€uro Fonds-Note

Die aktuell besten Fonds

 Aufsteiger

In den USA ist er ein echter Klassiker, in Europa ist er nicht ganz so bekannt. So lässt sich der First Eagle Amundi International beschreiben, der in Übersee den Namen First Eagle Global Fund trägt. Die Unterschiede: In den USA ist der aktienlastige Mischfonds seit 1970 am Markt und über 50 Milliarden US-Dollar schwer - den europäischen Ableger gibt es erst seit 1996 und er bringt mit acht Milliarden Euro deutlich weniger Gewicht auf die Waage.

Strategie und Fondsmanager sind jedoch identisch. Verantwortlich für die Geldanlage zeichnet Matthew Mc Lennan. Er investiert meist zwei Drittel des Fondsvermögens in Aktien und streut den Rest auf Gold, Cash und Anleihen. Bei Aktien setzt er auf einen Value-Stil und sucht gezielt unterbewertete Aktien. Bei vielen Fondsmanagern ist das nicht mehr als eine Floskel. McLennan geht jedoch tatsächlich immer wieder Wetten gegen den Markt ein und kauft Papiere aus unpopulären Branchen oder Regionen. Zum Beispiel investierte er schon sehr früh in Aktien aus dem Energiesektor, die unter den abgestürzten Notierungen für Öl und Gas gelitten hatten. Als die Rohstoffpreise im Frühjahr 2016 anzogen, legten auch die Papiere in seinem Fonds kräftig zu.

Weil McLennan in den vergangenen vier Jahren ein gutes Händchen beweist, stuft €uro FundResearch den First Eagle Amundi International auf die Bestnote 1 hoch. Für Langfristanleger ist der Fonds eine echte Bank: Wer ihn 1996 zur Markteinführung in Europa erworben hätte, hätte bis heute sein Kapital etwa versechsfacht. Für Mischfonds ist das ein absoluter Spitzenwert.

Ebenfalls unter den Aufsteigern findet sich ein Fonds für Wandelanleihen: Der FvS Global Convertible Bond, den wir auf Note 1 hochstufen. Wandelanleihen sind Zinspapiere, die sich in Aktien tauschen lassen. Eine Faustformel sagt, dass sie zwei Drittel eines Aufschwungs an der Börse aber nur ein Drittel eines Crashs mitmachen. Die gute Note zeigt, dass das Konzept funktioniert.

Absteiger

Eine Note abwärts ging es dagegen für den UniDeutschland XS, einen der beliebtesten Fonds für deutsche Nebenwerte. Zwar zählt er hier immer noch zu den besten Fonds. Im Paket aus Rendite und Risiko, das bei der FondsNote eine Rolle spielt, hat er jüngst aber etwas eingebüßt. Aus diesem Grund stufen wir den UniDeutschland XS auf FondsNote 2 herunter. Nun gibt es nur noch zwei Fonds für deutsche Nebenwerte, welche die Bestnote besitzen: Den Lupus Alpha Smaller German Champions und den MainFirst Germany Fund.

Mit dem Invesco Pan European Structured Equity verliert ein weiterer sehr bekannter Fonds seine Bestnote. Das Produkt für europäische Aktien, der von Thorsten Paarmann und Michael Fraikin geleitet wird, fand sich in den vergangenen Monaten zu häufig im Mittelfeld statt in der Spitzengruppe wieder. Doch wie der UniDeutschland XS ist auch der Invesco Pan European Structured Equity nach wie vor ein guter Fonds.  

Erstmals bewertet

Erstmals bewertet hat €uro FundResearch die  Fonds für Schwellenländeranleihen von M&G und EdR. Beide setzen auf langlaufende Anleihen aus Ländern wie Brasilien, China oder Indien, wobei der EdR-Fonds etwas mehr Risiko geht. Dank ihrer starken Wertentwicklung können sie sich über FondsNote 1 beziehungsweise FondsNote 2 freuen.

Eine vollständige Übersicht der Auf- und Absteiger finden Sie auf unserer Homepage.

Seit 2002 erstellen die Unternehmen €uro Advisor Services GmbH, FondsConsult Research AG und Finanzen Verlag GmbH die €uro-FondsNote. Durch die Veröffentlichung in verschiedenen Fachpublikationen dient das Rating dem Anleger als Auswahlkriterium und Entscheidungshilfe.

Die €uro-FondsNote bewertet Fonds über einen Zeitraum von vier Jahren. Die Berechnung basiert neben quantitativen (70%) auch auf qualitativen (30%) Kriterien, was die €uro-FondsNote von vergleichbaren Ratings abhebt. Ziel ist es, aus der Masse der in Deutschland angebotenen Fonds die nachhaltig erfolgreichsten aus den verschiedenen Peergroups zu identifizieren und von den kurzfristigen Überfliegern unterscheiden zu helfen. Durch die ständige Aktualisierung der Daten, werden die Leser zeitnah über Auf- und Abwertungen informiert.

Einen detaillierten Überblick über das Bewertungsverfahren der €uro-FondsNote finden Sie hier.