DAX - Weiter im neutralen Bereich

Der DAX ist heute im dünnen Handel unter die Marke von 12.600 Punkten gerutscht, konnte sich aber wieder erholen. Allerdings zeigt sich der Leitindex weiter schwach im Bereich von 12.620 Punkten.

Ein erneuter Kursrutsch unter 12.600 Punkte ist wahrscheinlich. Damit wackelt auch die Signalmarke für weiter fallende Kurse von 12.550 Punkten. Solange 12.700/12.730 Punkte halten, sollte der DAX weiter nachgeben. In den USA dürfte der S&P500 unter dem langfristigen Fibonacci-Fächer im Monatschart bleiben.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Short-Modus.

Indikatorenlage short.

DAX bei 12.620 Punkten.

Weiter Gegenbewegung bis 12.700/12.730 Punkte möglich, solange 12.550 Punkte nicht fallen.

Unter 12.550 Punkten trübt sich die Lage im DAX bis 12.450 Punkte und 12.150 Punkte weiter ein.

Langfristige Eintrübung im DAX unter 12.150 Punkten.

Mögliche Ausweitung der Korrektur in eine große Korrektur bis 10.800 Punkte (Monatschart).

Flagge im Tageschart beachten.

S&P500 weiter unter Fibonacci-Fächer.

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

Sentiment

DAX (Woche 21)

Sentiment in laufender Woche mit leichter Mehrheit für die Bären. Leicht Bullisch zu werten.

Börsenindikator (Mai)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX verläuft seit Monaten im überkauften Bereich, weitgehend über dem oberen Bollinger-Band im Monatschart, in einer starken Übertreibung. Die Übertreibung hat sich mit dem Anstieg über 12.600 Punkte noch einmal verschärft. Der Index könnte nun direkt weiter Kurs auf 12.850/13.000 Punkte nehmen. Steigt der Index über 13.000 Punkte ist wohl der obere Fibonacci-Fächer im Monatschart bei 13.500 Punkten das Kursziel.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (24. Mai 2017): Bei 54 (Vortag 49) Punkten, Modus "Neutral".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money Money/p>

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (24. Mai 2017): 0,98 Vortag 0,92

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (24. Mai 2017): 0,29, Vortag 0,29

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Commercials bauen im S&P500 Short-Positionen ab, sind aber weiter short aufgestellt. Bärisch zu werten!

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Short-Position um 12.710 Punkte (€7,25) möglich. Stopp 12.750 Punkte (€6,85). Kursziel 12.150 Punkte.

Stopps und Kursziele könnten jeweils rund 200 Punkte vom Einstieg entfernt liegen. Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1. Short-Position um 12.710 Punkte möglich. Kursziel 12.500 Punkte. Stopp bei 12.750 Punkten.

Anmerkungen:

Die genannten Kurse im Hebelzertifikat sind ungefähre Orientierungskurse für Sie (ohne Gewähr!). 

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Tageschart in Punkten)

Widerstände: 12.630 / 12.650 / 12.680 / 12.700 Punkte
Unterstützungen: 12.600 / 12.570 / 12.550 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WTM   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 13,23 – 13,24 Euro   Basispreis: 11.315,47 Punkte   KO-Barriere: 11.315,47 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY738T   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 7,91 - 7,92 Euro   Basispreis: 13.420,30 Punkte   KO-Barriere: 13.340,00 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index - Short

Der S&P500 konnte am Vortag die Marke von 2.400 Punkten überschreiten und notiert vorbörslich bei 2.410 Punkten. Aufgrund des Zeitfaktors notiert der S&P500 aber immer noch unter dem großen, langjährigen Fibonacci-Fächer.

Einen nachhaltigen Anstieg über diesen Fächer erwarte ich weiterhin nicht. Im Gegenteil, hier sollte sich weiterhin ein Verlaufshoch für dieses Jahr bilden. Mit in Folge wieder fallenden Kursen.

Der aktuelle Kursbereich bietet sich weiterhin für eine langfristige Short-Position an.

Trading-Strategie:

1. Short-Position unter 2.398 Punkten möglich. Kursziel 2.200 Punkte. Stopp bei 2.430 Punkten.

S&P-500-Index (Monatschart in Punkten):

Widerstände: 2.410 / 2.430 / 2.450 Punkte
Unterstützungen: 2.400 / 2.380 / 2.370 / 2.350 / 2.330 / 2.320 / 2.300 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGV3VF   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,06 – 1,07 Euro   Basispreis: 2.298,68 Punkte   KO-Barriere: 2.298,68 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGH2WA   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,86 – 0,87 Euro   Basispreis: 2.499,77 Punkte   KO-Barriere: 2.499,77 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

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