DAX - Dehnt sich die Korrektur bis 11.400 Punkte aus?

Guten Morgen,

der DAX ist am Vortag deutlich zurückgekommen und unter 11.700 Punkten aus dem Handel gegangen. Nachbörslich konnte der DAX allerdings wieder etwas auf über 11.700 Punkte anziehen. Solange jetzt 11.800 Punkte halten, ist weiter mit nachgebenden Kursen zu rechnen. 

Das erste Anlaufsziel lautet auf 11.400 Punkte. Über 11.800 Punkten gewinnt der DAX wieder an Stärke, über 11.900 Punkten ist mit neuen Verlaufshoch über 12.000 Punkten zu rechnen.

Nur mal ein kleiner Hinweis: Der Shiller P/E liegt bei 28,7 Punkten! Langfristiger Durchschnitt bei 17 Punkten. Im September 1929 lag der bei etwa 33 Punkten. Vor dem Millennum-Crash Ende 1999 bei rund 44 Punkten. Das waren auch die einzigen beiden Hochs seit über 100 Jahren, wo der Shiller P/E höher stand als aktuell. Ist das also die Zeit um strong Long zu gehen? Eher nicht.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX bei 11.680 Punkten, vorbörslich bei 11.714 Punkten.

DAX am oberen Bollingerband im Monatschart abgeprallt. Korrektur begonnen?

Unter 11.800 Punkten ist mit erneut fallenden Kursen zu rechnen.

Korrekturziel zunächst bei 11.400 Punkten. Nach oben muss der Widerstand bei 11.900 Punkten erobert werden.

Shiller P/E liegt bei 28,7 Punkten! Langfristiger Durchschnitt bei 17 Punkten. Im September 1929 lag der bei etwa 33 Punkten. Vor dem Millennum-Crash bei 44 Punkten.

Historische Saisonalität

In US-Nachwahljahren (DAX): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

Börsenindikator (Januar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (aktuell etwa 11.900 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur bis 10.800 Punkte einleiten. Über 11.900 Punkten ergibt sich aber neues Aufwärtspotential bis über 12.000 Punkte.

Sentiment

DAX (Woche 05)

Sentiment in laufender Woche zwischen Bullen und Bären ausgeglichen.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (30. Januar 2017): Bei 53 (Vortag 59) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (30. Januar 2017): 1,00 Vortag 1,03

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (30. Januar 2017): 0,31, Vortag 0,25

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitag)

Commercials im S&P500 bauen Short-Positionen wieder deutlich auf.

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Langfristige Short-Position um 11.800 Punkte möglich. Stopp oder Hedge etwas über 11.900 Punkten.

Stopps und Kursziele könnten jeweils rund 200 Punkte vom Einstieg entfernt liegen. Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1. Long-Position um 11.600 Punkte möglich. Kursziel 11.700 Punkte. Stopp 11.550 Punkte.

Stopp zügig nachziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Hinweis:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken/Pivotmarken.

DAX (Tageschart in Punkten):

 

DAX (Monatschart in Punkten):

Widerstände: 11.750 / 11.780 / 11.800 / 11.850 / 11.900 / 11.930 Punkte
Unterstützungen: 11.700 / 11.680 Punkte / 11.650 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WC3   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,97 – 1,98 Euro   Basispreis: 11.499,94 Punkte   KO-Barriere: 11.499,94 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6GE5   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 4,84 – 4,85 Euro   Basispreis: 12.162,09 Punkte   KO-Barriere: 12.162,09 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

 

Vonovia - Long-Position

Die Aktie des Wohnungsunternehmens Vonovia mit Sitz in Bochum, Bundesland Nordrhein-Westfalen, korrigierte zuletzt vom Verlaufshoch bei 31,50 Euro auf 30,00 Euro. Hier konnte das Papier zuletzt einen Boden bilden (siehe Tageschart).

In Folge dürfte das Papier wieder hochziehen und erneut Kurs auf 31,50 Euro nehmen. Ein erstes Signal der Stärke wären erneut Kurse über 30,50 Euro.

Trading-Strategie:

1. Long-Position um 30,00 Euro möglich. Stopp bei 29,50 Euro. Kursziel bei 31,50 Euro oder durch nachziehenden Stopp bestimmen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Vonovia (Tageschart in Euro):

Widerstände: 30,00 / 31,00 / 31,50 Euro

Unterstützungen: 29,70 / 29,00 / 28,50 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGQ1FZ   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 0,61 – 0,62 Euro   Basispreis: 24,17 Euro   KO-Barriere: 24,17 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGL87L   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,61 – 0,62 Euro   Basispreis: 35,97 Euro   KO-Barriere: 35,97 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Bilfinger - Neue Long-Position

Die Aktie des Industriedienstleisters Bilfinger mit Sitz in Mannheim, Bundesland Baden-Württemberg, kam am Vortag deutlich unter die Räder. Die Aktie gab um 3,04% auf 38,80 Euro nach. Damit ist die Aktie direkt im unteren Trendkanalbereich angekommen.

Zuvor wurde das alte Verlaufsziel bei 40,00 Euro fast erreicht. Die Aktie könnte nun im Bereich von 38,80 Euro drehen. Das dürfte aber wohl nicht direkt erfolgen, sondern einige Zeit in Anspruch nehmen.

In Folge ist mit einem Anstieg über die Marke von 40,00 Euro zu rechnen. Unter 38,00 Euro würde sich die Lage hingegen eintrüben und der eingezeichnete Trendkanal an Gültigkeit verlieren.

Trading-Strategie:

1. Neue Long-Position bei 37,80 Euro eröffnet. Stopp auf Einstand. Kursziel bei 40,00 Euro. Position besser verkaufen und Gewinn mitnehmen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Bilfinger (Tageschart in Euro):

Widerstände: 39,00 / 40,00 Euro

Unterstützungen: 38,00 / 35,00 / 34,00 / 32,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGG6MU   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,56 – 1,60 Euro   Basispreis: 22,81 Euro   KO-Barriere: 22,81 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DG0U3E   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,42 - 0,46 Euro   Basispreis: 42,90 Euro   KO-Barriere: 42,90 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

 

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.