Der aktuell explodierende Gold- und
Silberpreis wirkt bei Rochester Resources Ltd. wie ein
massiver Hebel.
Bei vorhandener, skalierbarer Infrastruktur und weitgehend fixen
Kosten schlagen höhere Metallpreise direkt und überproportional
auf Cashflow und Ergebnis durch.
Blick auf das nächste Quartal
Das nächste Quartal startet bei
Rochester Resources Ltd. mit klar besseren
Ausgangsbedingungen:
neue bzw. größere Mühle, stabilerer
Betrieb, höherer möglicher Durchsatz und gleichzeitig ein
deutlich höheres Gold- und Silberpreisniveau.
Rochester Resources – Q3/26 Ausblick mit Cashflow & EPS
Nach Analyse der Q2/26-Zahlen und der technischen Updates lässt
sich für Q3/26 (Dez–Feb) ein deutlich stärkeres Quartal ableiten
– erstmals auch klar messbar über Cashflow & EPS.
Operativer Hintergrund (kurz & klar)
Q2 war durch den Ausfall der 6’×5’ Kugelmühle belastet
Engpass vollständig behoben durch Upgrade auf 6’×6’ Mühle
In Betrieb seit Ende Dezember 2025
Silber-Recovery stabil verbessert auf 68,05 %
Keine strukturellen Probleme im Erz oder Betrieb
Q3 läuft ohne Ausfälle und mit höherem Durchsatz.
Erwartete Q3-Produktion (Base Case)
Silber: ~69.500 oz
Gold: ~600 oz
Durchschnittliche Edelmetallpreise Q3/26 (Annahme)
Silber: 95–110 USD/oz (Mid: 102,5 USD)
Gold: 5.000–5.200 USD/oz (Mid: 5.100 USD)
Umsatz Q3/26 (Base Case)
Mid-Preise angesetzt:
Silber: 69.500 × 102,5 = 7,12 Mio USD
Gold: 600 × 5.100 = 3,06 Mio USD
Gesamtumsatz: ~10,18 Mio USD
Operativer Cashflow (konservativ)
Aus Q2 abgeleitete Kosten (inkl. höherem Durchsatz):
Cost of Sales: ~4,25 Mio USD
Operativer Cashflow Q3:
5,9 Mio USD
Spanne (Preisrange):
Low: ~5,1 Mio USD
High: ~6,7 Mio USD
Free Cashflow (nach allem Wesentlichen)
Nach G&A, kleineren Capex, Zinsen, FX-Effekten konservativ:
Free Cashflow Q3: ~4,5–5,5 Mio USD
EPS-Berechnung (≈ 47 Mio Aktien)
Nettoergebnis konservativ angesetzt: ~4,0–4,8 Mio USD
EPS Q3 (USD):
0,085 – 0,10 USD je Aktie
EPS Q3 (CAD, grob):
0,11 – 0,14 CAD je Aktie
Hochrechnung (Run-Rate, kein Forecast!)
Wenn dieses Niveau gehalten würde:
Cashflow p.a.: ~20–24 Mio USD
EPS p.a.: ~0,34–0,40 USD
Ohne 250 TPD
Ohne weitere Expansion
Nur Normalbetrieb
Fazit für Investoren
Q2 war Übergang, kein Warnsignal
Q3 kombiniert volle Verfügbarkeit + höhere Recovery + hohe Preise
Cashflow & EPS werden erstmals klar sichtbar
Die neue 6’×6’ Mühle ist ein stilles, aber wirkungsvolles Upgrade
Ab Q3 wird Rochester über Zahlen neu bewertet, nicht über
Hoffnungen
Q2 hat bewiesen, dass der Betrieb funktioniert –
Q3 dürfte zeigen, wie stark der
Hebel wirklich ist.