Kupfer in London zeitweise über 11.000 USD - IEF fordert deutlich mehr Minen

London 21.05.2024 - Nachdem der Kupferpreis in London am Montag ein neues Rekordhoch erreicht hat, setzt am Dienstag eine Konsolidierung ein. Die Fundamentaldaten bleiben stark.

In den vergangenen Wochen ist der Kupferpreis deutlich gestiegen, an der Comex und der Nymex wurden Rekordhochs von über 5,00 USD pro Pfund verzeichnet. Am gestrigen Montag kletterte die Tonne Kupfer auf über 11.100 USD, womit sich das rote Metall in London seit Jahresbeginn um rund 26 Prozent verteuert hat.

Analysten der ANZ weisen nun darauf hin, dass die Angebotsprobleme auf dem Kupfermarkt zwar existieren. Allerdings hätten sich die Preise schneller entwickelt als die Marktbasis. Es sei denkbar, dass die Kupferpreise weiter steigen, aber eine Konsolidierung sei wahrscheinlich, bis sich eine anziehende Nachfrage in China zeige.

Dort gab es zuletzt gemischte Konjunkturdaten, aber auch eine steigende Importnachfrage nach Kupfer.

Der treibende Faktor für Kupfer bleibt die Angebotsentwicklung vor dem Hintergrund der Nachfrageentwicklung. Die Nachfrage wird in den nächsten Jahren durch KI-Datenzentren, den Umbau der globalen Energiewirtschaft und auch durch die massiv steigenden Verteidigungsausgaben deutlich zunehmen. Hier wird mit einer zusätzlichen Nachfrage von einer Million Tonnen gerechnet.

IEF: Deutlich mehr Minen notwendig

Das Internationale Energieforum hat kürzlich einen Bericht veröffentlicht, demzufolge das Kupferangebot nicht ausreichen wird, um die Automobilindustrie bis 2035 auf Elektroautos umzustellen.

Dem Bericht zufolge geht die derzeitige Klimapolitik davon aus, dass genügend Rohstoffe für die Umstellung auf Null-Emissionen zur Verfügung stehen. Dies ist jedoch nicht unbedingt der Fall. Um den Kupferbedarf zu decken, müsste die Produktion in den nächsten 30 Jahren um 115 Prozent gesteigert werden. Insgesamt würden 35 bis 194 neue Minen benötigt, was einer jährlichen Rate von 1,1 bis sechs Minen entspräche.

Der Bericht führt weiter aus, dass es durchschnittlich 23 Jahre dauert, bis eine Mine mit der Produktion beginnt. Derzeit würden nicht so viele Minen erschlossen, wie benötigt würden. Die Kupferproduktion dürfte noch bis 2025 steigen und dann bis 2030 auf das Niveau von 2018 zurückgehen.

Um die Herausforderungen für den Bergbausektor zu verdeutlichen, schreiben die Autoren, dass nur 16 der insgesamt 224 seit 1990 entdeckten Lagerstätten in den letzten zehn Jahren gefunden wurden. Gleichzeitig hätten sich die Ausgaben für die Exploration vervierfacht.

Vor allem in den USA gäbe es große Vorkommen, die erschlossen werden könnten. Bislang stößt der Bergbau jedoch häufig auf erheblichen Widerstand der umliegenden Gemeinden.

Die Tonne Kupfer verbilligt sich aktuell um 1,0 Prozent auf 10.662 US-Dollar, Nickel verteuert sich um 0,2 Prozent auf 21.415 US-Dollar und Aluminium notiert 2,4 Prozent fester bei 2.628 US-Dollar.


Weltweit werden in den nächsten Jahren Milliardenbeträge in den Aus- und Umbau der Stromnetze fließen, nicht zuletzt, um die notwendige Infrastruktur für die Elektromobilität bereitzustellen.  Um diesen Kraftakt bewältigen zu können, bedarf es erheblicher Investitionen und der Verfügbarkeit wichtiger Rohstoffe. Allen voran Kupfer, das für die Produktion von Elektroautos deutlich wichtiger ist als für Verbrennungsmotoren.

Dieser Trend hält den Kupferpreis seit Jahren auf einem sehr hohen Niveau - seit 2023 wurde die Marke von 8.000 US-Dollar pro Tonne nur kurzzeitig unterschritten. Die Verknappung des Angebots durch sinkende Erzgehalte und alternde Minen sowie die anhaltend hohe Nachfrage haben Goldman Sachs dazu veranlasst, Kupfer als einen der Top Picks für dieses Jahr zu einzustufen.

Anleger können von makroökonomischen Trends profitieren, ohne direkt in Rohstoffe investieren zu müssen. GSP Resource Corp (WKN: A2PBYX) operiert in einem politisch stabilen Land mit starker Infrastruktur und einem investorenfreundlichen Umfeld. GSP Resource verfügt auf seinem 575 Hektar großen Projekt „Alwin Mine" über mehr als 50.000 Meter Bohrdaten. Das Projekt liegt weniger als drei Kilometer von der Kupfer-Molybdän-Silber-Mine Highland Valley von Teck Resources (TSX:TECK.B) entfernt, der größten Mine in Westkanada. Die Mineralisierung der Mine erstreckt sich bis in das Gebiet von GSPR.

