West Red Lake Gold Mines Aktie

Muss jeder für sich entscheiden.
Ich sehe es eher positiv, Frank wird wissen was er macht - oder besser mitmacht.
Allemal besser als neue Aktien - da dürften wir uns einig sein.
Wenn ich Geld anlocken will muss ich etwas bieten, dass ist die Abwägung.

Es wird sich auszahlen - ich sehe den Produktionsbeginn Anfang 2025 - ca. 1 Jahr!

Ich bin erstmal raus, ich halte den Deal für schlecht. Es ist kein gutes Zeichen wenn wir zu solchen Konditionen Geld auftreiben müssen!

Ich würde das Konstrukt mal mit goldgebundene Schuldverschreibung plus Option zum Kauf von Aktien übersetzen. Die Schuldverschreibungen ist von West Red Lake Gold Mines gegen eine garantierte Goldpreisuntergrenze besichert, kein Risiko für den Gläubiger, das ganze Risiko bei diesem Konstrukt für WRLG

Die Schuldverschreibung hat einen jährlichen Kupon von 12% (sind Wucherzinsen wie vom Kredithai!!!), dazu sind die Zinsen auch noch quartalsweise zu zahlen, das heißt 600.000 Dollar zusätzlicher Cash-Burn pro Quartal bis Ende Dezember 2029 = 23 Quartale = 14 Mio nur Zinsen!
Und woher soll das Geld kommen ohne Produktion? Madsen Mine soll 2025 back into production gehen, wahrscheinlich dauert es länger und dazu die Probleme in der Ramp Up Phase, mindestens 2 Quartale...!

Wenn noch Resthirn besteht, dann würde ich sicherlich kein Daxunternehmen kaufen.
Analyse von Bloomberg sagt alles...Wir sind im A....und kein Ende in Sicht.
Kohle schön zusammen halten und warten bis die Rallye beginnt. Dann geht jeder Explorer der ein Unternehmen hat, was kurzfristig in Produktion gehen kann, durch die Decke.

Gestern hat Fantastic Mr.Stocks auf Twitter für West Red Lake Gold Mines getrommelt:
https://twitter.com/Fantastic_MrSTX/status/17303237041132139…

CEO interview Summary THREAD $WRLG #GOLD🚨

Excellent interview 👏👏with Shane Williams CEO of
done by
@thomasg_grizzle

“My goal is to build a mid-tier Canadian mine” with backing from
Frank Giustra and Sprott.
With 25 years of experience in the mining world, Shane stressed the importance of timing the macro metals mining cycles with an asset that can go quickly into production.
Primary focus = derisk the asset/resource by gain confidence in the ore body
- Lots of drill results from Madsen
- PEA study early next year incorporate Rowen as well

The acquisition of Madsen = very well executed deal = About $700M of infrastructure with a $117M mcap
Huge confidence booster knowing they have long term deep pocket shareholders
Game plan to derisk asset + head to production while timing mining cycle

@Liliana2021
Vielen Dank für Dein Feedback und Deine Frage zu WRLG im TECT-Thread.

Die "traurige" Geschichte/Entwicklung von Pure Gold mit Madsen ist allgemein bekannt. Ich hatte sie auch oberflächlich verfolgt. Denn ich war am Ende und Neu-Anfang des PHOENIX-Desasters von Rubicon Minerals/Battle North Gold dabei. Daher hatte ich Pure Gold ausgelassen (zum Glück) - aber leider auch Great Bear.

Jetzt zu West Red Lake Gold: Das Madsen Projekt hat mutmasslich - nach meiner Einschätzung- eine ganz grosse Herausforderung: Dewatering underground workings. eine UG-Mine welche mit Wasser "voll" gelaufen ist, ist eine ganz spezielle und grosse Herausforderung und kostet sehr viel Kapital. Siehe dazu die Zinn-Mine South Crofty von Cornish Metals. Dauert viele Monate und kostet viele Millionen$ und braucht viele Permits. Der Transfer der Madsen Mine von Pure Gold zu WRLG war ein "typischer" Sprott-Deal - auf Kosten der Pure Gold Alt-Aktionäre - Hauptsache "Onkel" Sprott bringt seine Millionen in Sicherheit. Analoges Beispiel vom Case her: Hycroft Mining.

Um eine UG Mine zur heutigen Zeit profitabel betreiben zu können, braucht es mindestens 1moz Au Reserves. 10 Jahre und >100koz Au p.a. Diese Aufgabe hatte damals der äusserst fähige CEO George Ogilvie bei ex RMX neu Battle North Gold mit Bravour gelöst. Aber die UG-Infrastruktur (betriebsbereite Mine) war in Takt - ohne Wasser. Es gab zwar keine grossen Kursgewinne - aber immerhin einen akzeptablen Übernahmepreise durch Evolution Mining - und die RMX-Verluste konnte ein bisschen kompensiert werden.

Die Voraussetzungen bei Madsen - zusammen mit dem Rowan Projekt für positive Skaleneffekte - wären vorhanden. Aber es wird dauern - nicht Monate, sondern (viele) Jahre. Zum aktuellen Kurse würde ich nicht mehr verkaufen. Aber für substanzielle Kursgewinne bräuchte es auch hier einen Goldpreis von rund 2'500$/oz. Schaut Euch bspw. die (negative) Profitabilität bei Evolution Mining für die Red Lake Operation (ex Newmont) an (AISC >2'000$/oz):
https://evolutionmining.com.au/red-lake/

Und bei ex-PHOENIX jetzt Upper Campell wird immer noch gedrillt - und die effektive Produktion ist erst viel später vorgesehen.

Sollte durch die kommende Tax-los-Selling-Season eine Untertreibung nach unten kommen - wovon ich hier allerdings nicht ausgehe, aber man weiss nie - dann könnte sogar ein Kauf in Frage kommen.

urai5
P.S. Ob es ein Übernahmepotenzial durch einen Mid-Tier geben könnte, habe ich nicht überprüft - wie bspw. Battle North durch Evolution.

https://twitter.com/WestRedLakeGold/status/17020077453466830…

Wie viele Unzen Produktion möchte man den schaffen mit der fertigen Mine wenn sie in die Produktion geht?

Wow als Explorer mit 540 MIO Market cap Krass natürlich ist die Capex ziehmlich hoch hier hätte man sozusagen eine Schlüsselfertige Mine die man bald starten kann.

Ich geh NICHT davon aus, dass West Red Lake Gold Mines selbst in Produktion gehen wird! Die sind einfach viel zu billig! Für noch nicht mal 100 Mio kanadischen Dollar bekommt man hier (wie schonmal geschrieben, aber ich wiederhole es gerne nochmal) ZWEI fortgeschrittene Projekte, Rowan mit fertigem NI43- 101 und obendrein mit Madsen eine fertige Mine! Und das momentan in einem Umfeld steigender PM Preise, West Red Lake Gold Mines ist jetzt das Tortenstück mit Sahnehäubchen obendrauf.

Ich hatte von Skeena hierhin umgeschichtet, Eskay Creek und Snip sind ohne Frage auch Top Projekte, aber Skeena ist als Explorer schon mit einer MarketCap von 540 Mio bewertet und dazu über 700 Mio CapEx mit völlig unklarer Finanzierung.