DAX - Vor neuem Hochlauf?

Der DAX notiert aktuell weiter im Bereich von 12.200 Punkten und scheint sich auf einen neuen Hochlauf bis etwa 12.400 Punkte vorzubereiten. Allerdings wohl erst in der kommenden Woche. Die vorherige Korrektur seit 12.400 Punkten hat wohl im Bereich über 12.100 Punkten einen Boden gefunden.

Zu beachten ist, dass der DAX im Tageschart den unteren Trendkanalbereich erreicht hat. Von hier ist also ein erneuter Anstieg möglich.

Solange 12.050 Punkte und vor allem 11.900 Punkten nicht unterschritten werden, ist ohnehin mit erneut steigenden Kursen zu rechnen. Ein erster Widerstand befindet sich aktuell im Bereich von 12.250/12.270 Punkten. Ein Anstieg über diesen Bereich würde bereits neue Stärke demonstrieren.

Das beschreibt aber allein die kurzfristige Lage. Im großen Bild befindet sich der DAX weiter klar in einer Übertreibung und im überkauften Bereich. In den nächsten Monaten ist mit einer deutlichen Korrektur zu rechnen. Die Marke von 10.800 Punkten mit dem noch offenen Gap steht weiterhin auf dem Plan.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX bei 12.170 Punkten.

Großer Widerstand kurzfristig bei 12.400 Punkten.

Der DAX notierte zum dritten Mal über dem Bollingerband im Monatschart. Regel: Höchstens 3 Mal drüber, dann runter.

Unter 12.050 und besonders 11.900 Punkten trübt sich die DAX-Lage ein.

Commercials (die Profis) bauen im S&P500 kräftig Short-Positionen auf! Bärisch zu werten!

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

Sentiment

DAX (Woche 14)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen. Bärisch zu werten.

Börsenindikator (April)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX zieht einfach weiter hoch und befindet sich in einer Übertreibungsrallye. Ähnlich wie im Jahr 2000 oder im Frühjahr 2015. Der Indexsteigt einfach immer weiter an, obwohl die Indikatoren lange am Limit stehen. Am Ende stand stets ein Katzenjammer mit deutlich fallenden Kursen. Die nächste Anlaufsmarke befindet sich bei 12.500 Punkten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (06. April 2017): Bei 43 (Vortag 43) Punkten, Modus "Fear".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (06. April 2017): 0,98 Vortag 0,93

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (06. April 2017): 0,34, Vortag 0,28

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Achtung: Commercials bauen im S&P500 wieder kräftig Short-Positionen auf. Bärisch zu werten!

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Short-Position um 12.360 Punkte eröffnet/möglich (HU719E: etwa €5,04) möglich. Kursziel 12.000 Punkte. Stopp auf Einstand.

2. Short-Position um 12.400 Punkte möglich (HU719E: etwa €4,64) möglich. Kursziel 12.200 Punkte. Stopp bei 12.500 (€3,64) Punkten.

Stopps und Kursziele könnten jeweils rund 200 Punkte vom Einstieg entfernt liegen. Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1. Short-Position um 12.250 Punkte möglich (HU719E: etwa €5,07) möglich. Kursziel 12.050 Punkte. Stopp bei 12.350 Punkten (€4,05).

Anmerkungen:

Die genannten Kurse im Hebelzertifikat sind ungefähre Orientierungskurse für Sie (ohne Gewähr!). 

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Tageschart in Punkten)

Widerstände: 12.180 / 12.200 / 12.230 / 12.250 / 12.270 / 12.300 Punkte
Unterstützungen: 12.150 / 12.110 / 12.050 / 12.000 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU75D9   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 5,33 – 5,34 Euro   Basispreis: 11.654,35 Punkte   KO-Barriere: 11.654,35 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HU719E   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 6,85 - 6,86 Euro   Basispreis: 12.875,00 Punkte   KO-Barriere: 12.875,00 Punkte   Laufzeit: 30. Juni 2017
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index

Der S&P500 befindet sich weiterhin im oberen Bereich des fallenden Trendkanals im Tageschart. Solange hier kein Ausbruch nach oben gelingt, ist mit weiter fallenden Kursen Richtung 2.300 Punkte zu rechnen.

Im großen Bild steht weiterhin der Fibonacci-Fächer im Monatschart im Fokus (siehe vorherige Insights). Ich rechne in diesem Bereich mit einem Mehrjahreshoch, so wie in der Vergangenheit. Allerdings kann der US-Index noch eine Weile etwas unterhalb des Fibonacci-Fächers dahindümpeln, bevor es richtig nach unten geht. 

Kurzfristig bietet der eingezeichnete Trendkanal im Tageschart eine gute Orientierung, langfristig der erwähnte Fibonacci-Fächer im Monatschart. Der S&P500 notiert aktuell vorbörslich bei 2.356 Punkten, also praktisch unverändert zum Vortag. 

Eine neue Short-Position bietet sich im Bereich von 2.360/2.370 Punkten an. Der Spielraum für den S&P500 nach oben ist aktuell durch den Widerstand bei 2.400 Punkten ohnehin begrenzt.

Trading-Strategie:

1. Short-Position um 2.390/2.400 Punkte (€0,55-€0,45 im Schein) eröffnet. Kursziel 2.200 Punkte. Stopp auf Einstand.

2. Neue Short-Position um 2.365 Punkten (etwa €0,75) möglich, Kursziel 2.200 Punkte. Stopp bei 2.375 Punkten.

S&P-500-Index (Monatschart in Punkten):

Widerstände: 2.370 / 2.380 / 2.400 Punkte
Unterstützungen: 2.350 / 2.330 / 2.320 / 2.300 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DG0RZS   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 3,75 – 3,76 Euro   Basispreis: 1.965,30 Punkte   KO-Barriere: 1.965,30 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGC43B   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,84 – 0,85 Euro   Basispreis: 2.440,28 Punkte   KO-Barriere: 2.440,28 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.