle

Aussichten der Kundenbasis, Schätzungen u. a. zum zukünftigen Wachstum in

den unterschiedlichen Geschäftsbereichen und im globalen Geschäft,

Marktanteile, Finanzergebnisse und andere Aspekte der Geschäftstätigkeit

und der Lage hinsichtlich des Unternehmens beziehen. Die zukunftsbezogenen

Aussagen basieren auf gegenwärtigen Plänen, Schätzungen und Prognosen. Die

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Ergebnisse und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, von denen die

meisten schwer vorauszusagen sind und die im Allgemeinen außerhalb der

Kontrolle von Telefónica Deutschland liegen, sowie anderen wichtigen

Faktoren, die dafür sorgen könnten, dass die tatsächlichen Entwicklungen

oder Ergebnisse wesentlich von denen abweichen, die in den vorausschauenden

Aussagen des Unternehmens ausgedrückt oder impliziert sind. Diese Risiken

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Tausch von Anteilen oder Wertpapieren des Unternehmens dar, noch sind sie

ein Teil eines solchen oder sollten als solches ausgelegt werden; und sie

sind nicht als Beratung oder Empfehlung bezüglich dieser Wertpapiere zu

verstehen. Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise als Grundlage

oder verlässliche Quelle für Geschäfte oder Verpflichtungen herangezogen

werden.

Insbesondere stellen diese schriftlichen Unterlagen kein Angebot zum

Verkauf oder eine Aufforderung für ein Angebot zum Erwerb von Wertpapieren

in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien, Südafrika oder Japan dar.

Wertpapiere dürfen nur nach vorheriger Registrierung gemäß dem US

Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung oder bei Vorlage

einer entsprechenden Ausnahme in den Vereinigten Staaten angeboten oder

verkauft werden. Es werden kein Geld, keine Wertpapiere oder andere

Gegenleistungen von einer Person in den Vereinigten Staaten eingefordert.

Falls solche Leistungen als Antwort auf die in diesen schriftlichen

Unterlagen enthaltenen Informationen übermittelt werden, werden sie nicht

angenommen.

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26.10.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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514471 26.10.2016