Das Projekt „Alwin Mine" selbst umfasst eine ehemalige Kupfermine, die aufgrund der niedrigen Kupferpreise geschlossen wurde. Angesichts der aktuellen Marktentwicklung, aber auch des beginnenden Bullenmarktes bei Gold und Silber, ist das Projekt heute wieder äußerst attraktiv. Dies wird umso deutlicher, wenn man sich vor Augen führt, welcher Kupferpreis notwendig ist, um neue Minen rentabel zu betreiben. Rund 15.000 USD pro Tonne sind nötig, wie Brancheninsider vorrechnen.

Die Bohrungen, die GSPR im vergangenen Jahr abgeschlossen hat, haben ein erhebliches Polymetallpotenzial aufgezeigt. So wurden in der Bohrung AM23-01 durchschnittlich 2,42 Prozent Kupfer pro Tonne erbohrt. Hinzu kommen 47 Gramm Silber pro Tonne und 0,57 Gramm Gold pro Tonne. Die historische Mine Alwin produzierte einen durchschnittlichen Erzgehalt von 1,5 Prozent Kupfer. Beim heutigen Preisniveau wäre die Mine bereit mit 0,4 Prozent Kupfergehalt ökonomisch zu betreiben. Ein früher niedergebrachtes Bohrloch (AM21-01B) lieferte 6,4 Meter mit 3,50 Prozent Kupfer 2,4 g/t Gold und 39,6 g/t Silber was einem Kupferäquivalent von 4,66 Prozent entspricht.

GSPR wird von dem erfahrenen Investmentbanker Simon Dyakowski geleitet, der unter anderem für die Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ und die Royal Bank of Canada tätig war. Der technische Berater Allen David V. Heyl verfügt über mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Industrie, sowohl bei großen Bergbauunternehmen als auch bei Junior-Explorationsunternehmen.

Zehn gute Gründe für den Kauf von GSP Resource:

- hochgradiges Kupferprojekt in einem politisch sicheren Land
- umfasst ehemals produzierendes Kupferbergwerk in einem etablierten Bergbaudistrikt
- oberflächennahe polymetallische Mineralisierung
- über 50.000 Meter Bohrdaten
- starke Bohrergebnisse
- Nachbar Teck Resources - größter Kupfer-Molybdän-Tagebau in Westkanada; Mineralisierung erstreckt sich auf das Gebiet unseres Top-Picks
- enge Aktienstruktur: maximale Hebelwirkung für eine Neubewertung
- Management und Insider halten mehr als 30 Prozent der Aktien
- erhebliches Aufwärtspotenzial durch sehr niedrigen Börsenwert von rund 2,5 Mio. CAD
- rosige Aussichten für Kupfer aber auch Gold und Silber

Die Bewertung von GSP Resource Corp. (WKN: A2PBYX) ist günstig, das Potenzial groß. Vor allem weitere gute Bohrergebnisse könnten das Interesse des Nachbarn Teck Resources an GSPR wecken. Mit dem zu erwartenden starken Newsflow könnte GSP Resource Corp (WKN: A2PBYX) in den nächsten drei bis sechs Monaten auf 0,225 CAD klettern. Weiterlesen unter: https://bit.ly/3VMiUOD

GSP Resource hat am 26. März mitgeteilt, dass man bei einer Gesteinsprobe, die aus der historischen Zine 3 des Kupfer-Silber-Gold-Projektes Alwin Mine entnommen wurde, einen Kupfergehalt von elf Prozent und einen Goldgehalt von 0,65 Gramm je Tonne festgestellt habe.


Quelle: GSP Resource

GSP Resource teilte außerdem mit, dass das Unternehmen weitere historische Explorationsdaten der Mine erworben hat, einschließlich unterirdischer Pläne der Abbausohlen. Die Karten seien bereits digitalisiert und würden in eine 3D-Minenplanungssoftware integriert.

Der CEO und President von GSP, Simon Dyakowski, sagte dazu: „Angesichts des Kupferpreises, der kürzlich die Marke von 4 USD pro Pfund überschritten hat, ist jetzt ein guter Zeitpunkt, um eine historische, hochgradige Kupfermine in einem Gebiet zu besitzen, das sich gut für eine potenzielle Brownfield-Erschließung eignet. S&P Global Market Intelligence geht davon aus, dass sich die jährliche weltweite Kupfernachfrage bis 2035 auf 50 Millionen Tonnen fast verdoppeln wird. Im vergangenen Jahr lag die weltweite Kupferminenproduktion bei etwa 22 Millionen Tonnen und damit unter dem aktuellen Bedarf. Die jüngsten Untersuchungsergebnisse bestätigen das Vorhandensein von außergewöhnlich hochgradigen Kupfergehalten an der Oberfläche und bekräftigen das Potenzial der historischen mineralisierten Zonen,..." Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/3IRDuVW

GSP Resource gab am 16. April bekannt, dass das Unternehmen einen Vertrag über den Erwerb von insgesamt 185 Hektar Claims, die an die Highland Valley Kupfermine von Teck Resources angrenzen, unterzeichnet hat. Die Claims befinden sich etwa 1,5 Kilometer nordwestlich des Alwin Minenprojekts von GSP. Simon Dyakowski, CEO von GSP, sagte, dass die Claims nur in geringem Umfang erkundet wurden und die letzten Bohrungen in den 1960er und 1970er Jahren durchgeführt wurden, wobei eine oberflächennahe Kupfermineralisierung durchschnitten wurde. Die vollständige Pressemitteilung finden Sie hier: https://bit.ly/4aYp16I



Kürzlich führte SmallCap-Investor ein Interview mit Simon Dyakowski, President & CEO von GSP Resource. Das Interview finden Sie auch hier: https://www.youtube.com/watch?v=Qwc2dr790N0&t=44s


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