Pasinex Resources Aktie

Guten Morgen,
ich hatte am Freitag einfach mal eine Mail an info@pasinex geschrieben, mit ein paar Fragen zum Lizenzproblem. Auch wenn mir bewusst war, dass aufgrund auch des schwebenden Verfahrens wohl keine weitergehenden (als die bisher bekannten) Informationen herausgegeben werden, hoffte ich, etwas zwischen den Zeilen herauslesen zu können. Sonntag Nachmittag kam die Antwort.
Meine Fragen waren:
"Can you confirm this or, if necessary, give other reasons? (Anm.: Bezogen darauf, dass es politische Gründe sind...z.B. dass Erz nur noch in TRY statt CAD verkauft werden soll)
How high do you assess the risk that no agreement will be reached, the mine will close next year and Pasinex will have to withdraw from Turkey?
Is there already an alternative plan for this case?
Have statements already been made by MAPEG confirming an interest from the Turkish side in continuing to operate the mine and cooperate with Pasinex?"

Antwort:
"Hello *****,

Thank you for your email and continued support as a shareholder.

We share your frustration with the letters that were received from MAPEG. These were unexpected and certainly not warranted.

At this point I cannot comment on the latest advancements in this regard until we have publicly released further news. I can tell you that we have been in touch with MAPEG and are working with them to resolve the matter. I would highlight that the letters we received indicated that the denial was not final and that “at that stage” they had arrived at that conclusion. I cannot comment on why they would conduct their affairs in this fashion but obviously this approach has caused great frustration amongst our shareholders and management.

We are hoping to be able to provided additional information this month.

Regards,
Andrew"

Fazit:
Wie zu erwarten, gab es keine neuen Infos, außer, dass man hofft, diesen Monat noch weitere Informationen geben zu können.
Da man ja schon seit über einem Monat in Gesprächen ist, klingt es für mich danach, dass man weit fortgeschritten ist. mehr »

Der Monatsreport für Juli wurde bereits veröffentlicht.
Relevante Punkte:
- zum Status der nicht verlängerten Lizenz wurde zu den Aussagen aus dem letzten Monatsreport (dass man Einspruch eingelegt hat) hinzugefügt
"Zum gegenwärtigen Zeitpunkt wurden Pasinex keine Gründe genannt, warum diese Lizenzen nicht verlängert worden sind. Wir arbeiten mit den Beamten von MAPEG zusammen, um Lösungen zum beiderseitigen Nutzen zu verhandeln." => klingt für mich erstmal nicht schlecht
- Steuerratenzahlungen von Horzum AS wurden planmäßig im Juli abgeschlossen (ich konnte nicht herauslesen, ob Horzum damit jetzt "schuldenfrei" gegenüber dem Staat ist, klingt erstmal so).
- Pasinex Arama erhielt 362.000CAD von Horzum AS, Pasinex Canada 342.000CAD von Pasinex Arama (März: 787.000CAD, April: etwa 1.000.000CAD, Mai: 385.000CAD, Juni 768.000CAD) => weniger als im Juni, die Streuung ist aber zumindest nicht völlig ungewöhnlich. Gründe für die niedrige Dividente werden auch nicht genannt
- davon wurden 305.000CAD zur Schuldentilgung genutzt (Juni 130.000CAD)
- man hat ein Unternehmen für das Bohrprogramm in Nevada beauftragt und plant gerade die Bohrungen. Die Bohrungen sollen im September/Anfang Oktober starten => zuvor hieß es zum Bohrprogramm nur "later this year", hier scheint also ordentlich Bewegung reinzukommen. Da ja zur Planung des Bohrprogrammes die Ergebnisse der abgeschlossenen Voruntersuchungen vorliegen müssten, würde ich zeitnah eine Veröffentlichung erwarten

Fazit:
In Nevada kommt ordentlich Bewegung rein, man scheint hier schnellstmöglich Bohren und explorieren zu wollen.
Große Unbekannte bleiben natürlich nach wie vor die Abbaulizenzen für die Minen in der Türkei. Man scheint dort intensiv mit dem Bergbauministerium zusammenzuarbeiten. Keine Ahnung, von welchem Zeithorizont da die Rede ist...kann wahrscheinlich noch Wochen oder Monate dauern.
Die nächste Veröffentlichung sollte im Verlaufe des nächsten Monats die Ergebnisse der Voruntersuchungen aus Nevada beinhalten. mehr »

Wenn man die heutige Bewertung nimmt, dann haben die auf der Bank 3MCAD vom Q1 und den ersten 2 Monaten Q2. Wenn man das Geld von Q4 mit rechnet hat PAX mehr geld auf der Bank $>€ als die Wert sind. Auch wenn die Produktion geschlossen wird naechstes Jahr April. Wird PAX noch mal 4m$ verdienen. Ziehen wir die laufenden Kosten ab - sagen wir bis dahin 2m$, heisst im Umkehrschluss: Ich habe einen Explorer mit einem very early Stage Project und 6m$ auf der Bank.

Das ist das Worst Case was uns erwarten kann hier.

Wenn die sich mit dem Goverment einigen - wovon ich ausgehe - dann wird es hier schnell auf .005 gehen, was immer noch eine Unterbewertung bedeutet.

Aus meiner sicht: vortlaufende Produktion, Hoher Cash Bestand, weiteres Potenzial - es ist nix hier mit eingepreist. Projekte in Kanada wie NorZinc oder ZincOne haben weniger Cash auf der Kante und haben auser Land nix vorzuweisen.

Wie immer nur meine Meinung.

Time will Tell. mehr »

Der Monatsbericht von Juni ist nun online:
- Produktion unverändert im Zweischichtbetrieb mit 1000-1500t pro Monat
- gegenwärtig nicht verlängerte Bergbaulizenz wurde angesprochen. Gleiche Wortwahl wie in der zugehörigen Pressemitteilung => nichts Neues
- Steuerrückzahlungen von Horzum AS laufen aktuell nach Plan, letzte Rate sei wohl Ende Juli fällig
- Pasinex Arama erhielt 818.000CAD von Horzum AS, Pasinex Canada 768.000CAD von Pasinex Arama (März: 787.000CAD, April: etwa 1.000.000CAD, Mai: 385.000CAD)
- Pasinex hat das "Bureau of Land Management" in Nevada über die (abgeschlossenen und geplanten) Aktivitäten auf Gunman informiert, was zu einem "geänderten Reklamationskautionsbetrag" führte => das wurde überwiesen

Also aus meiner Sicht nichts, was neu und relevant wäre. mehr »

Da gibt es absolut nichts zu meckern. Pasinex hat jetzt knapp 4 Millionen Dollar an cash und sie haben im ersten Quartal wahnsinnige 4540 Tonnen abgebaut. Das erfüllt natürlich absolut das Ziel und würde bei gleichbleibender Produktion zu einem Jahresergebnis von über 18 000 Tonnen führen.

Meine Vermutung war richtig, verkaufte und abgebaute Tonnen liegen weit auseinander. 2500 Tonnen wurden nur verkauft. Wenn nun im zweiten Quartal der Rest verkauft wird, plus das neu geförderte Material, dann wird das ein extrem starkes Quartal. Wo wir dann an dem Punkt wären, dass Pasinex beinahe seine MK pro Quartal (brutto) einnimmt.

Der erzielte Preis pro Tonne ist wie erwartet auch etwas gestiegen und lag im Durchschnitt bei 1318 Dollar.

Ich bin absolut begeistert und meine Erwartungen wurden übertroffen.

Quelle zu meinen Aussagen:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15505602-pasinex-geschaeftsergebnis-quartal-2022 mehr »