Lebensversicherung vor dem Aus – wann ist eine Rückabwicklung sinnvoll?

Das Geschäftsmodell der Lebensversicherung steht vor dem Aus. Das wird mittlerweile nicht einmal mehr von den großen Versicherungskonzernen bestritten. So hat der Vorstand der Allianz seine Kunden unlängst davor gewarnt, neue Lebensversicherungsverträge abzuschließen. Andere Anbieter wie die Zurich Versicherung haben ihr Geschäft mit Lebensversicherungen schon vor einiger Zeit eingestellt. Grund ist das anhaltende Niedrigzinsumfeld, das in Kombination mit dem neuen, schärferen Aufsichtsrecht (Solvency II) und den nach wie vor hohen Vertriebs- und Verwaltungsgebühren die Zahlung einer Garantieverzinsung quasi unmöglich macht.

 

Dieses Problem betrifft in erster Linie Neuverträge - aber auch alte Policen bleiben davon nicht verschont. Zwar gibt es dort eine Garantieverzinsung, die (abhängig vom Zeitpunkt des Abschlusses) bis zu 4 Prozent betragen kann. Doch gilt dieser Zins nur für den Sparanteil der monatlichen Beiträge. Jene Beträge, die auf den Risikoschutz und die Verwaltungskosten entfallen, erhalten keinen Garantiezins. So wird teilweise nur rund die Hälfte der Einzahlungen mit dem Garantiezins versehen. Zudem ist bei den meisten Altverträgen zu erwarten, dass die früher stattlichen Überschussbeteiligungen in Zukunft wegfallen. Die Verbraucherzentrale Bremen hat errechnet, dass selbst Lebensversicherungen aus dem Jahr 2003 in vielen Fällen nur minimale oder gar keinen Garantiezins erwirtschaften.

 

In dieser Situation kann es für Besitzer einer Lebens- oder Rentenversicherung sinnvoll sein, über eine Beendigung des Vertrages nachzudenken. Dafür gibt es mehrere Möglichkeiten: zum einen kann eine Lebensversicherung beitragsfrei gestellt werden. Dann läuft der Vertrag zwar weiter, es wird aber nicht nur angespart. Zum anderen gibt es die Möglichkeit, die Police zu kündigen. Dann erhalten Sie von der Versicherung ein Rückkaufsangebot. Die dort genannte Summe, der sogenannte Rückkaufswert, ist das, was ihnen die Versicherung für die Beendigung des Vertrages zurück zu zahlen bereit ist.

 

In der Regel ist dieser Rückkaufswert für die meisten Versicherten eine einzige Enttäuschung. Er liegt häufig niedriger als das, was sie seit Beginn der Police in die Versicherung eingezahlt haben. Das liegt unter anderem daran dass die Versicherung sämtliche Kosten ihres Vertrags (also in der Regel die Kosten für Vertrieb und Verwaltung) von ihren Einzahlungen abgezogen hat. Was übrig bleibt, grenzt gerade bei jüngeren Versicherungsverträgen nicht selten an einen Totalverlust.