Sequa Corporation erklärt Abschluss umfangreicher Rekapitalisierung

PALM BEACH GARDENS, Florida, 29. April 2017 /PRNewswire/ -- Sequa Corporation („Sequa" oder das „Unternehmen") hat heute den Abschluss einer umfangreichen Rekapitalisierung bekanntgegeben. Diese beinhaltet die Gewährung neuer erst- und zweitrangiger Fristdarlehen sowie erhebliche neue Eigenkapitalinvestitionen durch Tochteruntergesellschaften von The Carlyle Group („Carlyle") und anderen bestehenden Anleiheinhabern.  Mit dem Erlös der neuen Fristdarlehen und Eigenkapitalinvestitionen wird Sequa bestehende Fristdarlehen tilgen und Kapital für den Wachstumsplan des Unternehmens bereitstellen. 

Zudem hat Sequa die vorzeitige Einlösung eines Umtauschangebots (das „Umtauschangebot") für seine im Dezember 2017 fälligen vorrangig unbesicherten Anleihen (die „Anleihen") angekündigt, das vorsieht, dass bestimmte Inhaber, einschließlich Tochteruntergesellschaften von Carlyle und anderer bestehender Anleiheinhaber, ihre Anleihen gegen neu ausgegebene wandelbare PIK-Vorzugsaktien umtauschen können.  Die Kombination aus neuen Fristdarlehen, Umtauschangebot und neuer Eigenkapitalinvestition führt zu einer deutlichen Reduzierung des Verschuldungsgrads von Sequa und ersetzt seine fällig werdenden Verbindlichkeiten durch eine neue, langfristig ausgerichtete Kapitalstruktur.

„Wir freuen uns über den Abschluss dieser erfolgreichen Refinanzierung und die bedeutende neue Investition in das Unternehmen", erklärte Tom Mepham, Chief Executive Officer von Sequa.  „Die Kombination dieser Instrumente führt zu einer deutlichen Verbesserung unserer Kapitalstruktur. Wir reduzieren damit unseren Verschuldungsgrad und sind für die Zukunft solide aufgestellt.  Wir freuen uns darauf, unsere erfolgreiche Partnerschaft mit Carlyle und den anderen Vorzugsaktionären fortzusetzen. Gemeinsam werden wir Sequa für die nächste Wachstumsphase rüsten."

Carlyle bleibt nach dem Vorgang Mehrheitseigentümer stimmberechtigter Wertpapiere von Sequa. 

Adam Palmer, Geschäftsführer von Carlyle und weltweiter Leiter der Bereiche Luftfahrt, Verteidigung und staatliche Dienstleistungen, sagte: „Der erfolgreiche Abschluss dieser Rekapitalisierung ist ein bedeutender Schritt zur Positionierung von Sequa für nachhaltigen Erfolg.  Unter Tom Mepham und dem Führungsteam haben sich die Betriebsabläufe und die Performance von Sequa im letzten Jahr dramatisch verbessert.  Wir sehen der Zukunft des Unternehmens mit Begeisterung entgegen und freuen uns darauf, Sequa in den bevorstehenden Jahren weiter zu unterstützen."